गेल्या तीन दशकांमध्ये, डेव्हिड स्वेनसेनने येल युनिव्हर्सिटी इक्विटी फंड $1.000 अब्ज वरून $30.000 अब्ज पर्यंत वाढवला. येल पोर्टफोलिओ म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या त्यांच्या गुंतवणूकीच्या दृष्टिकोनाने गुंतवणूकदारांच्या पिढ्यांना प्रेरणा दिली आणि जगभरातील संस्थांसाठी एक पर्याय म्हणून स्वतःला स्थापित केले. परंतु केवळ व्यावसायिकच ते वापरू शकत नाहीत: आम्ही देखील करू शकतो. अशा प्रकारे आपण आपली स्टॉक गुंतवणूक येल मार्गाने करू शकतो.
येल मॉडेल काय आहे?🗺️
डेव्हिड स्वेनसेन हे धोकादायक समभागांमध्ये मजबूत गुंतवणूक वाटप, विविधीकरणावरील विश्वास, दीर्घकालीन गुंतवणुकीवर लक्ष केंद्रित करणे आणि हेज फंडासारख्या पर्यायी मालमत्तेला प्राधान्य देण्यासाठी प्रसिद्ध झाले. हे खरे आहे की त्याच्याकडे असलेली सर्व साधने किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी उपलब्ध नाहीत, परंतु स्वेनसेन यांनी एक पुस्तक लिहिले वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना त्याच्या दृष्टिकोनाचा कसा फायदा होऊ शकतो. त्यांच्या पुस्तकात, स्वेनसेन स्पष्ट करतात की गुंतवणूकदारांकडे पैसे कमवण्याचे तीन मार्ग आहेत:
-मालमत्ता वाटप (दीर्घ मुदतीसाठी तुम्ही लक्ष्यित करावयाचे मालमत्ता मिश्रण निवडा)
- सुरक्षा निवड (मार्केटला मागे टाकणारे वैयक्तिक स्टॉक निवडा)
-बाजाराची वेळ (खरेदी आणि विक्री केव्हा करावी). त्यांच्या मते, किरकोळ गुंतवणूकदारांनी त्यांचे सर्व लक्ष मालमत्ता वाटपावर केंद्रित केले पाहिजे, ज्याचा पोर्टफोलिओ परताव्याच्या तब्बल 90% वाटा आहे. आमच्या स्टॉक गुंतवणुकीची निवड आणि बाजाराच्या वेळेचे तुलनेने किरकोळ महत्त्व, त्यांना कौशल्ये आणि संसाधने आवश्यक असतात जी वैयक्तिक गुंतवणूकदारांकडे नसते, याचा अर्थ असा आहे की आमच्यासारख्या गुंतवणूकदारांनी ते पूर्णपणे टाळणे चांगले आहे. आम्ही आमच्या स्टॉक गुंतवणुकीसाठी सर्वोत्तम मालमत्ता मिश्रण निवडण्यावर आमचे प्रयत्न केंद्रित केले पाहिजेत का?
कोणता es आमच्या स्टॉकमधील गुंतवणुकीसाठी मालमत्तेचे सर्वोत्तम संयोजन?🧺
आमच्या स्टॉक गुंतवणुकीसाठी इष्टतम मालमत्ता वाटप, स्वेनसेनच्या मते, वैविध्यपूर्ण स्टॉक गुंतवणुकीवर लक्ष केंद्रित केले आहे, वैयक्तिक परिस्थिती लक्षात घेऊन आणि त्यामध्ये केवळ पुरेशी तरल असलेली मालमत्ता असावी आणि व्यवस्थापनाची गरज न पडता सकारात्मक दीर्घकालीन परतावा मिळू शकेल. सक्रिय. त्यामुळे स्टॉक्स, रिअल इस्टेट आणि ट्रेझरी बॉण्ड्स या सर्वांचा रोष आहे; कमोडिटीज, हेज फंड, व्हीसी आणि चलने संपली आहेत (तिघेही शेवटची आवश्यकता अयशस्वी करतात). येल मॉडेल पोर्टफोलिओ असा दिसतो, किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी तयार केलेला:
येल मॉडेल पोर्टफोलिओ किरकोळ स्टॉक गुंतवणुकीसाठी तयार केला आहे.
शेअर्समध्ये गुंतवणूक घरगुती 📋
त्यांना एकूण वाटपाचा अर्धा भाग मिळतो कारण त्यांच्याकडे आमच्याकडे उपलब्ध असलेल्या मालमत्तेचा सर्वाधिक दीर्घकालीन ऐतिहासिक परतावा असतो. शेअर्समध्ये गुंतवणूक आमच्या स्टॉक गुंतवणुकीचा मुख्य भाग बनला पाहिजे, परंतु आम्ही स्टॉक गुंतवणुकीचा भाग देखील समाविष्ट केला पाहिजे आंतरराष्ट्रीय आणि शेअर्समध्ये गुंतवणूक उदयोन्मुख बाजारपेठ , जरी त्यांच्या मोठ्या जोखमीमुळे वजन कमी असले तरी, ते प्रदान केलेल्या विविधीकरणाच्या फायद्यांमुळे. तो iShares Core S&P 500 ETF (IVV), द व्हॅन्गार्ड एकूण आंतरराष्ट्रीय स्टॉक ईटीएफ (VXUS) आणि द व्हॅनगार्ड एफटीएसई इमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ (VWO) देशांतर्गत, आंतरराष्ट्रीय आणि उदयोन्मुख बाजार समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी एक्सपोजर मिळविण्यासाठी सर्वोत्तम पर्याय आहेत.
