अनेक गुंतवणूकदार त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये कोणती मालमत्ता जोडायची याचा विचार करण्यात बराच वेळ घालवतात आणि नंतर प्रत्येक पदासाठी किती भांडवल वाटप करावे याचा विचार करण्यात फारच कमी वेळ घालवतात. ही एक मोठी चूक आहे आणि यामुळे आम्हाला असंतुलित आणि अनावश्यकपणे जोखमीचे पोर्टफोलिओ बनवता येऊ शकतात. परंतु या दोन सोप्या चरणांचे अनुसरण करून, आपण ती चूक टाळू शकतो आणि अधिक ठोस आणि सुरक्षित पोर्टफोलिओ तयार करू शकतो…
दोन पायऱ्या काय आहेत?👞
1. आमच्या मालमत्तेचे त्यांच्या अस्थिरतेच्या पातळीवर आधारित वितरण करा
आपण दोन प्रकारच्या गुंतवणुकीला जास्त प्राधान्य देतो असे मानू या. एकीकडे आमच्याकडे बिटकॉइन (BTC) सारख्या क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक आहे आणि दुसरीकडे Coca-Cola (NYSE:KO) सारख्या समभागांमध्ये गुंतवणूक आहे. आम्ही आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये एकूण शिल्लक असल्याचे सुनिश्चित करण्याचा प्रयत्न करतो. पोर्टफोलिओ 50/XNUMX विभाजित करणे हा सर्वात सोपा पर्याय आहे. समस्या अशी आहे की ते दोन अतिशय भिन्न मालमत्ता वर्ग आहेत आणि यामुळे आम्हाला आम्ही शोधत असलेले संयोजन मिळणार नाही.
एकीकडे, बिटकॉइनच्या किमतीत कोका-कोलाच्या शेअर्सपेक्षा जास्त अस्थिरता आहे, ज्यात कमी अस्थिरता आहे. बिटकॉइनची वार्षिक अस्थिरता 61% आहे, कोका-कोला शेअर्सच्या 16% पेक्षा सुमारे चार पट जास्त आहे. म्हणून, जर आम्ही कोका कोला स्टॉकमध्ये गुंतवणूक केली आणि बिटकॉइनमध्ये गुंतवणूक केली आणि प्रत्येकासाठी $100 वाटप केले, तर आम्ही या वर्षी आमची बिटकॉइन गुंतवणूक $61 ने (वर किंवा खाली) जाण्याची अपेक्षा करू शकतो आणि फक्त कोका-कोला शेअर्समध्ये गुंतवणूक करू शकतो. 16 डॉलर्स वर.
आम्ही पाहतो की स्टॉक आणि क्रिप्टोकरन्सीमधील गुंतवणूक आमच्या पोर्टफोलिओसाठी सर्वात संतुलित कशी असेल. स्रोत: पोर्टफोलिओ व्हिज्युअलायझर.
50/50 वाटप असण्याचा अर्थ असा आहे की आम्हाला बिटकॉइनबद्दल अधिक खात्री आहे, कारण कोका कोलाच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक केल्याने जे फायदे मिळू शकतात त्या तुलनेत ते निर्माण करू शकतात. दुसऱ्या शब्दांत, दोन्ही मालमत्तांमध्ये सुरुवातीला समान प्रमाणात वाटप करूनही, आमच्या पोर्टफोलिओवर बिटकॉइनचे वर्चस्व असेल. हा पूर्वाग्रह दूर करण्यासाठी आणि तुमच्या प्रत्येक गुंतवणुकीचे योगदान अधिक संरेखित करण्यासाठी, तुम्हाला त्या "उच्च ऑक्टेन" मालमत्तेसाठी कमी आणि "लो ऑक्टेन" मालमत्तांना जास्त वाटप करावे लागेल. आमच्या उदाहरणात, याचा अर्थ बिटकॉइनपेक्षा कोका-कोलामध्ये चारपट जास्त पैसे गुंतवणे. म्हणजेच, बिटकॉइनमध्ये 17% आणि कोका-कोलामध्ये 83%.
2. आमच्या मालमत्तेचे त्यांच्या विविधीकरणाच्या फायद्यांवर आधारित वितरण करा.🧺
समजा आमची शेअर्समध्ये गुंतवणूक आहे, विशेषतः 9 शेअर्स. आम्ही मिक्समध्ये सोने जोडण्याचा विचार करत आहोत. तुमची अस्थिरता सारखीच आहे असे गृहीत धरून, प्रत्येकाला पोर्टफोलिओच्या 10% वाटप करून पोर्टफोलिओचे समान वजन करणे मोहक ठरू शकते. पण हे सर्वात इष्टतम ठरणार नाही, कारण सोन्यामुळे आमच्या सध्याच्या पोर्टफोलिओला इतर स्टॉकपेक्षा बरेच अधिक वैविध्यपूर्ण फायदे मिळतील. शेवटी, आमचा पोर्टफोलिओ आधीपासूनच संपूर्णपणे स्टॉकमधील गुंतवणुकीचा बनलेला आहे आणि ते त्याच प्रकारे पुढे जाण्याचा कल असतो.
समान विविधता आणि 50/50 वितरण यांच्यातील तुलना.
