अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना हेज फंड बाजार काय करतात याची पर्वा न करता ते पैसे कमवतात. आणि आपण सध्या अनुभवत आहोत अशा काळात, ते काय करत आहेत याचे विश्लेषण करणे योग्य आहे. म्हणून सर्व सांगितले आणि पूर्ण झाले, आज आम्ही चार मोठ्या थीम शोधणार आहोत ज्याचा फायदा आम्ही आमच्या स्टॉक गुंतवणूक पोर्टफोलिओसाठी घेऊ शकतो.
1. हेज फंड या तिमाहीत आशादायक सुरुवात करणार आहेत.📈
अलीकडेच, गुंतवणूक बँक गोल्डमन सॅक्सने सुमारे $800 ट्रिलियन किमतीच्या गुंतवणुकीसह, स्टॉक गुंतवणुकीवर लक्ष केंद्रित केलेल्या जवळजवळ 2.4 यूएस-आधारित हेज फंडांचे विश्लेषण केले. या विश्लेषणातून असे दिसून आले आहे की वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत त्यांची गुंतवणूक सरासरी 12% ने कमी झाली आहे. अर्थात, तिसऱ्या तिमाहीत त्यांनी आतापर्यंत कमावलेल्या 4% नफ्यामुळे त्यांना "केवळ" 9% घसरण झाली आहे, जी या वर्षी आतापर्यंतच्या S&P 14 मधील 500% घसरणीपेक्षा चांगली आहे.
या संधीचा फायदा कसा घ्यावा?🤷♂️
हेज फंडांचे अनुसरण करण्याचा एक मार्ग म्हणजे त्यांच्या सर्वात लोकप्रिय बेटांची एकत्रितपणे प्रतिकृती करणे. या धोरणामुळे आम्हाला या वर्षी एकूण 22% गमवावे लागले असते, परंतु जर आम्ही आमच्या स्टॉक गुंतवणुकीला S&P 500 च्या जूनच्या नीचांकी पातळीवर नेले, तर या टप्प्यावर ते सुमारे 18% वाढले होते, ज्याने वर्षभरात यूएस बाजारापेक्षा किंचित जास्त कामगिरी केली होती. याचा अर्थ असा नाही की बाजाराची वेळ काढणे सोपे आहे, परंतु आता पुन्हा खरेदी करण्याचा विचार करण्यासाठी ही चांगली वेळ असू शकते.
2. Amazon ही सर्वात लोकप्रिय हेज फंड बेट आहे.📦
हेज फंड होल्डिंग्सच्या शीर्ष 50 मध्ये नियमितपणे दिसणाऱ्या 10 मालमत्तांपैकी, ऍमेझॉन सर्वात लोकप्रिय, विस्थापित आहे मायक्रोसॉफ्ट. त्याच वेळी, व्हिसा बदलले आहे सफरचंद पहिल्या पाच स्थानांवर. आणि एकूणच, हेज फंड आवडीच्या गटाने अलीकडेच 14 नवीन सदस्य जोडले आहेत: AMD, बँक ऑफ अमेरिका, सिटी, चार्ल्स श्वाब, बायोहेव्हन, क्राउन, सेंटीन, डॅनहेर, इलास्टिक, मर्काडोलिब्रे, नेटफ्लिक्स, पेपल, आरएच आणि ॲटलासियन.
या संधीचा फायदा कसा घ्यायचा?🤷♀️
500 पासून सर्वोत्कृष्ट हेज फंड्सच्या बास्केटने 59% तिमाहीत S&P 2001 पेक्षा जास्त कामगिरी केली आहे, सरासरी तिमाही परतावा 0,39% आहे, ज्यामुळे आपण शेअर्समध्ये नवीन कल्पना गुंतवणुकीसाठी शोधत आहोत का याचा विचार करणे ही एक स्मार्ट पैज आहे. ठराविक हेज फंडांच्या शेवटच्या तिमाहीच्या शेवटी 70 कंपन्यांमध्ये त्यांच्या खरेदीच्या कल्पनांपैकी 10% असतात. महामारीच्या आधीपासून हेज फंड "एकाग्रता" एवढी जास्त नव्हती आणि गेल्या तिमाहीत त्यांनी त्यांच्या गुंतवणुकीतील नवीन सर्वकालीन नीचांकी स्तरावर स्थलांतरित केलेल्या रकमेसह, आम्ही याचा अर्थ लावू शकतो की ते अधिक सावध आहेत. याचा अर्थ असा होऊ शकतो की नवीन गुंतवणूक संधींचे विश्लेषण करण्याची वेळ आली आहे.