रिअल इस्टेट शेअर्समध्ये गुंतवणूक 🏘️
20% वजनासह हा दुसरा सर्वात महत्वाचा घटक आहे. स्वेनसेन त्यांना आवडते रिअल इस्टेट स्टॉकमधील गुंतवणूक निधी (REITs) कारण ते चांगला दीर्घकालीन परतावा देतात आणि महागाईपासून संरक्षण देतात. संकटात, ते इक्विटी गुंतवणुकीसह पडू शकतात, परंतु ते इतर सर्व वातावरणात आणि निश्चितपणे दीर्घ मुदतीसाठी वैविध्यपूर्ण परताव्याचे स्रोत प्रदान करतात. तो Schwab US REIT ETF (SCHH) रिअल इस्टेट समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी एक्सपोजर मिळवण्याचा सर्वोत्तम पर्याय आहे.
यूएस ट्रेझरी बाँडमध्ये गुंतवणूक करणे📜
ते प्रामुख्याने पोर्टफोलिओमध्ये बचावात्मकता जोडण्यासाठी असतात. शेअर्समध्ये गुंतवणूक आणि रिअल इस्टेट स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करण्याइतके रोखे मिळण्याची शक्यता नाही कारण ते बाजार वर असताना परतावा कमी अस्थिर करण्यात मदत करू शकतात आणि जेव्हा ते खाली असतात तेव्हा आमच्या पोर्टफोलिओवरील परिणाम कमी करतात. स्वेनसेन कॉर्पोरेट बाँड्स आणि इतर निश्चित-उत्पन्न साधने वगळतात, असा युक्तिवाद करतात की ते ट्रेझरीची संरक्षणात्मकता किंवा स्टॉकमधील गुंतवणूकीचे आकर्षक परतावा देत नाहीत. तो Vanguard इंटरमीडिएट-टर्म ट्रेझरी ETF (VGIT) हा ट्रेझरी बाँड गुंतवणुकीसाठी एक्सपोजर मिळवण्याचा सर्वोत्तम पर्याय आहे.
महागाई-संरक्षित ट्रेझरी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करणे 🛑
विविधतेचा अतिरिक्त स्तर आणि काही अतिरिक्त महागाई संरक्षण देण्यासाठी ते मिश्रणात जोडले जातात. जर चलनवाढ स्टॉक गुंतवणूक आणि ट्रेझरी बाँड गुंतवणूक या दोघांनाही हानी पोहोचवण्याइतकी जास्त असेल, तर TIPS ने धक्का कमी करण्यास मदत केली पाहिजे. तो श्वाब यू.एस. टिप्स ईटीएफ महागाई-संरक्षित ट्रेझरी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी एक्सपोजर मिळवण्याचा सर्वोत्तम पर्याय आहे.
आता, हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की हा प्रातिनिधिक पोर्टफोलिओ केवळ एक प्रारंभिक बिंदू आहे आणि स्वेनसेन यावर जोर देतात की वैयक्तिक गुंतवणूकदारांनी आमच्या वैयक्तिक परिस्थितीनुसार प्रारंभिक मालमत्ता मिश्रण स्वीकारले पाहिजे. उदाहरणार्थ, घरमालकांनी REIT मध्ये त्यांचे वजन कमी केले पाहिजे, तर व्यवसाय मालकांनी स्टॉक गुंतवणुकीसाठी त्यांचे वाटप कमी केले पाहिजे. वेळ क्षितीज देखील महत्त्वाचा आहे: जर आमचे क्षितिज आठ वर्षांपेक्षा कमी असेल, तर आम्ही आमच्या पोर्टफोलिओचे महत्त्वपूर्ण प्रमाण रोखीत ठेवले पाहिजे, शक्यतो सुमारे 40%, येल पोर्टफोलिओसाठी 60% सोडून.
8 वर्षांपेक्षा कमी गुंतवणुकीच्या क्षितिजासह पोर्टफोलिओ वितरण.
