संरचित उत्पादने काय आहेत?

गुंतवणूक निधी एक आहे पसंतीची साधने लघु आणि मध्यम गुंतवणूकदारांच्या चांगल्या भागाद्वारे. परंतु त्याच्या संरचित मोडमध्ये हे एक असे स्वरूप सादर करते जेथे पारंपारिक मॉडेल्सच्या तुलनेत नफा जास्त असू शकतो. तथापि, हे कार्ये अधिक जोखीम आणते कारण हे एक अधिक गुंतागुंतीचे आर्थिक उत्पादन आहे ज्यास वापरकर्त्यांचे ज्ञान आवश्यक आहे. हे या कारणास्तव तंतोतंत आहे जे लहान आणि मध्यम गुंतवणूकदारांच्या सर्व प्रोफाइलसाठी योग्य नाही. परंतु त्याऐवजी ज्यांना आर्थिक बाजारपेठेत या प्रकारच्या हालचालीचा अधिक अनुभव आहे.

सध्याची ऑफर केलेल्या कमकुवत कामगिरीवर विजय मिळविण्यासाठी स्ट्रक्चर्ड प्रोडक्ट्स निश्चितच एक प्रभावी कार्यनीती आहे बँकिंग उत्पादने. उदाहरणार्थ, उच्च-उत्पन्न खाते, मुदत ठेवी किंवा सार्वजनिक कर्जाचे अन्य कोणतेही व्युत्पन्न. युरो झोनमधील स्वस्त किंमतीच्या परिणामामुळे या सर्वांमध्ये 1% ची पातळी केवळ ओलांडली आहे. ते सर्वसाधारणपणे बचतकर्त्यांसाठी फायदेशीर उत्पादने आहेत

दुसरीकडे, हे लक्षात घेतले पाहिजे की संरचित उत्पादने विशेषतः त्यांच्या स्वत: च्या रचनेद्वारे वैशिष्ट्यीकृत केली जातात, त्या बिंदूवर की ते अधिक पारंपारिक गुंतवणूक निधीपेक्षा खूप वेगळे आहेत. या अर्थाने, ते बनलेले आहेत दोन किंवा अधिक आर्थिक उत्पादनांचे एकत्रीकरण समान रचना किंवा रचना अंतर्गत. थोडक्यात, सर्वात सामान्य म्हणजे निश्चित उत्पन्न उत्पादनासह एक किंवा अधिक डेरिव्हेटिव्ह्ज यांचे संयोजन. या पध्दतीचा परिणाम म्हणून, इतरांपेक्षा हे खूपच क्लिष्ट आहे. आणि समजून घेणे तार्किक आहे, दरवर्षी निश्चित परताव्याची हमी देत ​​नसल्याने त्यांच्यात जास्त धोका असतो.

संरचित उत्पादनांचे प्रकार

जर आम्ही या वर्गाच्या उत्पादनांच्या जोखमीस सामोरे जाऊ शकतो तर आपण त्यास दोन अगदी स्पष्ट परिभाषित गटांमध्ये वेगळे केले जाऊ शकते आणि आम्ही खाली उघडकीस आणलेल्या तेच आहेत हे आपण पाहतो:

भांडवल हमीसह संरचित उत्पादने मॅच्युरिटीच्या वेळीः ही ती आर्थिक उत्पादने आहेत जी गुंतवणूकीचे सर्व भांडवल मॅच्युरिटीला परत देण्यास जबाबदार असतात. काही झाले तरी तेच आहेत जे लहान आणि मध्यम गुंतवणूकदारांमध्ये कमीतकमी धोका निर्माण करतात कारण त्यांचीही बँक ऑफ स्पेनच नियमन केलेली आहे आणि ठेवी गॅरंटी फंडाद्वारेही ते व्यापतात. प्रत्यक्ष व्यवहारात, याचा अर्थ असा आहे की ते निश्चित आहेत मुदतीच्या बँक ठेवींच्या बाबतीत, प्रति व्यक्ती आणि उत्पादनाच्या 100.000 युरोपर्यंतची हमी.

इतर मॉडेल, अर्थातच अधिक जटिल, जोखीम असलेल्या संरचनेत उत्पादनांचा संदर्भ घेतो. या प्रकरणात, ते त्या आहेत त्यांना भांडवलाची हमी नाही परिपक्वता वेळी आणि ज्यांची परतफेड अंतर्निहित मालमत्तेच्या उत्क्रांतीद्वारे असेल. हे अधिक निर्धारण करणारे घटक आहे की ते अधिक गुंतागुंत आहेत आणि ज्यामुळे आपण त्यांच्यामध्ये उघडलेल्या पदांवर ते आपल्याला पैसे गमावू शकतात. मागील मॉडेलप्रमाणेच, ते स्वतः बँक ऑफ स्पेनद्वारे नियमन केले जाते आणि डिपॉझिट गॅरंटी फंडद्वारे ते कव्हर केले जातात. त्यांच्या धारकांना दिलेली हमी ही सर्वात मोठी आहे.