दुसरीकडे, सोने वेगवेगळ्या घटकांद्वारे हलविले जाते. जेव्हा आर्थिक वाढ कमकुवत असते आणि चलनवाढ जास्त असते तेव्हा त्याचा फायदा होतो, तर स्टॉक गुंतवणुकीचा फायदा होतो जेव्हा त्या परिस्थिती उलट असतात. त्यामुळे, आम्ही आमचा पोर्टफोलिओ अधिक सोन्याला समर्पित करू आणि स्टॉकमध्ये कमी गुंतवणूक करू. अशा प्रकारे, आम्ही या मिश्रणात विविधीकरणाचे फायदे जोडतो आणि जेव्हा आमची स्टॉक गुंतवणूक अडचणीत येते तेव्हा त्याचा चांगला परतावा मिळण्याची शक्यता असते.
या वर्षी SPY आणि सोने यांच्यातील हालचालींची तुलना. स्रोत: पोर्टफोलिओ व्हिज्युअलायझर.
मालमत्तेचे विविधीकरण फायदे मोजण्याचा एक उपयुक्त मार्ग म्हणजे त्याचा इतर मालमत्तेशी संबंध पाहणे. तंतोतंत हलणाऱ्या मालमत्तेचा परस्परसंबंध 1 असतो, तर एकमेकांशी उत्तम प्रकारे वैविध्य आणणाऱ्या मालमत्तांचा -1 सहसंबंध असतो. मालमत्तेचा उर्वरित पोर्टफोलिओशी सहसंबंध जितका कमी असेल तितके ते वैविध्यपूर्ण साधन म्हणून अधिक उपयुक्त आहे आणि तुम्ही त्यास अधिक वजन द्यावे.
तर मग आम्ही हे आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये कसे लागू करू?🧐
प्रारंभ करण्यासाठी, आपण असे गृहीत धरू की आपल्याला आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये स्टॉक, काही सोने आणि काही बिटकॉइनमध्ये गुंतवणूक करायची आहे. आम्ही प्रत्येक मालमत्ता वर्गाच्या अस्थिरता आणि विविधीकरणाच्या फायद्यांवर आधारित आमचे पोर्टफोलिओ वाटप ठरवू शकतो, "" नावाची पद्धत वापरूनजोखीम समता" अशा प्रकारे आम्ही प्रत्येक मालमत्ता आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये योगदान देऊ शकणारे जोखीम-पुरस्कार गुणोत्तर वापरतो. जसे की आम्ही तुम्हाला इतर प्रसंगी दाखवले आहे, पोर्टफोलिओ व्हिज्युअलायझर पृष्ठावर अनेक आहेत सारखी उपयुक्त साधने आहे. तुम्हाला फक्त तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये जोडायची असलेली मालमत्ता निवडावी लागेल, ऑप्टिमायझेशन उद्दिष्ट म्हणून "जोखीम समता" निवडा आणि त्यानंतर आम्ही "विलोम अस्थिरतेच्या वजनाशी वाटप" तुलना करू. शेवटी आम्ही ऑप्टिमायझेशन बटण दाबतो आणि... आम्ही आधीच स्पष्ट केलेल्या दोन चरणांवर आधारित असाइनमेंट आमच्याकडे आहे.
प्रत्येक मालमत्तेचे अस्थिरता, सहसंबंध आणि वजन यासह पोर्टफोलिओचे उदाहरण. स्रोत: पोर्टफोलिओ व्हिज्युअलायझर
तुम्ही बघू शकता, सोन्याला इतर मालमत्तेपेक्षा खूप जास्त वजन मिळाले आहे. हे केवळ सर्वात कमी अस्थिरता (14%) असलेली मालमत्ता आहे म्हणून नाही, तर इतर मालमत्तेशी शून्य सहसंबंध असलेल्या विविधीकरणासाठी ती सर्वात योग्य आहे. त्यात जास्त वजन असल्याने आमचा पोर्टफोलिओ मजबूत होतो. म्हणूनच वॉलमार्ट आणि कोलगेट-पामोलिव्ह सारख्या बचावात्मक क्षेत्रातील समभागांमध्ये गुंतवणुकीला टेस्ला सारख्या उच्च-अस्थिरतेपेक्षा किंवा जनरल मोटर्स सारख्या चक्रीय समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यापेक्षा जास्त वजन मिळाले आहे. Bitcoin साठी, त्याला फक्त 3% नियुक्त करण्याचे मुख्य कारण म्हणजे स्टॉकमधील सरासरी गुंतवणुकीपेक्षा चारपट जास्त अस्थिरता आहे. म्हणून, आमच्या पोर्टफोलिओवर लक्षणीय परिणाम होण्यासाठी इतके असणे आवश्यक नाही.
या पायऱ्या लागू करण्यात काही धोका आहे का?😮
ही वजने आम्हाला एक शिफारस देतात, जसे की आमच्या प्रत्येक पदासाठी किती वाटप करावे, असे गृहीत धरून की एका मालमत्तेवर आमचा इतरांपेक्षा दृढ विश्वास नाही. असे असल्यास, थोडे अधिक वाटप करणे चांगले होईल, परंतु मूळ वाटपापासून जास्त विचलित न होता, कारण यामुळे आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये असंतुलन होऊ शकते. म्हणून, जर तुमचा बिटकॉइनवर विश्वास असेल, उदाहरणार्थ, त्यासाठी 6% पेक्षा जास्त समर्पित न करणे किंवा सुचवलेल्या वाटपाच्या दुप्पट न करणे चांगले. खात्री महत्त्वाची आहे परंतु वाटपाची रक्कम ठरवण्यापेक्षा आम्ही आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये काय जोडतो हे ठरवण्यासाठी ते अधिक उपयुक्त आहे.