3. हेज फंड पुन्हा ग्रोथ स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करत आहेत.🏗️
पहिल्या तिमाहीत, हेज फंड बाहेर पडले वाढीच्या समभागांमध्ये गुंतवणूक, जसे की ग्राहक विवेकाधिकार आणि माहिती तंत्रज्ञान क्षेत्रे. त्यांनी बदल घडवून आणला आणि ऊर्जा आणि साहित्य क्षेत्रासारख्या मूल्याच्या साठ्यात प्रवेश केला. हा ट्रेंड अलीकडे बदलू लागला आहे. हेज फंडांनी ग्राहक विवेकाधीन आणि तंत्रज्ञान क्षेत्रातील समभागांमध्ये त्यांची गुंतवणूक वाढवली आहे आणि ऊर्जा आणि साहित्य क्षेत्रातील त्यांची काही पदे कमी केली आहेत. त्यांनी या गेल्या तिमाहीत चांगली कामगिरी केली आहे, कारण तंत्रज्ञानाने S&P 500 पेक्षा 5% आणि ग्राहकांच्या विवेकानुसार 10% ने मागे टाकले आहे.
ग्रोथ स्टॉक्सचे ट्रेडिंग व्हॉल्यूम व्हॅल्यू स्टॉक्सपेक्षा जास्त आहे. स्रोत: Ycharts.
या संधीचा फायदा कसा घ्यावा?🤷♂️
ट्रेंडमध्ये अलीकडील बदल असूनही, हेज फंड तंत्रज्ञानासारख्या वाढीच्या क्षेत्रांमध्ये आणि सामग्री आणि ऊर्जा यासारख्या मूल्य क्षेत्रांच्या संबंधात अधिक स्थानावर आहेत. दुसऱ्या मार्गाने सांगायचे तर, जर आपण प्रत्येक क्षेत्रातील निधीच्या वाटपाची बाजाराच्या एकूण रचनाशी जुळवून तुलना केली (म्हणजे सुमारे 25% तंत्रज्ञान, 13% ग्राहक विवेकाधिकार इ.), तरीही त्यांनी तंत्रज्ञानात कमी आणि साहित्यात जास्त गुंतवणूक केली आहे. आणि ऊर्जा, त्यांचे पोर्टफोलिओ थोडे समायोजित करूनही. जरी हेज फंडांचे तंत्रज्ञानामध्ये नूतनीकरण स्वारस्य ही कदाचित चांगली बातमी आहे. म्हणून, हे व्याज आशावादाच्या चिन्हात अनुवादित करते परंतु विकास समभागांमध्ये आमचा गुंतवणूक पोर्टफोलिओ भरण्यासाठी संकेत म्हणून नाही.
4. हेज फंड एकूणच कमी जोखीम घेत आहेत.⚠️
हेज फंडांचे "नेट लिव्हरेज" (कंपन्यांवर लांब जाण्यासाठी आणि त्यांना कमी करण्यासाठी ते खर्च करत असलेल्या रकमेतील फरक) मार्च 2020 पासून नीचांकी पातळीवर आहे. खरं तर, गोल्डमन सॅक्सने गणना केलेल्या डेटानुसार, लिव्हरेज 27% आहे गेल्या पाच वर्षांच्या तुलनेत आणि गेल्या तीनच्या तुलनेत 11%.
हेज फंड स्टॉकमधील गुंतवणूक कोठे जात आहे हे नेट लिव्हरेज आम्हाला सांगू शकते. स्रोत: GSIR.
या संधीचा फायदा कसा घ्यायचा?🤷♀️
500 पासून बहुतेक S&P 10 च्या 2011% किंवा त्याहून अधिक घसरणीमध्ये, हेज फंड लीव्हरेज आणि नफा बाजाराच्या तळाशी परत आला आहे, जसे की जूनच्या S&P 500 च्या मध्य-वर्षाच्या नीचांकी पातळीपासून ते दिसून येते. इतिहास असे सूचित करतो की हेज फंड अधिक जोखीम पत्करण्यास सुरवात करतील आणि त्यांचे सर्वात मोठे बेट या वर्षाच्या उर्वरित कालावधीत बाजाराला मागे टाकत राहतील. आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये वर नमूद केलेल्या हेज फंड शेअर्समधील काही गुंतवणूक कल्पनांचा समावेश करणे सुरू करण्यासाठी ही चांगली वेळ आहे याचा आम्ही अर्थ लावू शकतो.