संकटामुळे अनेक क्षेत्रांमध्ये मंदी आली, पण नाही रिअल इस्टेट स्टॉकमध्ये गुंतवणूक. 2020 च्या बंदोबस्तातून ग्राहकांनी बचतीचे रेकॉर्ड सेट केले आणि त्या बदल्यात टेलिवर्किंगचे युग सुरू झाले. आकर्षक पातळीवर गहाण ठेवलेल्या व्याजदरांमुळे रिअल इस्टेट समभागांमध्ये गुंतवणुकीच्या हितसंबंधांना उत्तेजन मिळण्यास मदत झाली. पण सर्व चांगल्या गोष्टींचा अंत होतो. वाढणारे व्याजदर आणि लाल-गरम महागाईमुळे घरे आणि गहाणखत कमी परवडणारे झाले आहेत. यामुळे जागतिक रिअल इस्टेट बाजार कोसळण्याचा धोका वाढतो, विशेषत: काही देशांमध्ये, आणि सध्याची जागतिक आर्थिक मंदी आणखी बिघडण्याचा धोका आहे...
गृहनिर्माण बाजाराचे काय होत आहे?🙊
तारण व्याजदर वाढल्याने घरांची मागणी कमी होत आहे, घरे कमी परवडणारी बनत आहेत आणि संभाव्य खरेदीदारांना बाजारापासून दूर नेत आहे. या वर्षी गहाणखत लक्षणीयरीत्या कमी परवडण्याजोगी बनण्याची दोन मुख्य कारणे आहेत. उच्च महागाईमुळे नागरिकांच्या वास्तविक उत्पन्नात मोठी घट झाली आहे. या बदल्यात, जगभरातील मध्यवर्ती बँका दशकातील सर्वात वेगाने व्याजदर वाढवत आहेत. यामुळे थेट तारण व्याजदर वाढले आहेत, ज्यामुळे घर खरेदी करण्यासाठी कर्जे अधिक महाग झाली आहेत.
2020 पासून पगाराच्या तुलनेत महागाई दुपटीने वाढली आहे. स्रोत: बीबीसी.
या समस्या केवळ संभाव्य घर खरेदीदारांवरच परिणाम करत नाहीत तर सध्याच्या घरमालकांनाही प्रभावित करतात. विशेषत: ज्यांचे गहाणखत फार कमी दराने दीर्घकालीन सुरक्षित नाहीत. महामारीच्या काळात विक्रमी किमतीत घरे खरेदी करण्यासाठी लाखो लोकांनी स्वस्त कर्जे घेतली. आता, त्यांच्यापैकी बऱ्याच जणांना जास्त मासिक पेमेंटचा सामना करावा लागेल जेव्हा त्यांची कर्जे उच्च व्याज दर प्रतिबिंबित करण्यासाठी रीसेट केली जातात. प्रकरण आणखी वाईट करण्यासाठी, ही उच्च तारण देयके अशा वेळी येतात जेव्हा लोकांचे वास्तविक उत्पन्न (म्हणजेच, त्यांनी कमावलेल्या पैशाची रक्कम, महागाईसाठी समायोजित) घसरलेली असते. सर्वात वाईट परिस्थितीत, लोकांना त्यांची मासिक गहाण बिले भरणे परवडणार नाही. अशा स्थितीत बँका अनेकदा घर जप्त करून ते विकून थकबाकी वसूल करतात. आणि यामुळे बाजारात अधिक घरे मिळतात, अनेकदा कमी किंवा "व्यस्त" किमतीत, ज्यामुळे घरांच्या किमतींवर आणखी खाली येणारा दबाव येऊ शकतो.
ऑगस्ट महिन्यात कर्ज बुडण्याचे प्रमाण वाढू लागले आहे. स्रोत: मॉर्निंगस्टार.
कोणते देश सर्वात जास्त उघड आहेत?🌍
यूएस मध्ये, बहुतेक खरेदीदार 30 वर्षांसाठी निश्चित दर तारण कर्जावर अवलंबून असतात. व्हेरिएबल रेट गहाणखत, गेल्या पाच वर्षांत सरासरी केवळ 7% कर्जे दर्शवितात. याउलट, इतर देशांतील गृहखरेदीदारांकडे सामान्यत: फक्त एका वर्षासाठी निश्चित कर्जे असतात किंवा व्याजदरांच्या अनुषंगाने चलन-दर गहाण ठेवतात. ऑस्ट्रेलिया, स्पेन, युनायटेड किंगडम आणि कॅनडामध्ये 2020 मध्ये नवीन धोरणांच्या प्रमाणात व्हेरिएबल रेट गहाणखतांचे प्रमाण सर्वाधिक होते. फिच रेटिंग.