निश्चित व्याज गुंतवणूक

आपण ज्या गोष्टी शोधत आहात ते इतर वैशिष्ट्यांपेक्षा आपल्या गुंतवणूकीसाठी सुरक्षितता असल्यास, ही एक अशी कार्यक्षमता आहे जी आपल्या इच्छेसाठी तृप्त होऊ शकते. व्यर्थ नाही, आपण असे विश्लेषण केले पाहिजे की दिवसाच्या शेवटी आपण निश्चित आणि हमी व्याजदरावर आपल्या पैशाची जमाखर्चात गुंतवणूक कराल. परंतु आपल्यास इच्छित असल्यास, उलट आहे जास्त नफा, अशी रचना देखील आहेत जी संरचनेत ठेव क्षेत्रात या निर्णयाचा आदर करतात. म्हणजेच तुम्ही व्हेरिएबल इंटरेस्टवर स्ट्रक्चर्ड डिपॉझिटमध्ये गुंतवणूक कराल.

मुदत ठेवीच्या बाबतीत नफा मिळण्याची हमी नेहमी दिली जाईल. उलटपक्षी, बाबतीत चल टाकी, ज्यात गुंतवणूक केली गेली आहे त्या मालमत्तेच्या निर्देशांकांच्या उत्क्रांतीद्वारे व्याज निश्चित केले जाईल. गुंतवणूकीच्या दोन रणनीतींमध्ये हा भरीव फरक आहे. परंतु समान उत्पादन न ठेवता, गुंतवणूकीसाठी असलेल्या इतर उत्पादनांच्या संदर्भात त्याची मुख्य वैशिष्ट्ये कोणती आहेत. अलिकडच्या वर्षांत बँकांनी डिझाइन केलेल्या या स्वरूपांमध्ये चांगली संख्या ग्राहकांना आकर्षित करू शकेल असा घटक.

दरवर्षी निश्चित उत्पन्न

या महत्त्वपूर्ण बँकिंग उत्पादनाची आणखी एक संबंधित वैशिष्ट्य म्हणजे त्याचे नफा. कारण खरंच, सर्वसाधारणपणे, 1% पर्यंत हमी स्वतः बँकेच्या ग्राहकाने स्वत: निवडलेल्या गुंतवणूकीचा विचार न करता, लिंक केलेल्या ठेवीच्या मूल्यापेक्षा अधिक. दुसरीकडे, यावरही जोर दिला जाणे आवश्यक आहे की अपघाताने मृत्यू झाल्यास, अतिरिक्त लाभ 51% असेल. दुसरीकडे मुदत-ठेवींमध्ये, याची हमी निश्चित व्याज दराद्वारे आणि संबंधित मालमत्तेत स्थापित केलेल्या गॅरंटी कालावधीत विचारलेल्या निर्देशांकाच्या उत्क्रांतीद्वारे तयार केलेल्यांना दिली जाईल.

दुसरीकडे, संबंधित जीवन विमा काय समाविष्ट करते हे जाणून घेणे खूप मनोरंजक आहे. बरं, तर विमाधारकाचा मृत्यूवयाच्या आधारावर मर्यादेसह मृत्यूची कारणे विचारात न घेता विमा गुंतवणूकीशी संबंधित 1% मालमत्तेचा अतिरिक्त लाभ देते. अपघाताने मृत्यू झाल्यास, अतिरिक्त लाभ गुंतवणूक मूल्याच्या 51% असेल.

जमा भांडवल परत मिळवा

या वित्तीय उत्पादनाचे अनेक संभाव्य धारक स्वत: ला विचारत असलेल्या प्रश्नांपैकी एक म्हणजे पुनर्प्राप्त करणे खरोखर शक्य आहे काय? मुदत संपण्यापूर्वी पैसे. बरं, या अर्थाने, हे लक्षात घ्यावं की प्रत्येक प्रकरणात लवकर विमोचन करण्याची शक्यता निर्दिष्ट केली गेली आहे. विमोचन मूल्य संबंधित मालमत्तेच्या बाजार मूल्यावर आधारित असेल. तथापि, हे शक्य आहे की या गुंतवणूकीचे मॉडेल त्यांच्या व्यापारीकरण कालावधीच्या बाहेर सदस्यता घेऊ शकत नाहीत. आणि ज्यामध्ये या हमी गुंतवणूकीच्या निधीमध्ये नवीन इश्यू तारखेची प्रतीक्षा करण्याशिवाय पर्याय राहणार नाही.

