या 2022 मध्ये, युक्रेनमधील संघर्षामुळे आणि साथीच्या रोगाचा प्रभाव बरे करण्यासाठी आर्थिक धोरणांच्या चुकीच्या अंमलबजावणीमुळे, महागाईने शैलीत रूप धारण केले आहे. प्रख्यात तांत्रिक विश्लेषक लॅरी विल्यम्स यांच्या मते, महागाईचा दबाव कमी होणार आहे, म्हणूनच त्यांनी आता आणि जूनच्या अखेरीस स्टॉकसाठी पुनर्प्राप्ती परिस्थिती प्रस्तावित केली आहे.
विल्यम्सचा युक्तिवाद काय आहे? 🤓
(जर तुमच्याकडे नसेल गुंतवणूक प्रशिक्षणsआर्थिक आयन आणि तुम्हाला डेटा समजला नाही, काळजी करू नका, आम्ही हे सुनिश्चित करण्याचा प्रयत्न केला आहे की ते खूप चांगले स्पष्ट केले आहे :D) विल्यम्सच्या चार्ट-आधारित विश्लेषणाचा अर्थ लावण्यासाठी, चलनवाढीचे दोन उपाय समजून घेणे उपयुक्त आहे: 1. ग्राहक किंमत निर्देशांक (CPI) लवचिक किमती झपाट्याने बदलणाऱ्या वस्तूंच्या किमतीचा मागोवा ठेवतो: अन्न, ऊर्जा उत्पादने, ऑटोमोबाईल्स आणि आदरातिथ्य. 2 द ग्राहक किंमत निर्देशांक (CPI) बेस किमती हळूहळू बदलणाऱ्या वस्तूंच्या किमतीचा मागोवा ठेवतो: उदाहरणार्थ, शिक्षण आणि वैद्यकीय सेवा. आत्ता, लवचिक CPI उच्च आहे, खरेतर, गेल्या 50 वर्षांतील कोणत्याही शिखरावर आहे त्यापेक्षा जास्त आहे.
लवचिक CPI विरुद्ध मागील 50 वर्षांतील बेस CPI. स्रोत: ब्लूमबर्ग.
परंतु जर आपण अन्न आणि ऊर्जा काढून टाकली, जे लवचिक CPI मध्ये ट्रॅक केलेले सर्वात अस्थिर आयटम आहेत, तर आपण वेगळे दृश्य पाहू शकतो. ऐतिहासिकदृष्ट्या, हे लवचिक CPI हे आधारभूत CPI पुढे कोठे आहे याचे विश्वसनीय सूचक आहे. आणि असे दिसते आहे की आमच्याकडे काही चांगली बातमी आहे, की कोर मापन विनिमय दर गेल्या वर्षी शिखरावर पोहोचले आहेत, असे सुचविते की कोर चलनवाढ लवकरच कमी होणे सुरू होईल. दुस-या शब्दात सांगायचे तर, आपण कदाचित उच्च चलनवाढीचा दर गाठला आहे, एवढेच की गुंतवणूकदारांनी अद्याप ते लक्षात घेतलेले नाही (आणि आमचा खिसाही नाही...).
12-महिना लवचिक CPI वि. 3-महिना वार्षिक. स्रोत: CNBC.
स्टॉकसाठी याचा अर्थ काय आहे? 🚀
या प्रश्नाचे उत्तर देण्यासाठी, प्रथम विल्यम्सच्या विश्लेषणातील दुसरे साधन पाहू: आगाऊ/नकार रेषा (पांढऱ्या रंगात), जी मूल्यात वाढणाऱ्या समभागांची संख्या विरुद्ध दररोज कमी होत असलेल्या संख्येचा मागोवा ठेवते. शेअर बाजारातील रॅली किंवा घसरणीतील ताकद किंवा कमकुवतपणा समजून घेण्याचा हा एक उपयुक्त मार्ग आहे, म्हणजे काही टॉप स्टॉक्स संपूर्ण निर्देशांक चालवत आहेत की नाही किंवा बहुतेक स्टॉक त्याच दिशेने जात आहेत का. पुढे स्टॉक कुठे जाईल याचा अंदाज लावण्याचा प्रयत्न करणे देखील उपयुक्त आहे (निळ्यामध्ये).
वाढीच्या अंदाजासह आगाऊ आणि उतरती रेषा. स्रोत: CNBC.
