महागाई आणि पैशांच्या पुरवठ्यासंदर्भात सोन्यात गुंतवणूक

जगभरातील बहुतेक स्टॉक निर्देशांक संपूर्ण किंवा काही प्रमाणात पुनर्प्राप्त झाले आहेत, काहींनी अलीकडील विक्रमांची नोंद केली आहे. लस यासह देशांमध्ये जीडीपी वाढीचा अंदाज, अधिक त्वरित पुनर्प्राप्ती, जे देशांमधील व्यापारिक संबंध सुधारू लागतील आणि अशीच एक लांबलचक यादी, अशी आमची कारणे खाली आली आहेत. तथापि, तो फायदेशीर ठरणार नाही आणि सोन्याच्या भूतकाळात गुंतवणूक करण्याची वेळ आली आहे का?

माझ्याकडे सोन्याबद्दल सर्वात लोकप्रिय मूलभूत तत्वे आहेत महागाई विरूद्ध हा चांगला आश्रय आहे. निर्बंध अस्तित्त्वात असताना, पुष्कळ गुंतवणूकदार आणि व्यवस्थापकांनी भविष्यात येणा inflation्या महागाईबद्दल सिद्धांत मांडला आणि सोन्याच्या वाढीविषयी स्पष्टीकरण दिले. काहींनी त्याचा बचाव करणे चालू ठेवले आहे, जरी त्याने त्याच्या उंचावरून 10% पेक्षा जास्त गमावले आहेत. ते चुकीचे आहेत की ही घटना घडण्यास अधिक वेळ लागेल? एकतर आपल्या स्लीव्ह वर निपुण असणे कधीही वाईट कल्पना नाही, आणि आम्ही आमच्या सर्वांना माहित असलेल्या गुंतवणूकदारांकडून आणि अगदी ज्यांनी यामध्ये कधीही गुंतवणूक केली नसेल अशा सोन्याच्या दिशेने हालचाली केल्या आहेत.

सोन्यात गुंतवणूक, एक सापेक्षता समस्या

मी बर्‍याच वेळा ऐकले आहे की बरेच लोक सोन्याने महागाईशी संबंधित आहेत. काही लोक त्यांच्या वर्तनाला बाजाराच्या कारणावरून दोष देत आहेत. असे काही लोक आहेत जे असे म्हणतात की सोन्याच्या डॉलरच्या निर्देशांकाच्या मूल्यांच्या विरूद्ध आहे. थोडक्यात, हे अगदी तसे नसले तरी सत्य हे आहे की मी ऐकलेले सर्व लोक बरोबर आहेत आणि एकाच वेळी नाही.

मी वैयक्तिकरित्या काढू शकतो असा एकच निष्कर्ष आहे वर वर्णन केलेल्या सर्व परिस्थिती एकाच वेळी एकत्रित होतात. म्हणूनच, निरंतर अनिश्चितता, संकट किंवा चलनवाढीचा सामना करणारे सोने त्याची किंमत बदलताना पाहतात (परंतु नेहमीच नसतात). गुंतवणूकदार, संस्था आणि बँका यांच्याद्वारे या धातूच्या स्वारस्याच्या अधीन असणारे कोट.

हे करण्यासाठी, आम्ही त्याच्या मुख्य भागावर परिणाम करणारे मुख्य घटक पाहणार आहोत.

सोने आणि महागाई

सोन्याचा चार्ट लावण्यापूर्वी मला अमेरिकेतील महागाईला प्राधान्य द्यायचे होते. जसे आपण पाहू शकतो की आपल्याकडे काही संबंधित बाबी आहेत. ही पुढील क्रमांक आपल्याला लक्षात ठेवण्यासाठी आहे.

1. विकृतीकरण. यलो बॉक्स 20 आणि 30 चे दशक या अंतराच्या दरम्यान, आपण अवक्षेपण कसे दिसून आले हे पाहू शकतो.
2. चलनवाढ 10% पेक्षा जास्त आहे. ग्रीन बॉक्स आमच्याकडे 3 पूर्णविराम आहेत. वर्षांच्या सुरूवातीस आणि शेवटच्या कालावधीनंतर सर्वोच्च शिखरांसह जोर देणे.
3. चलनवाढ 5% पेक्षा कमी आहे. आपल्याकडे तीन महान दle्या आहेत. त्यापैकी पहिला हा डिफेलेशनच्या पहिल्या बिंदूशी संबंधित आहे.

महागाईसाठी सोन्याची किंमत समायोजित केली जाते तेव्हा काय होते?

महागाईमुळे सर्व मालमत्तांच्या किंमती दीर्घकाळापर्यंत वाढतात. सोनेही याला अपवाद नाही आणि या कारणास्तव हा आलेख महागाईसाठी समायोजित केला गेला आहे. म्हणजेच आज डॉलरच्या मूल्यानुसार एक औंस सोन्याचे मूल्य किती असेल. जर आपण आता सोन्याचे सामान्य चार्ट (अतिरेकी नसल्यासारखे उघड केले नाही तर) पाहिले तर आम्हाला त्याचे मोठे पुनर्मूल्यांकन दिसेल. त्याबद्दलच्या महत्त्वाच्या मुद्द्यांचे आम्ही मूल्यांकन करणार आहोत.

