Apa itu leverage

Kata leverage, adalah kata yang biasanya digunakan untuk menjelaskan konsep yang mempunyai kaitan dengan hutang, namun banyak orang berpendapat bahawa kata ini merujuk kepada proses pencurian fizikal akibat ketidaktahuan. Untuk mengelakkannya, hari ini kami akan bercakap dengan anda tentang apa maksud perkataan itu dan bagaimana ia boleh digunakan dalam ekonomi, selain memberitahu anda apa kelebihan dan kekurangan yang paling popular.

Ini atau tidak dalam dunia kewangan, adalah istilah yang mesti anda ketahui kerana anda akan mendengarnya lebih dari sekali.

Apa itu leverage

Apabila kita bercakap tentang penampilan kewanganKami bercakap mengenai perkataan yang menentukan proses hutang untuk membiayai jenis operasi lain. Mari kita jelaskan perkara ini dengan lebih baik: bilakah kita akan melaksanakan a operasi kewangan tetapi kita tidak mahu atau tidak dapat menggunakan dana kita sendiri sepenuhnya, ini dilakukan dengan dana kita sendiri ditambah dengan pinjaman.

Proses ini memberi faedah

ini jenis proses leverage kewangan ia memberi banyak faedah kepada orang atau syarikat yang ingin melaksanakannya; Antaranya, yang akan menggandakan keuntungan kerana memberikan pelaburan lebih tinggi daripada yang kita miliki; Walau bagaimanapun, ia mungkin salah dan bukannya mengharapkan keuntungan yang diharapkan, anda akan berakhir tanpa keuntungan dalam operasi tersebut, tetapi risiko yang dijalankan dalam sebarang operasi kewangan.

Kami akan memberikan contoh supaya dapat difahami dengan sempurna

Mari kita bayangkan sebentar bahawa kita akan melakukan transaksi di pasaran saham yang akan menelan belanja 1 juta euro kepada kita. Kami sedar bahawa semoga, setelah setahun, saham ini berharga 1,5 juta euro dan kemudian kami memutuskan untuk menjualnya. Dalam kes ini, kami telah mencapai 50% daripada jumlah pulangan.

Sekiranya dalam operasi yang sama, kita melaksanakannya kesulitan kewangan. Dalam kes ini, kita akan meletakkan hanya 200 ribu dan bank akan meninggalkan kita 800 ribu (1: 3). Kami juga tahu kadar faedahnya adalah 10% setiap tahun.

Setahun, saham bernilai 1,5 juta euro dan anda memutuskan untuk menjualnya.

Anda menjualnya dan anda harus membayar apa yang anda berhutang. Yang pertama tanpa 80.000 euro ke bank faedah yang dihasilkan oleh kredit anda dan kemudian kembalikan 800 ribu yang dipinjamkan oleh bank kepada anda. Ingatlah bahawa kita telah memenangi 1,5 juta dan kita melakukan pengiraan untuk itu. Kami mengambil keuntungan dari 880 ribu yang menjadi hutang dan 100 ribu awal kami yang tidak mendapat keuntungan kerana kami sudah memilikinya. Selebihnya keuntungan yang kita tinggalkan adalah 420 ribu.

Pada masa ini anda berfikir bahawa dengan melabur sendiri, anda telah memperoleh 500 ribu dan sekarang anda hanya memperoleh 420 ribu tetapi anda harus sedar bahawa dalam jumlah 500 ribu itu terdapat 200 awal anda sehingga keuntungan sebenar hanya 300 dan bukan 420. Ini adalah sebab mengapa Leverage kewangan berfungsi dan berfungsi dengan baik.

Risiko memanfaatkan kewangan

Sekarang kita pergi ke bahagian kedua, kerana semua yang telah kami jelaskan kepada anda sangat positif dan dengan keuntungan yang sangat tinggi, tetapi bukanlah perkara yang selalu berlaku.

Kami pergi ke kes yang sama tetapi dengan senario yang berbeza. Mari kita bayangkan bahawa bukannya meningkatkan keuntungan kepada 1,5 juta, ia telah menurun dengan ketara dan berada pada tahap 900. Di sini, sejak awal, kita tahu bahawa kita telah kehilangan 100.000 euro jika kita tidak memanfaatkan dan jika kita melakukannya, kita sudah kehilangan 180.000 euro.

Ini dia datang bahagian leverage yang buruk, kerana dalam kes pertama, kita hanya kehilangan wang kita sendiri dan tidak ada yang berlaku; Namun, dalam kes kedua, kita telah kehilangan wang dan kita juga berhutang kepada bank, kita harus mengembalikan ke bank keseluruhan jumlah yang kita minta ditambah faedah, yang dapat melipatgandakan hutang kita.

Dalam kes ini, leverage tidak menguntungkan tetapi merupakan sesuatu yang rawak, kerana tidak mungkin untuk mengetahui dengan pasti apakah saham akan naik atau turun dalam satu tahun, walaupun dalam beberapa kes, jika anda dapat memiliki beberapa ramalan.

Terdapat lebih banyak senario bencana di mana stok jatuh lebih jauh. Contohnya hingga 700. Pada ketika ini kita telah kehilangan semua yang kita laburkan dan juga kita telah ditinggalkan dengan hutang yang besar dengan bank yang pasti kita tidak akan dapat menyelesaikannya.

