ब्रिटीश शेअर बाजार जगातील सर्वात घृणास्पद आहे. गुंतवणूकदार त्याकडे पाठ फिरवतात, फंड मॅनेजर ते टाळतात आणि त्यात गुंतवणूक करणाऱ्या केवळ ब्रिटिश कंपन्याच असतात. परंतु जेव्हा मालमत्तेचा समूह इतका तुच्छ मानला जातो, तेव्हा तुम्हाला माहिती आहे की तुम्ही एक नजर टाकणे शहाणपणाचे ठरेल. चला तर मग बघूया की ही संधी जगातील सर्वात स्वस्त बाजारपेठेत का आहे.
कोणाला ब्रिटीश शेअर्स का नकोत?
यूके स्थिर वाढ आणि अथक महागाईच्या वादळात अडकले आहे. बँक ऑफ इंग्लंड (BoE) व्याजदर वाढवत आहे, त्यांना जवळजवळ चकचकीत उंचीवर नेत आहे, किमतीतील वाढ थंड करण्याचा प्रयत्न करीत आहे, जी 40 च्या अखेरीस 2022 वर्षांतील सर्वोच्च पातळीवर पोहोचली आहे. आणि ते उच्च दर लावत आहेत. व्यवसाय वाढ आणि नफा वर मजबूत दबाव.
आणि ते फक्त अर्थव्यवस्थेत आहे. मुख्य यूके स्टॉक इंडेक्स पाहिल्यास आम्हाला कमोडिटी उत्पादक (जसे की शेल, बीपी आणि रिओ टिंटो), बचावात्मक ग्राहक स्टेपल स्टॉक (जसे की युनिलिव्हर, डायजिओ आणि ब्रिटिश अमेरिकन टोबॅको), बँका (जसे की एचएसबीसी) आणि फार्मास्युटिकल कंपन्या सापडतील. (जसे की AstraZeneca आणि GSK), खूप कमी तांत्रिक आणि वाढीव साठा. जेव्हा गुंतवणूकदार वाढ आणि चक्रीय समभागांकडे वळले तेव्हा बचावात्मक आणि मूल्य समभागांबद्दलचा हा पक्षपात आव्हानात्मक आहे.
मग ब्रिटीश स्टॉकशी संपर्क का?
जर आम्ही दीर्घ मुदतीसाठी गुंतवणूक करणार आहोत, तर आम्हाला ते रसाळ दीर्घकालीन परतावा कशामुळे मिळतो यावर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे: स्वस्त प्रारंभिक मूल्यांकन, आकर्षक लाभांश आणि कंपनीच्या मूलभूत गोष्टी सुधारणे (उदा. उच्च नफा वाढ आणि नफ्याचे मार्जिन). ब्रिटीश समभागांसाठी अल्पकालीन अंदाज गोंधळात टाकणारे असू शकतात, परंतु हे घटक जे सहनशील आहेत त्यांच्यासाठी चांगले दिवस सूचित करतात:
1. मुल्यांकन: ब्रिटीश शेअर बाजारात सर्वात स्वस्त आहेत.
मॉर्गन स्टॅन्लेने आकड्यांचा आढावा घेतला आणि असे आढळले की ब्रिटीश शेअर्स सध्या जगातील सर्वात स्वस्त आहेत. ते केवळ त्यांच्या महागड्या अमेरिकन समकक्षांच्या तुलनेत स्वस्त नाहीत, तर त्यांच्या युरोपियन (हलक्या निळ्या रेषा) आणि जागतिक (गडद निळ्या रेखा) समकक्षांच्या तुलनेत देखील आहेत, जे अनुक्रमे 20% आणि 40% च्या सवलतीत सूचीबद्ध आहेत.
आणि हे केवळ कमी मूल्यांकन असलेल्या क्षेत्रांच्या प्रकारांशी यूकेच्या मजबूत संबंधांमुळे नाही: या क्षेत्रांसाठी समायोजित केल्यानंतरही, यूकेचे शेअर्स अजूनही त्यांच्या जागतिक समवयस्कांना विश्वासार्ह 30% सूट देऊन व्यापार करत आहेत. त्याहूनही महत्त्वाचे म्हणजे, ब्रिटीश शेअर्स इतर प्रदेशांच्या तुलनेत स्वस्त आहेतच, पण त्यांच्या स्वतःच्या इतिहासाच्या सापेक्ष देखील आहेत, ज्यामुळे संधी आणखी मोहक बनते.