उलटपक्षी, या निधीची मुदत कालावधीच्या बाहेर औपचारिकरित्या केली जाण्याचीही खरी शक्यता आहे. परंतु एक गंभीर कमतरता असून ती कदाचित असू शकते अत्यंत उच्च कमिशनसह दंड आणि नेहमीच्या वर या विशेष गुंतवणूकीच्या अंतिम नफ्याशी तो तडजोड करू शकतो. हे फारसे फायदेशीर ऑपरेशन नाही असे सांगून. त्याऐवजी त्यामध्ये असे स्वारस्य आहे जे सर्व दृष्टिकोनातून फारच कमी असेल.

हमी निधीचे प्रकार

एकतर मार्ग, गुंतवणूकीसाठी हा पर्याय 100% गुंतवणूकीची हमी सहभागी प्रारंभिक. तरीही या शेवटी देखील एक अतिरिक्त नफा होऊ शकतो किंवा नाही या वस्तुस्थितीचे देखील अत्यंत मूल्यवान आहे. गुंतवणूकीच्या धोरणांच्या दोन वर्गांद्वारे, जे निश्चित उत्पन्न आणि अर्थातच चल उत्पन्नाद्वारे दर्शविले जाते. स्वरुपाच्या पहिल्या संदर्भात, हे लक्षात घेतले पाहिजे की, भांडवलाव्यतिरिक्त, व्यवस्थापकीय संस्था अतिरिक्त रिटर्न मिळण्याची हमी देते, साधारणपणे व्याज दरावर व्यक्त केली जाते जी 1% किंवा 2% पर्यंत पोहोचू शकते.

व्हेरिएबल रिटर्न फंडासंदर्भात, आपण खाली दिसेल म्हणून दृष्टिकोण ब .्यापैकी भिन्न आहेत. कारण प्रत्यक्षात निश्चित उत्पन्नाप्रमाणेच, भांडवल हमी तसेच निर्देशांक किंवा समभागांच्या उत्क्रांतीच्या आधारे जादा परतावा मिळण्याची शक्यता. या परिस्थितीत, इक्विटी मार्केटमधील समभाग, सेक्टर किंवा निर्देशांकांच्या किंमतीसंदर्भात किमान उद्दिष्टे साध्य करण्यावर हे धोरण आधारित आहे. या अर्थाने, हे फंड इक्विटी मार्केटमध्ये सूचीबद्ध असलेल्या वित्तीय मालमत्तेशी संबंधित ठेवींसारखेच आहेत.

अतिरिक्त नफा?

लहान आणि मध्यम आकाराच्या लोकांमध्ये आणखी एक सामान्य दृष्टीकोन म्हणजे या प्रश्नाचे विधान आहे. बरं, मुख्य की खरं आहे की ते पुनर्प्राप्त करण्यासाठी त्यांच्या मालिका पूर्ण करू शकतात किंवा त्या पूर्ण करू शकत नाहीत प्रारंभिक खर्च, संबंधित नुकसानांशिवाय. या अर्थाने, या घटनेमुळे एकापेक्षा जास्त आश्चर्य आपल्याला मिळू शकते म्हणून या रचना आणि संरचनेशी संबंधित सर्व गोष्टींचे तपशीलवार विश्लेषण करण्याशिवाय कोणताही पर्याय राहणार नाही. हे हाताळणे सोपे नाही आणि आपल्याकडे त्याचे तंत्रज्ञान काही खोली जाणून घेण्याशिवाय पर्याय नाही.

दुसरीकडे, आपण हे विसरू नये की तथाकथित गॅरंटीड फंडांचा व्यवहार एक साठी केला जातो विशिष्ट कालावधीएकदा, एकदा ही विपणन विंडो बंद झाली की त्यास भाग घेणे अशक्य आहे. या परिस्थितीतून, या विशेष आर्थिक उत्पादनाच्या करारावर स्वाक्षरी करण्यापूर्वी आपल्याला सल्ला देण्यात येईल जेणेकरुन आपल्याला आतापासून कोणतीही आश्चर्यचकित होऊ नये.

ज्याप्रमाणे हमीभाव प्रभावी असणे आवश्यक आहे तसेच बाजारपेठेतील परिस्थिती प्रतिकूल असल्यास आम्ही आमच्या भांडवलात तोटा पाहणार नाही. जिथे बहुतेक प्रकरणांमध्ये आपल्याला त्याचा शेवट होईपर्यंत थांबावे लागेल. कायमस्वरुपाच्या अटींसह जी 3 ते 5 वर्षांपर्यंतच्या रेंजमध्ये जातात.