बुलेटप्रूफ गुंतवणूक पोर्टफोलिओ कसा डिझाइन करायचा

येत्या काही वर्षांत परताव्यावर सर्वात जास्त परिणाम करणारी एखादी गोष्ट असेल तर ती म्हणजे मालमत्ता वाटप. शेअर्समध्ये गुंतवणुकीला अनुकूल असलेले अनेक ट्रेंड (स्थिर वाढ, सतत चलनवाढ, घसरलेले व्याजदर) उलट होण्याचा धोका असतो. केवळ खरोखर संतुलित पोर्टफोलिओ आम्हाला पुढील काही वर्षांमध्ये जे काही फेकले जाईल त्याचा सामना करण्यास मदत करेल. तुमचे कसे बनवायचे ते आम्ही तुम्हाला शिकवणार आहोत. 

पायरी 1: प्रत्येक परिस्थितीसाठी एक मालमत्ता निवडा🗺️

खरोखर संतुलित पोर्टफोलिओ आर्थिक वाढ आणि महागाई वर किंवा खाली जातात की नाही याची पर्वा करत नाही. कोणत्याही वातावरणात कामगिरी करण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे. याचा अर्थ अशी गुंतवणूक शोधणे की जी दीर्घकालीन परतावा देऊ शकते, परंतु अर्थव्यवस्थेला वेगवेगळ्या मार्गांनी सामोरे जावे लागते. अशा प्रकारे, आमच्याकडे नेहमीच एक मालमत्ता असेल जी कोणत्याही आर्थिक परिस्थितीत राखली जाते...

जर वाढ मजबूत असेल आणि महागाई कमी असेल तर...📋

या प्रकरणात, द स्टॉक मध्ये गुंतवणूक योग्य परतावा मिळावा. परंतु आम्ही यूएस ऐवजी जागतिक समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा पर्याय निवडू शकतो कारण ते सवलतीच्या दरात व्यापार करत आहेत, यूएस जोखीम कमी आहेत आणि अधिक क्षेत्रांमध्ये वैविध्यपूर्ण आहेत. आम्ही त्यांच्याद्वारे गुंतवणूक करू शकतो मोहरा एकूण जागतिक स्टॉक ETF (VT), जो एक स्वस्त, अतिशय द्रव आणि चांगला वैविध्यपूर्ण पर्याय आहे. अर्थात, तुम्ही नेहमी ETF ऐवजी वैयक्तिक शेअर्स किंवा आवडत्या क्षेत्रात गुंतवणूक करू शकता, किंवा तिघांचे संयोजन करू शकता.

जर वाढ मजबूत असेल पण महागाई जास्त असेल तर...⛽

या परिस्थितीत, आपण गेल्या दोन दशकांत अनुभवलेल्या व्याजदरापेक्षा कितीतरी जास्त पातळीवर राहण्याची शक्यता आहे. यामुळे इक्विटी गुंतवणुकीवर दबाव येऊ शकतो, तर कमोडिटीजसारख्या मालमत्तेचा फायदा होईल, ज्यांचे वास्तविक मूल्य आहे. abrdn ब्लूमबर्ग सर्व कमोडिटी स्ट्रॅटेजी K-1 मोफत ETF (BCI) हा वास्तविक मालमत्तेवरील संभाव्य परताव्याच्या लाभाचा स्वस्त, वैविध्यपूर्ण आणि कार्यक्षम मार्ग आहे.

जर वाढ कमकुवत असेल आणि महागाई जास्त असेल तर...🏆

येथे स्टॉक, बाँड आणि कमोडिटीजमधील गुंतवणुकीला फटका बसण्याची शक्यता आहे. हे देखील एक पूर्णपणे प्रशंसनीय परिस्थिती आहे. डिग्लोबलायझेशन, डीकार्बोनायझेशन आणि वाढत्या वित्तीय उत्तेजना यांसारख्या संरचनात्मक दबावांमुळे वाढ मंदावली असतानाही चलनवाढ जिद्दीने वाढू शकते. सुदैवाने, या "स्टॅगफ्लेशन" परिस्थितीत सोन्याने चांगले काम केले पाहिजे, कारण घसरलेले व्याजदर, जोखीम टाळणे आणि उच्च चलनवाढ यांचा फायदा होईल. . अशीही शक्यता आहे की द सोने वाढत्या प्रायोगिक मौद्रिक आणि वित्तीय धोरणांच्या अनपेक्षित परिणामांपासून चांगले बचाव व्हा, ज्यामुळे चलनाचे अवमूल्यन होऊ शकते. सोन्याशी संपर्क साधण्याचा एक स्वस्त आणि सोपा मार्ग म्हणजे ईटीएफ abrdn फिजिकल गोल्ड शेअर्स (SGOL).

