Menjelang tahun ini yang baru saja kita mulakan, pendapat sebulat suara yang dilancarkan oleh pelbagai penganalisis kewangan adalah bahawa pelabur harus lebih selektif dalam membentuk portfolio sekuriti mereka dan mengelakkan cadangan pasaran saham dari aset kewangan yang paling berbahaya. Kerana jika menghadapi senario buruk, anda boleh kehilangan banyak dari sekarang. Dalam pengertian ini, terdapat serangkaian nilai yang pada masa ini sangat toksik ketika mengalami aliran menurun yang sangat jelas. Dan apa yang masuk keadaan menurun pasaran kewangan dapat mengembangkan pergerakan yang sangat kompleks seperti arked tahun ini.
Sebilangan sekuriti yang termasuk dalam indeks selektif ekuiti Sepanyol, Ibex 35, mengalami penurunan yang sangat ketara. hampir 50% pada tahun 2018 malah melampauinya dalam kes-kes yang sangat spesifik. Senario ini dapat diulang pada tahun ini dan dengan intensiti yang lebih besar jika evolusi pasaran bahkan lebih negatif daripada tahun sebelumnya. Untuk mengelakkan masalah, anda harus mengesan nilai mana yang tidak seharusnya anda letakkan dalam beberapa bulan mendatang.
Walaupun evolusi Ibex 35 adalah sesuatu yang pasti, itu tidak bermaksud bahawa ia diterapkan pada semua nilai pasaran saham. Tidak kurang juga. Selalu ada sektor yang lebih sensitif terhadap turun (atau naik) daripada yang lain. Ini adalah salah satu strategi yang harus anda gunakan mulai sekarang untuk mengoptimumkan portfolio pelaburan anda yang seterusnya. Untuk membantu anda membuat keputusan terbaik, kami akan menunjukkan kepada anda cadangan ekuiti mana yang paling berisiko susut dalam beberapa bulan akan datang.
Nilai berbahaya: Hari
Sekiranya pada masa ini terdapat nilai yang sangat jelas menunjukkan trend ini, sudah pasti rantai pengedaran makanan ini. Presedennya sama sekali tidak positif sejak tahun lalu kira-kira 60% telah tinggal dalam penilaian harga mereka. Ia bahkan menghadapi masalah serius untuk membiayai kembali hutang dengan bank. Dalam pengertian ini, anda tidak boleh lupa bahawa Día adalah sekuriti yang telah menerima tamparan baru dari agensi Moody's, yang telah menurunkan penilaian hutang dan meletakkannya dalam perspektif negatif memandangkan ramalan penurunan pendapatannya dan masalah kecairan itu boleh timbul sekiranya anda tidak menemui kaedah pembiayaan baru.
EBITDA (keuntungan operasi) syarikat ini yang disenaraikan di Ibex 35 telah jatuh sebanyak 24% dalam sembilan bulan pertama tahun lalu, kepada 281 juta euro, dan hutangnya mencapai 1.422 juta. Penjualan dalam tempoh itu jatuh 9%, tepatnya kerana penyusutan mata wang Argentina dan Brazil, sehingga 6.949 juta euro; tanpa mengira kesan mata wang, mereka akan meningkat 2,7% dalam tempoh ini. Ini adalah preseden buruk untuk membeli saham sekarang. Kerana pada hakikatnya, risikonya jauh lebih besar daripada faedah yang dapat dibawa oleh operasi seperti ini.
Inditex dengan potongan yang hebat
Walaupun mungkin mengejutkan sebahagian besar pelabur kecil dan sederhana, syarikat tekstil adalah salah satu yang paling berbahaya dalam pelaksanaan pasaran saham baru ini. Ini ditunjukkan oleh sebilangan besar penganalisis kewangan yang menunjukkan bahawa strategi terbaik untuk pelabur adalah menjual saham mereka. Tidak hairanlah, mereka mencerminkan bahawa mereka dapat mengalami luka teruk dalam beberapa bulan akan datang. Di luar pertimbangan teknikal lain dan mungkin juga dari sudut pandang asas.
Sebaliknya, sangat penting untuk mengetahui bahawa tekstil Galicia melihat harganya di pasaran saham dipotong oleh pelbagai agen kewangan. Salah satu yang paling relevan adalah dari Morgan Stanley, yang telah mengurangkan harga sasarannya untuk syarikat sebanyak 19%, dari euro 26 sebelum euro 21. Trend yang boleh meningkat pada tahun baru ini dan hingga menjadi salah satu nilai paling berbahaya pada masa ini kerana ini menunjukkan bahawa potensi penilaian semula telah habis pada tahun-tahun sebelumnya.
Sniace di pinggir jurang
Di antara syarikat permodalan kecil, salah satu aspek teknikal yang terburuk adalah tidak pasti kimia yang berpusat di Cantabria. Jangan lupa bahawa ia hanya diperdagangkan pada harga 0,10 euro, tetapi dengan perjalanan ke bawah yang lebih berbahaya dan membimbangkan daripada sebelumnya. Dengan kemungkinan malah serius masalah untuk membiayai. Dalam pengertian ini, Sniace berasal dari penangguhan pembayaran yang berlaku sekitar lima tahun yang lalu dan itu menjadi salah satu pemangkin untuk kehilangan sebahagian besar dari nilainya, misalnya, 15 atau 20 tahun yang lalu.