निश्चितपणे, स्वस्त मालमत्ता ही नेहमीच स्मार्ट खरेदी नसते. परंतु, सर्वसाधारणपणे, स्वस्त मालमत्तेचे संपादन केल्याने आपल्या बाजूने, विशेषत: दीर्घकालीन शिल्लक थोडीशी टिप होईल. गुंतवणुकदार अनेकदा अंधुक अलीकडच्या भूतकाळाला जास्त महत्त्व देतात आणि संभाव्य उज्ज्वल भविष्य पाहण्यात अपयशी ठरतात. म्हणून, जेव्हा सर्व काही अंधुक दिसते तेव्हा भावना त्यांच्या वाजवी मूल्यापेक्षा कमी मूल्ये ठेवते. जर आम्ही खाली खरेदी केली, तर आम्हाला कमी अस्पष्ट मूलभूत गोष्टी आणि वरच्या मूल्यांकनाच्या गतीचा फायदा होण्याची अधिक शक्यता आहे. किंबहुना, अभ्यासातून असे दिसून आले आहे की दीर्घकालीन नफा मिळवण्यासाठी मूल्यांकन हा सर्वात महत्त्वाचा घटक आहे.
2. लाभांश: जगातील सर्वात आकर्षक उत्पन्नांपैकी.
जरी UK चे शेअर्स वाढले नाहीत, तरीही त्यांच्या उच्च लाभांश उत्पन्न 4,3% (US समभागांच्या दुप्पट) म्हणजे आम्ही अजूनही लक्षणीय नफा कमवू. इक्विटीवरील मजबूत परतावा (अमेरिकन कंपन्यांशी तुलना करता येईल) आणि मूल्यांकनात संभाव्य पुनरागमन आणि ब्रिटीश शेअर्स रोख आणि सिक्युरिटीज सारख्या इतर उच्च-उत्पादक मालमत्तेच्या तुलनेत अचानक कमी दिसायला लागतील. आणि अर्थातच, ब्रिटीश स्टॉक हे Nvidia रॉकेट नसतील जे काही गुंतवणूकदारांचे स्वप्न आहे. पण लक्षात ठेवा; बर्‍याचदा हे कासव असते, ससा नाही, जे प्रथम अंतिम रेषा ओलांडते.
3. मूलभूत गोष्टी: सुधारणेसाठी जागा.
सध्याच्या किमतींनी आधीच अस्थिर मॅक्रो इकॉनॉमिक दृष्टीकोन लक्षात घेतला आहे. त्यामुळे या आघाडीवर कोणतीही सुधारणा शेअरच्या किमती वाढवू शकते कारण गुंतवणूकदार त्यांच्या संभावनांचे पुनर्मूल्यांकन करतात. गोष्टी आधीच शोधत आहेत: चलनवाढीच्या डेटाने गेल्या आठवड्यात एक आनंददायी आश्चर्यचकित केले, यूकेने या वर्षी आतापर्यंत 2023 जीडीपी अंदाजात सर्वात मोठी सुधारणा केली. मध्यम कालावधीतही, जोखीम-पुरस्कार गुणोत्तर खूपच आकर्षक दिसते.
दीर्घ कालावधीत, यूके बाजारातील काही सध्याच्या कमकुवतपणा शक्ती बनू शकतात. अलिकडच्या दशकांच्या तुलनेत महागाई आणि व्याजदर जास्त असलेल्या एका मोठ्या आर्थिक वळणावर आपण स्वतःला शोधू शकतो. या व्यतिरिक्त, सरकारे त्यांचे लक्ष आर्थिक मालमत्तेवरून आर्थिक वाढीकडे वळवू शकतात, प्रगती चालविण्यासाठी वित्तीय उत्तेजनाचा वापर करून. अशा वातावरणात, रोकड-समृद्ध स्टॉक, कमोडिटी उत्पादक आणि बँका आणि घरबांधणी यांसारखी “जुनी अर्थव्यवस्था” क्षेत्रे भूतकाळातील उच्च-उड्डाण वाढीच्या साठ्याला मागे टाकू शकतात.