Untuk berada dalam a zon selesa Dengan jenis proses ini, harus selalu diingat bahawa pelaburan awal mesti dilakukan, tetapi di mana kita tahu bahawa pendapatan (jika berlaku untuk syarikat) akan jauh lebih tinggi. Ini adalah satu-satunya cara di mana, walaupun leverage berlaku, anda boleh berada di zon selamat, kerana anda akan mula mendapat kesolvenan ketika syarikat memperoleh keuntungan.

Pukul dalam kewangan.

Dalam dunia kewangan, setiap orang mendefinisikan leverage sebagai nisbah antara modal yang dimiliki seseorang dan kredit yang mereka miliki.

Berapa banyak yang biasanya diberikan oleh bank dalam proses leverage

Untuk memberi anda sedikit idea, untuk setiap euro yang anda miliki dengan kredit anda sendiri, bank akan meletakkan hingga 4 euro. Sangat tidak mungkin bank memberi anda lebih banyak, kerana sekiranya salah, maka bank dapat mengembalikan wang anda, tetapi dengan% yang lebih tinggi, kerugian bagi orang tersebut akan menjadi terlalu besar dan akibatnya untuk bank juga.

Dari mana datangnya leverage kewangan?

Sistem ini diberikan untuk pertama kalinya pada tahun 2007 ketika gelembung harta tanah dihasilkan di Amerika Syarikat dan Sepanyol. Dalam kes ini, dianggap bahawa harga rumah akan selalu meningkat, tetapi suatu hari mereka mulai turun dan langkah-langkah ekstrim harus diambil.

Bilakah memanfaatkan secara kewangan

Syarat untuk leverage kewangan berlaku ialah pulangan mesti selalu lebih tinggi daripada kadar faedah beri kami hutang.

Mengapa ia mesti digunakan dalam leverage menggunakan hutang atau pinjaman

Apabila kita menggunakan kaedah ini, ini akan meningkatkan modal akhir yang akan kita perolehi, kerana ia digunakan untuk pengembangan operasi tanpa kehabisan kredit.

Siapa yang boleh menggunakan leverage kewangan

Walaupun mana-mana sektor boleh menggunakan leverage, sektor kewangan yang paling banyak menggunakan kaedah ini, kerana sektor yang paling memerlukan keuntungan.

Tidak semua syarikat berani membuat leverage kewangan Mengapa?

Dengan kebanyakan leverage, ada risiko perkara tidak berjalan lancar, yang boleh menyebabkannya syarikat mungkin muflis. Dalam banyak kes, faedah atas kredit yang mereka berikan dan kredit itu sendiri, menghasilkan kerugian yang tidak akan dapat dilindungi dan mereka menyedari bahawa lebih baik tidak menggunakan kaedah seperti ini.

Apa yang harus diketahui oleh syarikat sebelum melaksanakannya

Dalam mana-mana jenis leverageKuncinya adalah melaburkan lebih banyak wang daripada yang anda mahukan untuk memperoleh pulangan yang besar, tetapi anda harus selalu mempunyai lebih banyak solvabiliti di luar leverage tersebut sekiranya keadaan tidak berjalan lancar. Apabila kita mengatakan bahawa transaksi dimanfaatkan, kita sebenarnya bermaksud bahawa transaksi mempunyai hutang di tengah (hutang yang kita ada dengan bank).

Apabila kita memanfaatkan sejumlah besar wang dalam hutang, kita biasanya harus membayar faedah yang lebih tinggi mengenai mereka, yang dalam jangka masa panjang boleh menyebabkan kita menghadapi masalah mengembalikan wang itu ke bank atau tidak memperoleh sebanyak yang kita fikirkan.

Kemudian, anda juga mesti mengetahui tahap pengaruh yang mereka berikan kepada kita. Sebagai contoh, apabila bank memberitahu kita bahawa ia akan memberikan leverage 1: 2, ia memberitahu kita bahawa untuk setiap euro yang kita masukkan, mereka akan memberi kita kredit 2 euro. Apabila mereka memberitahu kami 1: 3, akan ada 3 euro dari bank untuk setiap euro yang kami masukkan.

Sekiranya kita meletakkannya pada angka 1: 4 dengan jumlah uang yang sangat besar, faedah yang harus kita bayar kepada entiti akan meroket.

Leverage luaran atau dalaman

Bilakah anda bercakap mengenai a leverage luaranKami berbicara mengenai leveraj yang diberikan oleh syarikat yang mengeluarkan hutang dan berdasarkan pendapatan dari hutang tersebut, operasi yang telah dirancang sebelumnya dapat dijalankan.

Apabila anda bercakap mengenai leverage dalamanDikatakan bahawa pemegang saham membuat pinjaman peribadi untuk meningkatkan leverage syarikat tersebut dan dengan cara ini, wang tersebut akan terhutang kepada seseorang di syarikat tersebut dan bukan kepada pihak ketiga di luarnya. Dalam kes ini, bagi pemegang saham, apa yang dilakukan adalah melepaskan daripada peningkatan bon modal.