Walau bagaimanapun, satu lagi senario yang mungkin dipertimbangkan oleh pelabur kecil dan sederhana adalah bahawa saham syarikat ini jatuh ke penggantungan penyenaraian. Dan sekiranya demikian, mereka akan kehilangan semua sumbangan yang bernilai. Tidak mungkin peristiwa ini dapat berkembang dalam beberapa tahun ke depan. Terutama melihat pembiayaan serius yang dimilikinya dan yang menyebabkan penilaiannya di pasaran saham hampir melebihi tahap 0,10 euro per saham. Salah satu harga terendah syarikat yang tersenarai di pasaran ekuiti di negara kita.
Banyak sambungan
Salah satu penyebut umum nilai yang sangat istimewa ini di pasaran saham adalah bahawa ia telah melalui pelbagai proses peningkatan modal dalam beberapa tahun terakhir. Menghadapi keperluan semasa mencari pembiayaan di pasaran kewangan sendiri, seperti yang berlaku dalam beberapa tahun perdagangan terakhir. Dalam pengertian ini, harus diingat bahawa syarikat kecil lain yang tersenarai di pasaran saham Sepanyol, seperti dalam kes tertentu Ercros, mengalami situasi yang sama dan oleh itu salah satu syarikat yang mesti lebih berhati-hati untuk mengambil posisi dalam tahun yang begitu kompleks untuk pelaburan.
Tidak sia-sia, jika untuk sesuatu dia membezakan dirinya Ercros dalam beberapa bulan kebelakangan ini disebabkan oleh turun naik yang melampau, walaupun dalam aliran menurun yang sangat kuat. Dengan operasi yang sangat ketat yang membahayakan operasi pelabur kecil dan sederhana. Memang benar bahawa anda dapat memperoleh banyak wang dengan membuka posisi dalam nilai ini, tetapi dengan alasan yang sama wang yang dapat anda tinggalkan dalam setiap operasi yang anda laksanakan sepanjang tahun ini juga sangat penting.
Solaria, bahaya anda adalah vertigo
Syarikat ini telah meningkat dengan pesat sejak tahun lalu sehingga penyakit ketinggian ia boleh menjadi kenyataan dalam latihan ini. Tidak menghairankan, sebahagian besar penganalisis kewangan meramalkan penurunan nilai yang tinggi dan ini boleh menyebabkan tahap yang tidak diketahui dalam enam bulan terakhir. Setelah penilaian semula yang kuat, tidak ada keraguan bahawa memasukkan nilainya agak menakutkan. Sehingga anda mempunyai lebih banyak kerugian daripada memperoleh. Ini bukan lagi masa untuk membuka kedudukan dalam wakil ekuiti negara kita ini.
Penjagaan khas juga mesti diambil dengan wakil dari Pasaran Saham Alternatif (MAB) Eurona. Bagaimanapun, semua jangkaan pertumbuhan mereka tidak terpenuhi, dan dalam beberapa kes bahkan ramalan mereka tidak terlalu optimis. Memang benar bahawa ia telah banyak jatuh di pasaran saham, tetapi sudah tentu ia dapat melakukan lebih banyak dari sekarang. Kelas syarikat ini dengan permodalan yang kecil didorong oleh jangkaan dan jika ini tidak dipenuhi, mereka jatuh dengan kuat, lebih banyak daripada yang biasa dalam kes-kes ini.
Repsol bergantung pada harga minyak
Akhirnya, syarikat minyak Sepanyol harus dikuarantin walaupun telah berjaya dalam tiga tahun kebelakangan. Ini disebabkan oleh ramalan kejatuhan harga setong emas hitam dan yang pasti akan memberi kesan yang sangat negatif pada salah satu syarikat rujukan indeks terpilih ekuiti nasional seperti Repsol. Oleh kerana organisasi antarabangsa mengira bahawa kadar tenaga ini boleh turun tahun ini ke paras kurang dari 50 dolar setong.
Pergantungan saham syarikat minyak negara dengan aset kewangan ini sangat tinggi dan ini menjadikan turun naiknya pasaran kewangan lebih kuat daripada perwakilan Ibex lain 35. Di mana suatu hari naik 5% dan yang lain kehilangan peratusan yang sama atau lebih tinggi. Sudah tentu, ini bukan nilai yang tenang bagi pelabur yang paling defensif dan memerlukan banyak kesabaran untuk menentukan strategi tepat pada masanya untuk menjadikan penjimatan menguntungkan dalam latihan yang rumit seperti yang sedang berlaku.
Seperti yang anda saksikan, terdapat banyak perangkap yang disediakan oleh beg itu untuk anda tahun ini dan anda mesti keluar dalam beberapa bulan mendatang. Sebagai strategi untuk melindungi aset peribadi yang anda hargai. sehingga menentukannya untuk menjadikan penjimatan menguntungkan dalam latihan yang rumit seperti yang dilakukan sekarang.