मिन्नोज वि शार्कः गेमस्टॉप आणि रेडडिटचा केस

27 जानेवारी, 2021 रोजी इतिहासात खाली जाईल शेअर बाजारातील सर्वात दुर्मिळ दिवसांपैकी एक, ज्यांचे अंतिम परिणाम अद्याप माहित नाहीत आणि अनुमान, फायदा आणि लोभ कोणत्या ठिकाणी आणू शकते याचे एक उदाहरण म्हणून अर्थशास्त्र शाळांमध्ये नक्कीच त्याचा अभ्यास केला जाईल; आणि हे तीन व्हेरिएबल्स चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित न करण्याचा धोका. या कथेची उत्पत्ती प्रसिद्ध रेडडिट पोर्टलच्या स्टॉक मार्केटच्या उपसमूहात आहे ज्यात मोठ्या संख्येने लहान गुंतवणूकदार (अल्पवयीन) एक व्यवहार व्यवस्थापित करतात विविध सिक्युरिटीज फंडांविरूद्ध समन्वित हल्ला आणि त्यांच्या शेतात, स्टॉक्स सट्टेबाजीत त्यांना पराभूत करण्यास सक्षम व्हा.

रेडडिट, प्रत्येक गोष्टीची सुरुवात

मी नमूद केल्याप्रमाणे या सर्व गोष्टींचे मूळ आत आहे एक रेडिट गट जिथे ते स्टॉक मार्केटमधील गुंतवणूकीविषयी बोलते. या गटामध्ये ते गेमस्टॉप कंपनी (व्हिडिओ गेम स्टोअर्स) विरुध्द विविध फंडांच्या छोट्या जागांवर एकत्रित कारवाई करण्याचा निर्णय घेतात. मूल्याची निवड यादृच्छिक नाही, गेमस्टॉप ही एक सुरक्षा आहे जी २०१ since पासून सतत पडझड सहन करते ज्यामुळे २०१ in मध्ये $ trading० च्या ट्रेडिंगपासून २०१ 2014 मध्ये फक्त २.$ डॉलर्सपर्यंत व्यापार झाला आहे. बाजारात सर्वात कमी शेअर्स असणारी एक कंपनीयाचा अर्थ असा की रणनीती यशस्वी झाल्यास त्याचे परिणाम खूप मोठे असू शकतात.

केवळ 17 आठवड्यांत $ 450 पासून $ 3 पेक्षा जास्त

या तीन आठवड्यांत लाखो लहान गुंतवणूकदार शेअर्स खरेदी करण्यास सुरवात करतात स्टॉक मूल्य गरम करत आहे. त्यांच्या भागासाठी, लहान आणि अत्यल्प लाभोन्वित असलेले मोठे फंड त्यांची स्थिती अधिकाधिक धोकादायक बनत आहेत आणि या शॉर्ट्सची देखभाल करण्यासाठी आवश्यक हमी वाढत आहेत हे पहात आहेत. एक मुद्दा असा येतो की दबाव असह्य होतो कारण मोठ्या फंडांचे तोटा वेगाने वाढते आणि त्यांना पदे बंद करण्यास भाग पाडले जाते. काय अडचण आहे? शॉर्ट्स बंद करण्यासाठी स्वत: च्या शेअर्सची खरेदी केल्यामुळे त्याचे मूल्य न थांबता वाढते, जे शेअर बाजारात ओळखले जाते लहान निचरा आणि हा शॉर्ट्ससाठी परिपूर्ण सापळा आहे. हा निधी आसुरी आवर्तनात सापडला आहे: चड्डी बंद करण्यासाठी स्टॉक खरेदी करणे आवश्यक आहे पण हे करते स्टॉकचे मूल्य अधिकाधिक वाढत जाते जे दर मिनिटास आपले नुकसान मोठे करते.