• चलनवाढ. यंत्रणेच्या दिवाळखोरीच्या आधीच्या काळात ब्रेटन वुड्स येथे सहमत होता, चलनवाढीचा दर होता तेव्हा सोन्याच्या अंतर्गत मूल्यात घट दिसून येते. तथापि, अस्थिर विनिमय दरांच्या आर्थिक प्रणालीसह, महागाई सोन्याच्या वाढत्या किंमतीशी संबंधित आहे. हे देखील जोडले पाहिजे की व्हिएतनाम युद्धासाठी अर्थसहाय्य करण्यासाठी डॉलर्सच्या मोठ्या मुद्रणामुळे ब्रेटन वुड्स सिस्टम खंडित झाला होता. फ्रान्स आणि ग्रेट ब्रिटनच्या त्यांच्या डॉलरचे साठे सोन्यात रुपांतरित करण्याची मागणी असून त्यामुळे अमेरिकेच्या सोन्याचे साठा कमी झाला. संदर्भ, जे सर्वकाही आहे, सध्याच्या परिस्थितीपेक्षा वेगळे होते.
• डिफ्लेशनरी पीरियड्स. या काळात सोन्याचे मूल्य वाढले. तथापि, लेहमन ब्रदर्सच्या संकुचिततेमुळे उद्भवणा the्या आर्थिक संकटाच्या नंतर एक अल्प कालावधी झाला ज्यामध्ये डिफ्लेशन दिसून आले आणि सोन्याचे मूल्य वाढले. तथापि, या वाढीमागील कारण अधिक औचित्यपूर्ण आहे की ते आर्थिक संकटामुळे आणि बँकिंग प्रणालीकडे असलेल्या अविश्वासामुळेच प्रेरित झाले नाही.
• मध्यम महागाईचा कालावधी. डॉट-कॉम बबल फुटल्यानंतर सोन्याने चांगली कामगिरी केली, परंतु मागील वर्षांत ती चांगली कामगिरी करू शकली नाही. सुरक्षित हेवन मालमत्ता म्हणून सोन्याच्या शोधात हे कारण शक्यतो प्रवृत्त होऊ शकते.

महागाईसह सोन्याचे निष्कर्ष

जर सोन्याच्या किंमती महागाईच्या तुलनेत टक्केवारीत वाढली तर त्यात गुंतवणूक करणे फायदेशीर आहे (हे विधान "चिमटीसह"!). हे खरं आहे की हेवन म्हणून एकटाच दीर्घकाळ चांगला असतो, पण एखाद्या गुंतवणूकदाराच्या आकांक्षा वेळेत इतक्या दूरवर नसतात. म्हणूनच, जोरदार बदलांच्या काळात सोन्यात गुंतवणूक करणे हा एक चांगला पर्याय आहे. जर आपणसुद्धा हे बदल घडत असाल आणि आपण यापूर्वी गुंतवणूक केली असेल तर आपण मिळवलेले परतावे समाधानकारक असतात.

निष्कर्ष असा आहे की अत्यधिक महागाईच्या काळात सोनं एक चांगला आश्रय असू शकतो. याव्यतिरिक्त, जागतिक अर्थव्यवस्था ज्या संदर्भात आहे त्या संदर्भात त्यामध्ये जास्त रस आहे. या क्षणी आम्ही चलनवाढीच्या उच्च परिस्थितीचा सामना करीत नाही आहोत परंतु अस्तित्त्वात असलेल्या समस्येच्या अंतिम परिणामाची आपण कल्पित आर्थिक परिस्थितीला तोंड देत आहोत.

संबंधित लेख:

सुवर्ण चांदी प्रमाण

आर्थिक वस्तुमान सोन्यात गुंतवणूक करण्यासाठी आपण कोणती भूमिका विकसित करता?

माल, सेवा किंवा बचत सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी उपलब्ध संपूर्ण रक्कम म्हणजे मॅक्रो इकॉनॉमिक्समध्ये पैशाचा पुरवठा. बँका (बिले आणि नाणी) आणि बँकेच्या साठ्यांमध्ये प्रवेश न करता लोकांच्या हातात रोख रक्कम जमा करून हे प्राप्त केले जाते. या दोन गोष्टींची बेरीज म्हणजे आर्थिक आधार (आम्ही नंतर बोलू). आर्थिक गुणाकाराने गुणाकार केलेला आर्थिक आधार म्हणजे मौद्रिक वस्तुमान.

पहिल्या आलेखात आपल्याला दिसेल की मॉनिटरी मासमध्ये किती वाढ झाली आहे. जानेवारी २०२० मध्ये ते १.2020..15 ट्रिलियन डॉलर्स होते, सध्या ही संख्या वाढून १ .3 .१ ट्रिलियन डॉलर्स झाली आहे. 3 मध्ये डॉलरमधील मॉनिटरी मास 8 ट्रिलियनने वाढला आहे, म्हणजे 2020%!

