तो खास क्षण आला आहे की स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी वर्षभर वाट पाहावी लागते. कमाईचा हंगाम आला आहे. यूएस स्टॉक गुंतवणुकीचे नवीनतम परिणाम प्रकाशित झाल्यावर तुम्ही फायदा मिळवण्याचा मार्ग शोधत असाल, तर आमच्याकडे एक धोरण आहे जी तुम्हाला ते करण्यात मदत करू शकते...
रणनीती काय आहे?🗺️
आमची स्टॉक गुंतवणूक थेट कंपनीत करण्याऐवजी, आम्ही कॉल पर्याय खरेदी करण्यासाठी स्टॉक प्रतिस्थापन धोरण वापरू शकतो ज्यांचे «व्यायाम किंमत» स्टॉकच्या बाजारभावापेक्षा 5 ते 10 डॉलरच्या खाली आहे. समभाग खरेदी करण्यापेक्षा पर्याय सामान्यत: स्वस्त असतात (इतर गुंतवणुकीसाठी रोख मोकळी करणे), आणि या पर्यायांच्या किमती स्वतः शेअर्सच्या समक्रमित असतात.एक उदाहरण: जर आम्ही Alcoa चे 100 शेअर्स प्रत्येकी $50 मध्ये विकत घेतले, तर त्याची किंमत आम्हाला $5.000 लागेल, कमिशन मोजत नाही. जर Alcoa चे शेअर्स $55 पर्यंत वाढले तर आम्ही $500 किंवा आमच्या सुरुवातीच्या गुंतवणुकीच्या 10% कमवू. पण आम्ही $40 च्या स्ट्राइक प्राइससह अल्कोआ कॉल ऑप्शन विकत घेतल्यास, $12 साठी, आमच्या कराराचे मूल्य $1.200 ($12 x 100 शेअर्स प्रति ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट) आहे. स्टॉकची किंमत आणि पर्याय किंमत यांच्यात 1:1 संबंध असल्यास (म्हणून चांगले ओळखले जाते), शेअरच्या किमतीत $5 ची वाढ केल्याने पर्यायाचे मूल्य $5 ने वाढेल, जे आमच्या गुंतवणुकीचे एकूण मूल्य $1.700 (1.200 + 5*100) पर्यंत वाढवेल. हे 42% परतावा व्युत्पन्न करते, जर आम्ही आमची गुंतवणूक थेट शेअर्समध्ये केली असती तर आम्ही व्युत्पन्न करू त्या 10% च्या तुलनेत, जे काही प्रमाणात ही रणनीती आकर्षक बनवते.
स्टॉक रिप्लेसमेंट धोरण का वापरावे?♻️
महागाई, व्याजदर आणि भू-राजकारण यासारखे स्थूल आर्थिक घटक या वर्षी इक्विटी गुंतवणुकीचे मुख्य चालक आहेत. आपण हे S&P 500 च्या तुलनेने मजबूत सहसंबंधांमध्ये पाहू शकतो. समभागांमध्ये गुंतवणूक वाढली आणि समक्रमित झाली आहे. आणि हे चालू राहण्याची शक्यता आहे. S&P 500 समभागांसाठी तीन महिन्यांचा सहसंबंध त्याच्या सर्वकालीन उच्चांकाच्या जवळ आहे. हे आम्हाला सांगते की कमाईच्या अद्यतनांभोवती या सिंगल-स्टॉक हालचालींसाठी गुंतवणूकदारांनी त्यांचे पोर्टफोलिओ समायोजित केले नाहीत. आणि याचा अर्थ स्टॉक गुंतवणुकीत अल्पकालीन पुनरुत्थानाची संधी आहे. प्रामाणिकपणे सांगायचे तर, सध्या कॉल पर्याय खरेदी करण्याच्या विरोधात काही घटक कार्यरत आहेत, जसे की उच्च अस्थिरता, ज्यामुळे ते अधिक महाग होऊ शकतात. परंतु किमान एक अन्य घटक असे सुचवितो की पर्याय-आधारित धोरणांसाठी ही चांगली वेळ आहे. गुंतवणुकदार सध्या घाबरले आहेत कारण त्यांचे स्टॉक विरुद्ध रोखीचे वाटप ऑक्टोबर 2008 पासून सर्वात कमी बिंदूवर आहे.