बाजार वेडा होतो

काल दिवसभर बाजारपेठ अक्षरश: वेडा झाली. जीएमई प्रकरणात जे घडले ते अग्निशामक दलासारखे धावले आणि याचा दुहेरी परिणाम झाला:

• एका बाजूने निधीची स्थिती पूर्ववत करावी लागली चड्डी बंद करण्यासाठी तरलता प्राप्त करण्यासाठी फायदेशीर आणि ठोस कंपन्यांमध्ये आणि यामुळे व्युत्पन्न होते बाजारपेठेत महत्त्वपूर्ण थेंब.
• दुसरीकडे, शॉर्ट्सच्या उच्च टक्केवारीसह सिक्युरिटीज वाढू लागल्या कारण तेथे दोन खरेदी शक्ती आहेत: एकीकडे, सट्टेबाजांना ज्यांना अन्य सिक्युरिटीजमधील जीएमईच्या खटल्याची पुनरावृत्ती करण्याचा पर्याय दिसला आणि त्याच वेळी निधी बंद झाला. समान हल्ल्याची भीती बाळगण्यापूर्वी त्यांचे चड्डी. यामुळे $ एएमसी $ एनओके किंवा $ फुबो यासारख्या कंपन्या बर्‍याचदा वाढल्या, काही कंपन्या 400०० टक्क्यांपेक्षा जास्त.

थोडक्यात, हे जग उलटे होते. शॉर्ट्सच्या सर्वाधिक टक्केवारीसह वाटाणे फोमसारखेच कौतुक करीत होते त्याच वेळी चांगले साठा मोठ्या प्रमाणात घसरत होता. ए एकूण आणि अभूतपूर्व अनागोंदी.

ट्विटर पार्टीमध्ये सामील होतो

या संपूर्ण प्रकरणाबद्दल थोडेसे गोंधळ झाल्यास, ऊर्ध्वगामी दबाव वाढविण्यास मदत करणारे दोन ट्वीट लावून एलोन मस्क (टेस्लाचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी) आणि चामथ पालीहापितीया (व्हर्जिन गॅलॅक्टिकचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी आणि बाजारातील सर्वात मोठे गुंतवणूकदार एक) पार्टीत सामील होतात. गेमस्टॉप.

गेमस्टँक !! https://t.co/RZtkDzAewJ

- एलोन मस्क (@ एलोनमुस्क) जानेवारी 26, 2021

बरेच $ GME चर्चा soooooo….

आम्ही फेब्रुवारीला $ 115 कॉल खरेदी केले $ GME आज सकाळी.

चला gooooooo !!!!!!!! https://t.co/XhOKL1fgKN pic.twitter.com/rbcB3Igl15

- चामठ पालीहापितीया (@ चामठ) जानेवारी 26, 2021

एलोनच्या बाबतीत, त्याने प्रत्यक्षात शेअर्स खरेदी केले आहेत की तो नुकताच नवीन खडबडीत शिरला आहे (त्याच्या लांबच्या इतिहासातील आणखी एक) ते माहित नाही. चमथच्या बाबतीत, जर त्याने त्याच्या खरेदी आणि विक्रीची जाहिरात ए सह केली असेल तर भांडवली नफ्याचा x7. नंतर त्याने जाहीर केले की या व्यापाराचे सर्व फायदे आपण देणार आहोत. निश्चितच त्याचा प्रभाव आहे कारण तो कॅलिफोर्नियाच्या राज्यपालपदाची निवडणूक लढवणार आहे आणि बाजारात सार्वजनिकपणे सट्टेबाजी करत लाखो लोक मिळवणे एखाद्या उमेदवाराला चांगले नाही ...

आणि निधी आणि एसईसी काय करतात?

हे सर्व घडत असताना, अमेरिकेत टीव्ही नेटवर्कवर सार्वजनिक हस्तक्षेप करून या निधीचे निराकरण करण्याचा प्रयत्न केला. त्यांनी आधीच हा शॉर्ट्स बंद केला होता आणि त्यांचे संरक्षण केले असल्याचे जाहीर केले. परंतु ज्याला शेअर बाजाराच्या कार्याबद्दल चांगले ज्ञान आहे त्यांना हे माहित नाही की हे वास्तव नाही, ते फक्त अल्पसंख्याकांच्या दृढनिश्चयाला कमजोर करण्याचा आणि हल्ला थांबविण्याचा प्रयत्न करीत आहेत. रणनीती कार्य करत नाही आणि दबाव कमी झाला नाही परंतु 340 डॉलर्सच्या वर असलेल्या शॉटसह वाढणे थांबविले नाही.

त्याच्या भागासाठी एसईसी पाहिले पार्टी प्रतिक्रिया न देता. आणि हे त्याचे विशिष्ट तर्क आहे कारण जे घडले ते अजिबात अनियमित नव्हते, ते नेहमीच्या नियमांनुसार शेअर बाजाराचे कार्य होते. त्यांनी काही मिनिटांसाठी $ GME कोट थांबविला, परंतु संबंधित काहीही नाही.