2020 मधील नवीन कर्जाची टक्केवारी म्हणून परिवर्तनीय दर तारण. स्रोत: फिच रेटिंग्स.
जागतिक रिअल इस्टेट इक्विटी गुंतवणुकीच्या बाजारपेठेतील तडे आधीच दिसू लागले आहेत. ऑस्ट्रेलिया आणि कॅनडा सारख्या काही अधिक फेसाळलेल्या बाजारपेठांबद्दल ते अधिक निराशावादी आहेत, ज्यात 2020 मध्ये नवीन धोरणांची टक्केवारी म्हणून परिवर्तनशील दर गहाणखतांची सर्वोच्च सांद्रता होती. घरांच्या किमतीत दोन अंकी घट. आणि ऑस्ट्रेलियामध्ये ते अधिक वाईट आहे, जिथे ऑगस्टमध्ये घरांच्या किमतींनी जवळपास 40 वर्षांतील सर्वात मोठी मासिक घट नोंदवली आहे.
याचा जागतिक अर्थव्यवस्थेवर कसा परिणाम होईल?🥵
जागतिक स्तरावर समक्रमित गृहनिर्माण बाजारातील क्रॅशचा जागतिक अर्थव्यवस्थेवर (आधीपासूनच मंदीच्या उंबरठ्यावर) वेगवेगळ्या प्रकारे परिणाम होईल:
- घराच्या किमतीत तीव्र घट झाल्यामुळे संपत्ती लक्षणीयरीत्या कमी होईल आणि ग्राहकांच्या खर्चात घट होईल.
- बांधकाम आणि मालमत्तेच्या विक्रीतील स्तब्धता किंवा घट थेट जागतिक वाढीवर परिणाम करेल, कारण या क्रियाकलाप जगभरातील आर्थिक क्रियाकलापांचे मोठे गुणक आहेत.
- घसरत चाललेल्या गृहनिर्माण बाजाराचा बँकांच्या कर्जावर परिणाम होईल कारण त्यामुळे कर्ज चुकविण्याचा धोका वाढतो आणि भांडवलाचा प्रवाह बंद होतो ज्यातून अर्थव्यवस्था पोसते. याव्यतिरिक्त, वाढत्या व्याजदरामुळे मालमत्ता विकासकांवर दबाव वाढेल जे त्यांच्या ऑपरेशन्ससाठी मोठ्या प्रमाणावर कर्ज घेतात, ज्यामुळे सावकारांना त्यांच्या कर्जाचे पुनर्वित्त करण्याच्या विकासकांच्या क्षमतेबद्दल चिंता वाढेल. पुन्हा, यामुळे कर्ज चुकले तर त्याचा परिणाम बँकेच्या कर्जावर होईल.
- वाढत्या व्याजदरांना परावर्तित करण्यासाठी तारण पेमेंट वाढवून, नागरिकांच्या उत्पन्नावर परिणाम होईल, ज्यामुळे ग्राहकांचा खर्च आणखी कमी होईल.
रिअल इस्टेट शेअर्समध्ये गुंतवणुकीची संधी आहे का?🏗️
रिअल इस्टेट मार्केट सध्या उभे असल्याने, वर नमूद केलेल्या सर्व घटकांचा समावेश करण्यासाठी कठीण काळ पुढे आहे. आम्ही लहान विक्री करू शकता व्हँगार्ड रिअल इस्टेट ईटीएफ (व्हीएनक्यू) अमेरिकन रिअल इस्टेट मार्केटच्या पराभवाचा फायदा घेण्यासाठी किंवा Vanguard ग्लोबल माजी यूएस रिअल इस्टेट ETF (VNQI) युरोप, आशिया आणि पॅसिफिकमधील समान परिस्थितीसाठी. याउलट, आम्ही आधी चर्चा केलेल्या या घटनांमुळे सर्वात जास्त उघड झालेल्या अर्थव्यवस्थांमध्ये आम्हाला गुंतवणूक करायची असल्यास, आम्ही ETF ची कमी विक्री करू शकतो. ऑस्ट्रेलिया (EWA), कॅनडा (EWC), स्पेन (EWP) किंवा युनायटेड किंगडम (EWU) कडून iShares MSCI.