जर अर्थव्यवस्था खोल आणि प्रदीर्घ मंदीत प्रवेश करत असेल तर...🎫

फक्त याबद्दल विचार करणे भितीदायक आहे... महागाई कमी होण्याची शक्यता आहे आणि फेड पुन्हा व्याजदरात कपात करेल. स्टॉक आणि कमोडिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी हे वाईट वातावरण असेल, परंतु गुंतवणूकदारांसाठी उत्तम. ट्रेझरी बाँड यूएस मध्ये दीर्घकालीन, ज्याला घसरलेले दर, कमी चलनवाढ आणि सुरक्षित-आश्रय मालमत्ता खरेदी करण्याची घाई यामुळे फायदा होईल. आमच्या भांडवलाचा अधिकाधिक फायदा घेण्यासाठी, आम्ही खरेदी करू शकतो iShares 20+ वर्षाचा ट्रेझरी बाँड ETF (TLT), जे साधारणपणे एका दशकापेक्षा जास्त मुदतीच्या रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करते.

आम्ही खालीलप्रमाणे मागील सर्व परिस्थितींचा सारांश देऊ शकतो:

पायरी 2: असाइनमेंट सेट करा ✍️

आता आमच्याकडे प्रत्येक समष्टि आर्थिक वातावरणासाठी एक मालमत्ता आहे, हे सुनिश्चित करूया की आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये एका किंवा दुसऱ्या परिस्थितीसाठी मजबूत पक्षपात नाही. शेवटी, या प्रत्येक मालमत्तेमध्ये भिन्न अस्थिरता आहे, याचा अर्थ भांडवलाचे समान वजन नियुक्त करणे ( 25% प्रत्येक) आम्हाला संतुलित एक्सपोजर देईलच असे नाही. चला कल्पना करूया की स्टॉकसाठी $1 च्या तुलनेत बाँड साधारणपणे $3 हलवतो. आमच्याकडे बाँडमध्ये 50% गुंतवणूक आणि स्टॉकमधील 50% गुंतवणुकीचा पोर्टफोलिओ असल्यास, नंतरचे (जे बाँड्सपेक्षा तीन पटीने जास्त हलतात) आमच्या पोर्टफोलिओच्या नफ्यावर जास्त प्रभाव टाकतील. म्हणून, पोर्टफोलिओ संतुलित करण्यासाठी, आपल्याकडे स्टॉकच्या तिप्पट रोखे असणे आवश्यक आहे. हे "जोखीम-आधारित" पोझिशन साइझिंग म्हणून ओळखले जाते आणि खरोखर संतुलित पोर्टफोलिओ तयार करण्याची गुरुकिल्ली आहे. अर्थात, "बॉन्ड्समध्ये प्रत्येक $3 साठी स्टॉक $1 वर जातो" असे म्हणण्याइतके सोपे नाही. सुदैवाने, आम्ही साधन वापरू शकतो पोर्टफोलिओव्हिज्युलायझर आम्ही प्रत्येक मालमत्तेसाठी किती भांडवल वाटप केले पाहिजे याची गणना करण्यासाठी. आमच्या उदाहरणात, ते आम्हाला सांगते की आम्ही "जोखीम-आधारित वजन" स्टॉकला 25%, कमोडिटीसाठी 21%, सोन्यासाठी 24% आणि ट्रेझरींना 30% नियुक्त केले पाहिजे. हा पोर्टफोलिओ "मॅक्रो-न्यूट्रल" आहे.

पायरी 3: आमच्या अल्पकालीन दृष्टीच्या आधारावर आमचा पोर्टफोलिओ टिल्ट करा 🔍

तुम्हाला स्वतःमध्ये आत्मविश्वास वाटत असल्यास, तुम्ही तुमचा मॅक्रो-न्यूट्रल पोर्टफोलिओ "टिल्ट" करण्यास सुरुवात करू शकता. दुसऱ्या शब्दांत, जेव्हा आम्हाला वाटते की बाजाराची किंमत परिस्थितीच्या वास्तविकतेपासून डिस्कनेक्ट झाली आहे तेव्हा आम्ही वाटप समायोजित करू. गुंतवणूकदारांनी बाजारातील किंमतीपेक्षा अर्थव्यवस्था अधिक मंदावली जाईल असे समजू या. या मंदीमुळे महागाई कमी होईल अशी आपण अपेक्षा करू शकतो, पण बाजाराच्या अपेक्षेइतके नाही. हा दृष्टिकोन प्रतिबिंबित करण्यासाठी, आम्ही स्टॉक आणि कमोडिटीजसाठी आमचे गुंतवणूक वाटप कमी करू शकतो आणि दीर्घकालीन ट्रेझरी आणि सोन्यासाठी आमचे वाटप खालीलप्रमाणे वाढवू शकतो:

	टिकर	वाढवा	महागाई	पोर्टफोलिओ वितरण	अंदाज	पोर्टफोलिओ पुनर्वितरण
जागतिक क्रिया	VT	+	-	25%	-4%	21%
कच्चा माल	डीबीसी	+	+	21%	-5%	16%
ओआरओ	SGL	-	+	+ 2%	26%
ट्रेझरी बाँड	टीएलटी	-	-	30%	+ 7%	37%

लक्षात ठेवा की ते जितके जास्त विचलित होईल तितकेच आपण वैयक्तिक अंदाजाच्या यशावर अवलंबून राहू. आणि आम्ही सुरुवातीला म्हटल्याप्रमाणे, हा पोर्टफोलिओ शक्य तितका अंदाज टाळण्याचा प्रयत्न करतो.

पायरी 4: पोर्टफोलिओ ⚖️⚖️ पुन्हा संतुलित करा

आम्ही आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये वेळोवेळी (उदा. प्रत्येक तिमाहीत) किंवा जेव्हा जेव्हा मालमत्ता वर्गाला मोठी हालचाल जाणवते तेव्हा पुन्हा संतुलित केले पाहिजे. याचे कारण असे की तुमचे वास्तविक वाटप तुमच्या लक्ष्यापासून लक्षणीयरीत्या विचलित झाले असेल. जेव्हा आपण पुनर्संतुलन म्हणतो तेव्हा आमचा अर्थ असा होतो की एखाद्या मालमत्तेची किंमत घसरली असताना ती अधिक खरेदी करणे आणि जेव्हा ती वाढत असते तेव्हा कमी असते. जेव्हा आमचा समष्टि आर्थिक दृष्टिकोन लक्षणीय बदलतो तेव्हा आम्ही आमचा पोर्टफोलिओ देखील संतुलित केला पाहिजे. उदाहरणार्थ, जर स्टॉकमधील आमच्या गुंतवणुकीचे मूल्य घसरले आणि फेडरल रिझर्व्हने त्याचे व्याजदर धोरण शिथिल करण्यास सुरुवात केली, तर आम्ही त्यांना आमचे वाटप वाढविण्याचा विचार करू शकतो. पण या सुरुवातीच्या नेमणुकीपासून आपण खूप दूर जाऊ नये याची आपण खात्री केली पाहिजे. मुळात आम्हाला अशा अनिश्चित वातावरणात योग्य संतुलन राखण्यात स्वारस्य आहे, विशेषत: वर नमूद केलेल्या इतर परिस्थितींपैकी कोणतीही परिस्थिती अगदी जवळ असू शकते.

पायरी 5: वास्तववादी अपेक्षा राखा 📊

आम्हाला हे लक्षात ठेवावे लागेल की आमच्या बचावात्मक पोर्टफोलिओमध्ये अर्थव्यवस्थेची दिशा कोणती दिशा घेईल हे माहित नसताना पैसे कमविण्याची संभाव्यता वाढवणे हे उद्दिष्ट आहे. याचा अर्थ या पोर्टफोलिओला एकाग्र पोर्टफोलिओइतका मोठा किंवा दीर्घकाळ टिकणारा तोटा सहन करावा लागण्याची शक्यता फारच कमी आहे. परंतु येत्या काही वर्षांमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या मालमत्ता वर्गावर लक्ष केंद्रित केलेल्या पोर्टफोलिओला कमी कामगिरी करण्याचीही शक्यता आहे. दुसऱ्या शब्दांत, संतुलित पोर्टफोलिओचा अर्थ असा आहे की आम्ही चांगल्या झोपेच्या बदल्यात चांगले परंतु अपवादात्मक परतावा स्वीकारू. आणि या अनिश्चिततेच्या काळात, ही वाईट तडजोड वाटत नाही...