दलाल हस्तक्षेप करतात

दिवस जात असताना, एक असामान्य घटना घडली आणि ती माझ्या वैयक्तिक मतानुसार असे कधीच होऊ नये. अमेरिकेतील अनेक दलाल निर्णय घेतात सर्व ऑपरेशन्स अवरोधित करा $ GME t $ एएमसी सिक्युरिटीजवर. कमी पैसे वाचविण्याच्या प्रयत्नात असलेल्या या अयोग्य हालचालीमुळे खेळाच्या नियमांचे उल्लंघन होत आहे. ते बाजारात सामान्य कामकाज रोखत होते आणि सक्षम नियामकांकडून कोणत्याही संकेत दिल्याशिवाय.

जरी काही संबंधित कलाकारांनी त्यांचे योगदान थांबविण्याची विनंती केली जेणेकरून मोठे गुंतवणूकदार त्यांची स्थिती पुन्हा सांगू शकतो आणि या हल्ल्यांचा सामना करू शकतो. मला हे आश्चर्यकारक वाटले की त्यांनी सार्वजनिकपणे आणि कोणत्याही प्रकारच्या लाजविना असे काहीतरी विचारण्याची हिंमत केली.

नॅस्डॅकचे सीईओ मोठ्या गुंतवणूकदारांना कॉम्बॅट रेडडिट वापरकर्त्यांकडे 'त्यांची स्थिती पुन्हा पुनर्प्राप्त' करण्यास अनुमती देण्याकरिता व्यापार थांबविण्याचा सल्ला देतात. https://t.co/UymE6bfuT2

- मिडियाइट (@ मीडियाडिया) जानेवारी 27, 2021

हे विसरू नका की जे घडत होते ते पूर्णपणे सामान्य होते आणि ते होते त्याने बाजारातील सर्व नियमांचे पालन केले. शेअर्सची किंमत खरेदी-विक्री करणारे आणि इतर कोणीही ठरवत नाही.

निधी त्यांच्या स्वत: च्या औषध प्राप्त

परंतु मी पुढे जाईन, असे होत नाही की जे घडत होते ते सामान्य होते परंतु हे असे एक ऑपरेशन आहे जे बर्‍याच फंड बाजारातून नफा मिळवण्यासाठी वर्षानुवर्षे वापरत आहेत. अर्थ काय आहे की जेव्हा एखादा फंड शेकड्यांचा गळा दाबून बसत असेल, तर विपरीत घडते तेव्हा कोणीही बाजारात हस्तक्षेप करण्याशिवाय काहीच करत नाही. माझ्यासाठी त्यापलीकडे काहीही नाही शक्तिशाली नेहमीच एकमेकांचे रक्षण करतात.

या सर्व समस्येचे मूळ खरोखर लहान पोझिशन्स नसून अत्यधिक लाभ आहे. जर त्या फंडांचा मोठ्या प्रमाणात उपयोग केला गेला नसता तर ते त्यांची पध्दत तुलनेने स्वीकारण्यायोग्य असू शकतील. परंतु नक्कीच, येथे लहान पदासह विजय मिळविणे योग्य नाही, येथे लोभ आपल्यासाठी उच्च मल्टीपलसह फायदा करणे आवश्यक बनविते जेणेकरून नफा प्रचंड असतील. ते जे स्पष्ट दिसत नव्हते तेच असे आहे की हे लाभ केवळ मोठ्या संभाव्य फायद्याच नव्हे तर देखील सूचित करते एक जोखीम आणि संभाव्य नुकसान देखील वाढविले.

अल्पसंख्याक ... किंवा कदाचित हजारो वर्षे?

एक महत्त्वाचा मुद्दा लक्षात घेण्याजोगा मुद्दा म्हणजे हा हल्ला खरोखरच आजीवन लघु गुंतवणूकदारांनी आयोजित केलेला नाही परंतु प्रत्यक्षात ज्या गुंतवणूकदारांनी संघटित गुंतवणूक केली आहे ते तरुण बाजारात प्रवेश करणार्‍या तरुण गुंतवणूकदार आहेत. रॉबिनहूड सारखे ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म जेथे व्यापार भाग सामाजिक नेटवर्क भागासह मिसळला जातो. ते असे गुंतवणूकदार नाहीत जे आपल्या शेअर बाजाराला दीर्घकालीन गुंतवणूकीच्या रूपात पाहतात जेथे आपल्याला आपल्या बचतीवर परतावा मिळतो परंतु एक म्हणून क्रीडा सट्टेबाजीसारखेच चंचल कृत्य. ते अल्पसंख्यक आहेत, होय, ... परंतु प्रत्येकाच्या मनात असलेले विशिष्ट अल्पसंख्याक गुंतवणूकदार नाहीत.

