यूएस स्टॉक एक अस्वल बाजार च्या कडा वर आहेत

S&P 500 साठी ही एक खडतर राइड आहे: निर्देशांक सहा आठवड्यांच्या तोट्याच्या मार्गावर आहे, बाजार भांडवल $10 ट्रिलियन पेक्षा जास्त गमावला आहे आणि अस्वल बाजाराच्या उंबरठ्यावर आहे. दोन निर्देशक आणखी मोठ्या घसरणीकडे निर्देश करतात, जे सूचित करतात की मंदी क्षितिजावर आहे. या संपूर्ण परिस्थितीकडे कसे जायचे ते पाहूया.

समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी तांत्रिक निर्देशक काय दर्शवतात?📊

सर्व काही आधीच किती वाईट दिसत असले तरीही, S&P अजूनही त्याच्या 15-आठवड्याच्या मूव्हिंग सरासरीपेक्षा 200% वर व्यापार करत आहे, ही पातळी 2000-2002 या वर्षांमध्ये डॉटकॉममधील घसरणी वगळता, मागील अस्वल बाजारांदरम्यान एक आधार ठरली आहे. आणि 2008-2009 या वर्षांमध्ये मोठे आर्थिक संकट. हे आम्हाला सांगते की वास्तविक प्रतिकाराचा सामना करण्यापूर्वी निर्देशांक आणखी 13% घसरण्याची शक्यता आहे.

बाजारातील ताण मोजण्यासाठी एक प्रमुख सूचक देखील आहे, जे S&P 500 च्या किती सदस्यांनी अलीकडेच 52-आठवड्याचा नीचांक सेट केला आहे हे मोजते. आणि ते तुलनात्मक बाजारातील घसरणीदरम्यान पाहिलेल्या पातळीवर नाही. S&P 30 सदस्यांपैकी 500% पेक्षा कमी सदस्यांनी असे केले आहे, मधील वाढीच्या भीतीच्या वेळी जवळपास 50% च्या तुलनेत 2018 आणि 82 मध्ये जागतिक आर्थिक संकटादरम्यान 2008%. आमचे गुंतवणूक प्रशिक्षण परिपूर्ण करणे सुरू ठेवण्यासाठी एक चांगला सूचक.

अर्थात, मोठे तंत्रज्ञान S&P चा एक महत्त्वपूर्ण भाग दर्शविते आणि अलीकडील बाजारातील घसरणीमुळे या क्षेत्रावर मोठ्या प्रमाणात परिणाम झाला आहे. परंतु हे इतर सर्व स्टॉक्स आहेत ज्यात अजून घसरण होण्यास जागा आहे (फक्त 30% S&P सदस्य एक वर्षाच्या नीचांकी पातळीवर आहेत याचा पुरावा) आणि त्यांच्यासह व्यापक निर्देशांक खाली खेचत आहेत.

चांगल्या गुंतवणुकीच्या प्रशिक्षणाने आपण मंदीचा अंदाज लावू शकतो का?🔮

बहुतेक विश्लेषकांचा असा विश्वास आहे की यूएस अर्थव्यवस्था त्याच्या विस्तार योजनांवर परत येईल आणि मंदी टाळेल, जेव्हा ते अस्वल बाजारात प्रवेश करतात तेव्हा स्टॉक स्वतःच मंदीचा इशारा देणारे संकेतक बनतात. हे अंशतः ते भविष्याबद्दल जे सूचित करतात त्यामुळे आहे; आर्थिक वाढीच्या घसरणीमुळे आणि अंशतः गुंतवणूक खात्यांमध्ये घट झाल्यामुळे कॉर्पोरेट नफा कमकुवत झाला आहे ज्यामुळे ग्राहकांचा आत्मविश्वास आणि खर्च (तथाकथित) संपत्ती प्रभाव).

