बिल ऍकमन आणि डॅन लोएब फंड्समधील गुंतवणूक सवलतीत का आहे?

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना गुंतवणूक निधी दिग्गज फंड व्यवस्थापकांच्या नेतृत्वाखाली बिल ऑकेमन, पर्शिंग स्क्वेअर पासून, आणि डॅन लोएब, थर्ड पॉइंट वरून, सध्या सवलतीत ट्रेडिंग करत आहेत. हे वर्ष सर्वच गुंतवणूक बाजारांसाठी कठीण गेले. बाजारातील अनिश्चिततेच्या काळात, आम्ही आमच्या स्टॉक गुंतवणूक पोर्टफोलिओसाठी काहीवेळा स्वस्त प्रवेश बिंदू शोधू शकतो. आणि हा त्या क्षणांपैकी एक आहे...

हे फंड सवलतीत का विकले जातात?🤨

ॲकमनच्या पर्शिंग स्क्वेअर होल्डिंग्सचे शेअर्स (पीएसएच एलएन) आणि लोएबचा तिसरा मुद्दा (TPOU LN) लंडन स्टॉक एक्सचेंजमध्ये सूचीबद्ध आहेत. Pershing Square बदल्यात नेदरलँड (PSH NA) मध्ये देखील सूचीबद्ध आहे, या प्रकरणात यूएस डॉलरमध्ये. थर्ड पॉइंट आणि पर्शिंग हे दोन्ही "क्लोज-एंड फंड" आहेत, याचा अर्थ त्यांच्याकडे निश्चित शेअर्स उपलब्ध आहेत. आणि त्या शेअर्सची किंमत केवळ गुंतवणूकदारांच्या मागणीनुसारच नव्हे तर फंडाच्या नेट ॲसेट व्हॅल्यू (एनएव्ही) द्वारे देखील निर्धारित केली जाते, जी कंपनीची एकूण मालमत्ता वजा एकूण दायित्वे आहे.

इथेच आम्ही आमच्या स्टॉक इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओसाठी सौदा शोधू शकतो. जेव्हा त्यांच्या शेअर्सची किंमत (पांढरी रेषा) NAV (ब्लू लाईन) च्या खाली असते तेव्हा आणि त्यांच्या शेअर्सची किंमत NAV पेक्षा जास्त असते तेव्हा प्रीमियमवर फंडांना सवलतीत व्यापार केला जातो. सवलत जितकी जास्त (लाल लोअर एरिया), तितकी स्वस्त.

जेव्हा बाजार घसरतो आणि गुंतवणूकदार त्यांच्या स्टॉक इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओचा काही भाग विकतात, तेव्हा निव्वळ मालमत्ता मूल्यावरील सवलत सहसा जास्त असते. तुम्ही चार्टमध्ये पाहू शकता की, मार्च २०२० मध्ये महामारीच्या सर्वात भयावह दिवसांमध्ये NAV वर पर्शिंग स्क्वेअरची सवलत ४०% पर्यंत पोहोचली. परंतु गेल्या तीन वर्षांतील त्याची सरासरी केवळ २९% आहे. %. सध्या, तो नेहमीपेक्षा 40% कमी आहे. म्हणूनच पर्शिंग स्क्वेअरमध्ये सक्रिय शेअर बायबॅक प्रोग्राम असल्यामुळे ही एक चांगली संधी आहे असे आम्हाला वाटते. अशा प्रकारे ते तुमच्या NAV चे समर्थन करण्यात आणि तुमची सूट नियंत्रणात ठेवण्यास मदत करतात.