स्वेनसेन असा युक्तिवाद करतात पुनर्संतुलन आमचा पोर्टफोलिओ हा आणखी एक महत्त्वाचा घटक आहे. आमच्या लक्ष्य आवंटनमध्ये बसण्यासाठी मालमत्तेच्या मिश्रणात वेळोवेळी समतोल साधून, आमच्या एंट्री किमती आणि दीर्घकालीन रिटर्न्स सुधारण्यासाठी, किमती कमी असल्यावर आम्ही मूलत: अधिक खरेदी केली पाहिजे. याचा अर्थ असाही असावा की आम्ही बाजारातील टॉपमध्ये जास्त गुंतवणूक करत नाही आणि किंमत तळाशी असताना आम्ही खरेदी करत आहोत याची खात्री करण्यात आम्हाला मदत होते. याचा अर्थ असा आहे की जेव्हा बाजार वेगाने हलतात तेव्हा काय करावे हे आम्हाला आश्चर्यचकित करण्याची गरज नाही: आम्हाला फक्त आमची समतोल योजना यांत्रिकरित्या कार्यान्वित करावी लागेल.
येल स्टॉक गुंतवणूक धोरण आमच्यासाठी योग्य आहे का?⚖️
येल मॉडेल किरकोळ गुंतवणूकदाराशी जुळवून घेतलेला हा एक चांगला पर्याय आहे जर आमच्याकडे असेल:
- दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे क्षितिज (आदर्शपणे, 10 वर्षे किंवा अधिक)
- वाजवी परतावा (तुम्ही स्टॉकमध्ये सर्वकाही गुंतवल्यास तुम्हाला तुमच्यापेक्षा कमी कमाई होईल)
- धोका (जोखमीच्या मालमत्तेचे उच्च वाटप म्हणजे जेव्हा बाजार आंबट होईल तेव्हा तुमचे लक्षणीय नुकसान होईल, जे तुम्ही पुरेशी गुंतवणूक केल्यास ते होईल)
- एक प्रामुख्याने निष्क्रिय दृष्टीकोन (कोणतेही फॅन्सी ट्रेडिंग नाही, स्टॉक पिकिंग नाही, विदेशी मालमत्ता नाही)
- विरुद्ध असणे (पुनर्संतुलनामुळे तुम्हाला घसरत असलेल्या मालमत्ता विकत घेण्यास आणि चांगले काम करणाऱ्या मालमत्ता विकण्यास भाग पाडले जाईल)
आम्ही आमच्या स्टॉक गुंतवणुकीत येलच्या पोर्टफोलिओची प्रतिकृती कशी बनवू शकतो?
आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये दृष्टिकोन अंमलात आणण्याचा सर्वात प्रभावी मार्ग म्हणजे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs) वापरणे. स्वस्त, तरल आणि प्रत्येक घटकासाठी वैविध्यपूर्ण अशा समभागांमध्ये आमची गुंतवणूक करण्यासाठी आम्ही मालमत्ता निवडली आहे आणि आम्ही टिकरचा उल्लेख केला आहे ज्याचा वापर करून तुम्ही स्वतःसाठी धोरण तपासण्यासाठी वापरावे. पोर्टफोलिओ व्हिज्युअलायझर.
| घटक | शिफारस केलेले ETF | अंमलबजावणी करण्यासाठी टिकर | बॅकटेस्टिंगसाठी टिकर | % |
| देशांतर्गत साठा | iShares Core S&P 500 ETF | आयव्हीव्ही | गुप्तचर | 30 |
| आंतरराष्ट्रीय क्रिया | व्हॅन्गार्ड एकूण आंतरराष्ट्रीय स्टॉक ईटीएफ | VXUS | EFA | 15 |
| उदयोन्मुख बाजार साठा | व्हॅनगार्ड एफटीएसई इमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ | व्हीडब्ल्यूओ | ईईएम | 5 |
| रिअल इस्टेट | Schwab US REIT ETF | सीएचएस | IYR | 20 |
| ट्रेझरी बाँड | Vanguard इंटरमीडिएट-टर्म ट्रेझरी ETF | VGIT | IEF | 15 |
| ट्रेझरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्युरिटीज (TIPS) | श्वाब यू.एस. टिप्स ईटीएफ | SCHP | टीप | 15 |
चला याचा सामना करूया, अनिर्बंध येल मॉडेल, जे स्वेनसेन कॉलेजमध्ये इतके यशस्वीपणे धावले, वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी तयार केलेल्या मॉडेलपेक्षा त्याच्याकडे दाखवण्यासारखे बरेच काही आहे. स्वेनसेनने अव्यवस्थित खाजगी स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करून, योग्य हेज फंड आणि फंड मॅनेजर निवडून आणि बाजाराच्या परिस्थितीशी सतत त्याचा दृष्टिकोन स्वीकारून परताव्याच्या अनेक स्तर जोडले. पण जर तुम्हाला काळजी वाटत असेल की चलनवाढ अकार्यक्षम असू शकते किंवा तुम्ही यूएस स्टॉकमधील गुंतवणुकीवर लक्ष केंद्रित करून तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये वैविध्य आणण्याचा विचार करत असाल तर, किरकोळ गुंतवणूकदारासाठी अनुकूल केलेली आवृत्ती हा एक मनोरंजक पर्याय आहे.