हा चंचल आणि व्यसनाधीन घटक असल्याने, या अल्पसंख्याकांचे त्यांचे 100% गुंतवणूक गमावण्यास तयार आहेत आणि ते सक्षम आहेत सामान्य गुंतवणूकदाराच्या तुलनेत जोखमीची पातळी स्वीकारा. आणि म्हणूनच त्यांच्या विरूद्ध कार्य करणे हे एक गुंतागुंतीचे कार्य आहे कारण ते वाजवीपेक्षा कितीतरी पटीने पैज ठेवण्यास सक्षम आहेत.

आपण या संधींचा फायदा घेऊ शकतो का?

जर आपण लेखातील या क्षणी वाचला असेल तर मला असे वाटते की या प्रकारच्या ऑपरेशनमध्ये जाणे खूप धोकादायक आहे आणि मिळवण्यापेक्षा तुम्हाला गमावण्यासारखे बरेच आहे. $ GME चे मूल्य पूर्णपणे कृत्रिमरित्या फुगलेले आहे आणि लवकरच किंवा नंतर त्यास त्याची मागील मूल्ये पुनर्प्राप्त करावी लागतील आणि प्रति शेअर -10 15-1.000 च्या क्रमाने व्यापार. ते म्हणाले की, संधी घेणे आणि short GME वर थोडक्यात जाणे आणि ड्रॉप येण्याची प्रतीक्षा करणे हे कदाचित मनोरंजक वाटेल…. परंतु असे केल्याने आपण फंडांप्रमाणेच तीच चूक करत असाल आणि स्टॉकची मूल्ये ते किती दूर नेण्यात सक्षम असतील हे आपल्याला माहिती नाही. रेडडिट वर ते $ XNUMX च्या उद्दीष्ट बद्दल बोलत आहेत, आपण सक्षम व्हाल का? ते नुकसान न विकलेले ठेवा? मी आधीच सांगत आहे की बहुसंख्य लोक सक्षम नसतील.

आणि हे सर्व मी कोणत्याही प्रकारच्या लाभात समाविष्ट न करता बोलतो. जर आपण लाभान्वित केले असेल तर अशा अस्थिरतेसह मूल्यांमध्ये हा एक अस्सल रशियन एक प्रकारचा जुगाराचा खेळ आहे आणि काही मिनिटांत 30% वर खाली जाण्यास सक्षम आहे.

हे संपूर्ण युद्ध कसे संपेल?

या युद्धाचा शेवटचा भाग अद्याप लिहिलेला नाही. बाजार अद्याप यूएसए मध्ये अधिकृतपणे उघडलेला नाही आणि $ GME स्टॉक आधीच 500 डॉलर ओलांडला आहे प्री-मार्केटमध्ये जेणेकरून काहीही घडू शकते. D 1.000 वर मूल्य आणण्यासाठी रेडडीट गुंतवणूकदारांची बोली दृढ आहे. याक्षणी आपण केवळ स्पष्टपणे सांगत आहोत की जगभर पसरलेल्या आणि व्यासपीठाच्या माध्यमातून आयोजित केलेल्या गुंतवणूकीदारांचा मोठा समूह या यंत्रणेला आळा घालू शकला आहे आणि काही तयार करू शकला आहे. billion अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्तचे नुकसान जगातील सर्वात मोठ्या गुंतवणूक निधीसाठी. काही महिन्यांपूर्वी अशी काहीतरी कल्पना करणे अशक्य वाटले.

माझ्याकडे फक्त 100% स्पष्ट आहे की आपण स्टॉक मार्केटमध्ये गुंतवणूक केल्यास आपण या प्रकरणातून शक्यतो दूर रहावे आणि अडथळ्याचे वळू पाहण्याचा प्रयत्न करा. पण नक्कीच आपण कंटाळा आला आणि मारले जाईल.