मग दुहेरी सवलत कुठे मिळते?✌️

AVI ग्लोबल ट्रस्ट (AGT LN) हा एक गुंतवणूक फंड आहे. त्यात शेअर्सची संख्याही बंद आहे आणि ते त्यांच्या NAV आणि इतर मूल्याच्या स्टॉकमध्ये सवलतीने व्यापार करणाऱ्या फंडांमध्ये गुंतवणूक करतात. त्याची सर्वात मोठी होल्डिंग आणि 8,5% मालमत्ता, पर्शिंग स्क्वेअर होल्डिंग्स आहे. तिसरा पॉइंट, जो त्याच्या निव्वळ मालमत्ता मूल्यावर सवलतीने व्यवहार करतो, त्याच्या इक्विटी गुंतवणूक पोर्टफोलिओच्या मूल्याच्या 5,9% सह, त्याची पाचवी सर्वात मोठी होल्डिंग आहे.

या वर्षी त्याची बंद रचना आणि बाजारातील कमकुवतपणामुळे, AVI ची NAV मधील सवलत 12% पर्यंत वाढली आहे, 7% वर त्याच्या सरासरीच्या जवळपास दुप्पट आहे आणि महामारीच्या काळात 15% मध्ये असलेल्या सवलतीपासून फार दूर नाही. म्हणजेच, AVI ग्लोबल ट्रस्ट सारखा फंड खरेदी करून, आम्ही त्याचा फायदा घेऊ शकतो की तो सवलतीच्या दरात ट्रेडिंग करत आहे, त्याच बरोबर पर्शिंग स्क्वेअर सारख्या त्याच्या गुंतवणुकी देखील सवलतीच्या दरात ट्रेडिंग करत आहेत याचा फायदा घेऊ शकतो. ती दुहेरी सवलत.

आपण AVI ग्लोबल ट्रस्टकडे का पाहावे?😏

पर्शिंग स्क्वेअर आणि थर्ड पॉइंट फंड्स व्यतिरिक्त, AVI ग्लोबल ट्रस्टच्या गुंतवणुकीत कुटुंब-नियंत्रित होल्डिंग कंपन्यांचा समावेश आहे, जसे की ख्रिश्चन डायर (CDILVMH चा मालक कोण आहे (LVMH). AVI ची देखील Agnelli कुटुंबाच्या Exor NV होल्डिंग कंपनीमध्ये भागीदारी आहे (0RKY), ज्यामध्ये मोठ्या गुंतवणुकीव्यतिरिक्त फेरारी (रेस) आणि स्टेलेन्टिस (STLA), मध्ये शेअर्स आहेत कॅमेको (सीसीजे) आणि नेक्सजेन एनर्जी (NXE).

आम्ही AVI ग्लोबल ट्रस्ट विकत घेतल्यास, आम्हाला विविध क्षेत्रांमध्ये एक्सपोजर मिळेल. अलीकडच्या बाजारातील घसरणीमुळे ही दुहेरी सूट सध्या सामान्यपेक्षा जास्त आहे. याचा अर्थ असा नाही की सवलत आणखी मोठी होणार नाही, परंतु सध्याच्या स्तरांवर, येथून ते लक्षणीयरीत्या खोलवर जाण्याची शक्यता नाही. बाजारातील भावना सुधारल्यास, सवलत पुन्हा कमी होऊ शकते.

निधी व्यवस्थापन सुधारण्यात AVI सक्रिय भूमिका बजावते. अलीकडे, AVI भागधारकांच्या दबावानंतर, थर्ड पॉइंटने शेअर बायबॅक सुरू केला ज्यामुळे त्याची NAV वरील सवलत बंद झाली. AVI नफा सुधारण्याचा प्रयत्न करण्यासाठी व्यवस्थापनाशी देखील संलग्न आहे. परतावा वाढवण्याचा प्रयत्न करण्यासाठी बाजार चांगले दिसत आहेत असे त्यांना वाटते तेव्हा गुंतवणूक निधी फायदा घेऊ शकतात. AVI ने 2021 च्या अखेरीस बाजारातील घसरणीच्या अपेक्षेने त्याचा फायदा कमी केला, परंतु जुलैमध्ये त्याची खरेदी पुन्हा सुरू केली. म्हणून, आपण अनुभवत असलेल्या वेळेत आपला स्टॉक गुंतवणूक पोर्टफोलिओ वाढवण्यासाठी या संधींचे अनुसरण केले पाहिजे.