चलनवाढीशी असलेल्या नात्यावर आधारित, चलनवाढीच्या धोरणामध्ये असे दिसून येते की अर्थव्यवस्थेमध्ये प्रचलित पैशाचे प्रमाण आणि किंमती यांच्यात एक दुवा आहे. दुसरीकडे, केनेशियन सिद्धांत म्हणतो की महागाई आणि पैशाच्या पुरवठ्यात कोणताही संबंध नाही, विशेषत: जेव्हा अर्थव्यवस्था वाढते तेव्हा. तर आणखी काही शोधण्याचा प्रयत्न करीत असताना, आर्थिक तळाशी असलेल्या संबंधांवर एक नजर टाकूया.

आर्थिक बेससह सोन्याचे प्रमाण

कसे ते आपण पाहू शकतो चलनवाढ्यात लक्षणीय वाढ झाली आहे. मोठ्या प्रमाणावर "हेलिकॉप्टर मनी" धोरणांच्या परिणामी.

जेव्हा आपण हा आलेख पाहता तेव्हा आपल्याला हे ठाऊक असेल की फार काळ बदल न करता असे सुरू ठेवणे कठीण आहे. किंवा कदाचित त्याहीपेक्षा विचित्र गोष्टी पाहिल्या असतील. या कारणास्तव, जर किंमतींमध्ये कोणतीही वाढ झाली नाही आणि महागाईसह सोन्याच्या नात्यासह बरेच काही सापडले नाही तर कदाचित आर्थिक बेसशी संबंध शोधणे इतके अवास्तव ठरणार नाही. (केनेज यांनी म्हटल्याप्रमाणे आम्ही चलनवाढ आणि आर्थिक तळ यांच्यात संबंध ठेवू शकत नाही हे लक्षात ठेवून)

पुढील आलेख अधिक प्रकट होण्याची अपेक्षा आहे. हे आपल्याला सोने आणि आर्थिक बेसमधील प्रमाण दर्शवते.

अनेक मुद्दे हायलाइट केले जाऊ शकतात:

1. जसे आपण पाहू शकता, मोठ्या पैशांच्या छपाईमुळे हे प्रमाण कमी झाले 1960 ते 1970 दरम्यान (व्हिएतनाम युद्धामुळे, पूर्वी सांगितल्याप्रमाणे).
2. त्यानंतरच्या काही वर्षांत महागाईने सोन्याची किंमत खाली आणली, परंतु अनिश्चिततेने घडवून आणला आणि त्याच्या किंमतीत वाढ करण्यास मदत केली, गुणोत्तर मध्ये अत्यंत सिंचनाची उच्च शिखरे पोहोचत. (सोन्याचे आगमन झाले तसे 10 चे गुणोत्तर मिळविण्यासाठी एक्स 5 आणि सध्याच्या किंमतीला अधिक गुणाकार करणे आवश्यक आहे).
3. आर्थिक तणाव निर्माण होण्यापासून (आणि नियंत्रणाबाहेर) आर्थिक बेसमधील वाढ यापूर्वी न पाहिलेले प्रमाण कमी झाले.
4. आत्तासाठी, सोन्याचे प्रमाण आर्थिक तळाला जितके जास्त विकले जाते तेवढे अधिक फायदेशीर आहे. तशाच प्रकारे, सोन्याचे गुणोत्तर जितके कमी असेल तितकेच भविष्यात त्याचे अधिक फायदे होतील.

आर्थिक बेससह सोन्याचे निष्कर्ष

केवळ विद्यमान आर्थिक बेसशी जुळण्यासाठी सध्याच्या स्तरावरून सोन्याचे मूल्यमापन केल्यासच, वरच्या दिशेने जाणे 100% पेक्षा जास्त असावे. जर गुणोत्तर 1 वर आला असेल तर एकतर चलनवाढीच्या भीतीने, अनिश्चिततेसह काही मजबूत संकटे इत्यादीमुळे आपण सोन्याचे अवमूल्यन होण्यापूर्वी आपल्याला शोधू. हे विरोधाभासी आहे कारण त्याची किंमत अलीकडेच सर्व-वेळेस उच्चांपर्यंत पोहोचली आहे, परंतु तसे आर्थिक चलनवाढ झाली.

सोन्यात गुंतवणूक करण्याचा चांगला पर्याय आहे की नाही यावर अंतिम निष्कर्ष

सोन्यात गुंतवणूक करण्यासाठी नेमका वेळ निश्चित करण्यासाठी कोणतेही मापन मॉडेल नाही. तथापि, आम्ही ते कसे शोधू शकलो आहोत महागाई, चलनवाढ आणि संकट यांचा परिणाम होतो मध्ये. थोडक्यात संपूर्ण संदर्भ. याव्यतिरिक्त, अर्थव्यवस्था वर्तणुकीशी संबंधित आहे आणि एका चांगल्या गुंतवणूकदाराने आता आपण कुठे आहोत हे स्वतःला विचारले पाहिजे. तसेच हे घडण्याची बहुधा शक्यता आहे.