तो अंदाज सूचित करतो की आगाऊ/नकार रेषा वाढण्याची वेळ आली आहे, ज्याचा अर्थ स्टॉक मार्केट रॅली असेल जी संपूर्ण उन्हाळ्यात टिकेल. अर्थात, विल्यम्सचा अंदाज देखील सूचित करतो की ऑगस्टमध्ये आमच्यात सुधारणा होईल, त्यानंतर उन्हाळ्याच्या शेवटी पुनरागमन होईल. अर्थात, विल्यम्सच्या कार्यपद्धतीचा एक दोष असा आहे की ते आपल्याला संभाव्य हालचालीचा आकार सांगत नाही, त्यामुळे ते रिबाउंड किती उंचावर जाईल हे आम्हाला माहित नाही.
या संधीचा आपण कसा फायदा घेऊ शकतो? 🐸
जर आपण विल्यम्सच्या विश्लेषणानुसार महागाईचा उच्चांक गाठला असेल तर, मध्यवर्ती बँका आपल्या सर्वांच्या अपेक्षेप्रमाणे व्याजदर लवकर वाढवू शकत नाहीत, जे बाजारासाठी चांगले असू शकते. विल्यम्स परिस्थिती विश्लेषण एकत्र करण्याचा प्रयत्न करा आणि तांत्रिक विश्लेषणाशी विरोधाभास करा, जे सूचित करते की स्टॉक वाढला पाहिजे आणि आता स्टॉक खरेदी करण्यासाठी एक गोड वेळ असू शकते. आपण या संधीचा फायदा घेऊ शकतो असे दोन मार्ग आहेत: (i) संभाव्य तेजीचा फायदा घेण्यासाठी ETF द्वारे थेट शेअर्स खरेदी करणे. बाजाराच्या वेळेपेक्षा आमच्या व्यापाराची वेळ निश्चित करणे सोपे असते हे लक्षात घेता, कधी विक्री करायची आणि कधी खरेदी करायची याचे नियोजन करण्याचा प्रयत्न करण्यापेक्षा अस्थिर ऑगस्टसाठी तयारी करणे अधिक शहाणपणाचे ठरेल. तो मोहरा एकूण जागतिक स्टॉक ETF (VT) जगभरातील क्रियांचा मागोवा घेते, त्यामुळे ते सर्व जागतिक स्तरावर कसे विकसित होत आहेत हे आम्ही पाहू शकतो.
मागील 3 वर्षांमध्ये व्हॅनगार्ड टोटल वर्ल्ड स्टॉक ईटीएफचा विकास. स्रोत: मॉर्निंगस्टार.
(ii) दुसरा पर्याय वापरून आहे: शेअर्स वाढतील असा आमचा विश्वास असेल आणि आम्हाला ते अधिक फायदेशीर हवे असेल, तर आम्ही स्टॉक मार्केट ETF वर सध्याच्या पातळीपेक्षा जास्त किंमत असलेले कॉल पर्याय खरेदी करू शकतो (ज्यामुळे आम्हाला त्या उच्च किंमतीवर खरेदी करण्याचा अधिकार) किंमत आणखी वाढली तरीही. पुट ऑप्शन्स, जे आम्हाला ठराविक किंमतीला शेअर्स विकण्याचा अधिकार देतात, ऑगस्टमध्ये विक्री बंद झाल्यास आमचे संरक्षण करण्यात मदत करू शकतात. समान स्ट्राइक किंमतीसह कॉल आणि पुट पर्याय एकत्र करणे ही एक रणनीती म्हणून ओळखली जाते स्ट्रॅडल- आम्हाला कोणत्याही दिशेने शेअर बाजारातील अस्थिरतेचा फायदा घेण्यास अनुमती देते. आणि अर्थातच, आम्ही वेगवेगळ्या किंमती स्तरांवर एकाधिक स्ट्रॅडल सेट करू शकतो आणि त्या संभाव्य रॅली कशा विकसित होतात यावर अवलंबून ते समायोजित करू शकतो.
लांब स्ट्रॅडल धोरणाचे स्पष्टीकरण.
परंतु आपण सावध असले पाहिजे, कारण काही लोक असा युक्तिवाद करतील की तांत्रिक विश्लेषण मौल्यवान अल्प-मुदतीचे ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान करते, त्याचे समीक्षक म्हणतील की ही एक चूक आहे. हजारो अभ्यासांनी खात्रीपूर्वक सुई एका मार्गाने किंवा दुसरीकडे हलवली नाही. तरीही, आम्ही सिग्नलवर विश्वास ठेवतो की नाही, त्यांच्यावर लक्ष ठेवणे योग्य आहे, कारण काही गुंतवणूकदार निर्णय घेण्यासाठी त्यांचा वापर करतील. आणि जेव्हा ते पुरेसे करतात तेव्हा तांत्रिक विश्लेषणाचे अंदाज पूर्ण केले जाऊ शकतात.