दे हेचो, अन अभ्यास असे दर्शविते की शेअर बाजारातील वाढलेल्या संपत्तीच्या प्रत्येक डॉलरसाठी, यूएस अर्थव्यवस्थेचा सर्वात मोठा चालक असलेल्या ग्राहकांचा खर्च 3,2 सेंटने वाढतो. जसे आपण कल्पना करू शकता, हे अगदी उलट कार्य करते.

मंदीपूर्वी नेहमीच अस्वल बाजार असतो का?💣

अस्वल बाजार नेहमी मंदीच्या आधी असतात का हे पाहण्यासाठी आपण इतिहासात मागे वळून पाहू शकतो, जे आपल्याला सांगते की त्यांना त्याच दगडावर न जाण्याचा प्रयत्न करण्यासाठी गुंतवणूकीचे चांगले शिक्षण मिळालेले नाही. S&P 500 ने आवश्यक 20% घट पूर्ण केली आहे जी मागील 14 वर्षांमध्ये 95 वेळा अस्वल बाजाराची व्याख्या करते. त्यापैकी 12 प्रसंगी, एका वर्षाच्या आत, अमेरिकेची अर्थव्यवस्था सलग दोन तिमाहीत (मंदीची व्याख्या) संकुचित झाली. 1966 मध्ये आणि 1987 च्या कुप्रसिद्ध फ्लॅश क्रॅशनंतर फक्त दोन वेळा असे झाले नाही “काळा सोमवार" या निर्देशकाची दुसरी बाजू: गेल्या 15 वर्षांत झालेल्या 95 मंदींपैकी 12 मंदीच्या बाजारपेठेसह होती. तळ ओळ: अस्वल बाजार आणि मंदी अनेकदा हातात हात घालून जातात.

आता, जर यूएस अर्थव्यवस्था मंदीत गेली तर त्याचे स्पष्ट आर्थिक परिणाम आहेत आणि शेअर्सवर देखील परिणाम आहेत. याचा अर्थ होतो: मंदीमुळे केवळ आत्मविश्वासच कमी होत नाही तर ग्राहकांच्या खर्चात, उत्पादन क्रियाकलापांमध्ये आणि बरेच काही कमी होते, या सर्व गोष्टी शेअर बाजाराच्या विक्रीला गती देतात. इतिहास याचे समर्थन करतो: जॉन हॅनकॉक इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंटच्या 1950 च्या डेटानुसार, मंदी नसलेल्या अस्वल बाजारातील सरासरी शेअर बाजारातील घसरण 27,4% होती जेव्हा मंदीचा फटका बसला तेव्हा 37,6% होता. स्टॉकमधील घसरण.

त्यामुळे अमेरिकेची अर्थव्यवस्था मंदीच्या दिशेने जात आहे का?💥

हा दशलक्ष-डॉलर प्रश्न आहे, कारण उत्तर होय असल्यास, इतिहास सूचित करतो की स्टॉकमध्ये अजून घसरण होण्यास जागा आहे. जर आपण दुसऱ्या महायुद्धानंतरच्या सर्व मंदीचा आढावा घेतला तर त्यापैकी अनेकांमध्ये चार गोष्टी साम्य होत्या. आणि त्यापैकी बऱ्याच गोष्टी आज अस्तित्वात आहेत: फेड रेट-हायकिंग सायकल (पूर्ण), उलट उत्पन्न वक्र (पूर्ण), भू-राजकीय तणाव (पूर्ण), आणि अस्वल बाजार (प्रगतीमध्ये). आमच्या पोर्टफोलिओला मंदीच्या बेअर मार्केटच्या शक्यतेपासून संरक्षण करण्याचा एक मार्ग म्हणजे स्टॉक मार्केट ETF वर पुट ऑप्शन्स खरेदी करणे. एसपीडीआर एस Pन्ड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट (SPY). अशाप्रकारे, जर आपल्याकडे गुंतवणुकीचे चांगले प्रशिक्षण नसेल, तर आपण दोनदा विचार न करता या परिस्थितीचा फायदा घेण्याचा प्रयत्न करू शकतो.