स्टॉक वि रोख वाटप. स्रोत: बँक ऑफ अमेरिका
स्टॉक गुंतवणुकीच्या या संधीचा आपण कसा फायदा घेऊ शकतो?🛒
आमच्यासाठी सुदैवाने, Goldman Sachs ने या कमाईच्या हंगामासाठी स्टॉक रिप्लेसमेंट स्ट्रॅटेजीसाठी योग्य असू शकतील अशा कंपन्यांची निवड केली आहे. त्यांनी लिक्विड पर्यायांसह स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे (ते अधिक सहजपणे खरेदी आणि विकले जाऊ शकतात), ज्यांना प्रतिस्पर्धी बँकांच्या तुलनेत गुंतवणूक बँकेच्या विश्लेषकांकडून उच्च खरेदी रेटिंग आणि कमाईचा अंदाज आहे आणि ज्यांनी S&P 7 च्या 500% पेक्षा कमी कामगिरी केली आहे. गेल्या तीन महिन्यांत घट.
S&P 500 पेक्षा कमी परतावा देणाऱ्या समभागांची यादी. स्रोत: Goldman Sachs.
हे लक्षात घेतले पाहिजे की गोल्डमनने ऊर्जा आणि साहित्य समभागांमध्ये गुंतवणूक वगळली आहे, ज्यांच्या नफा मुख्यतः स्टॉकच्या किमतींवर अवलंबून असतात. कच्च्या मालामध्ये गुंतवणूक. निकाल कळवायचे बाकी असलेली काही मोठी नावे आहेत ऍमेझॉन (NASDAQ: AMZN), Atlassian (NASDAQ:TEAM) आणि शेक शेक (NYSE:SHAK).
या प्रकारच्या संधींचे मूल्यमापन कसे करायचे हे जाणून घेण्यासाठी, गोल्डमॅन विश्लेषणावर आधारित ॲटलासियन पाहू. फर्मने अलीकडेच त्याच्या क्लाउड ट्रान्झिशनवर न्यूट्रलमधून खरेदी करण्यासाठी Atlassian स्टॉक अपग्रेड केले जे त्याच्या वाढीला गती देईल. गोल्डमन म्हणतो की ॲटलासियनने दुसऱ्या तिमाहीत इतर गुंतवणूकदारांच्या अपेक्षेपेक्षा 15% अधिक नफा कमावला आहे आणि पुढील चार तिमाहीत 9% अधिक नफा कमावला आहे.
गोल्डमनच्या गणनेनुसार, जेव्हा कंपनी निकाल देईल तेव्हा शेअर्सची किंमत दोन्ही दिशेने 12% स्वींग होऊ शकते आणि ॲटलासियनच्या कमाईबद्दल बँकेचा उत्साही दृष्टिकोन खरा ठरला तर अधिक शक्यता आहे. शिवाय, गुंतवणुकदारांच्या अपेक्षा या क्षणी सकारात्मक पेक्षा अधिक नकारात्मक आहेत, जे "पर्याय पूर्वाग्रह" द्वारे प्रतिबिंबित होते, जे उच्च पेक्षा कमी भविष्यातील स्टॉक किमतीवर पैज लावण्यासाठी वापरल्या जाणाऱ्या पर्यायांचे प्रमाण आहे. उच्च. शेवटी, अटलासियनने कमी कामगिरी केली आहे. गेल्या तीन महिन्यांत S&P 500 ने 16% ने गुंतवणूक केली, गोल्डमनने गुंतवणूकदारांना 22 ऑगस्टला कॉल ऑप्शन्स 192,50, $17,30, अलीकडे $9 (191,59%, $XNUMX वर शेअर) विकत घेण्याची शिफारस केली. मुख्य धोक्याची जाणीव असणे आवश्यक आहे की कॉल ऑप्शन्सच्या खरेदीदारांना पर्यायासाठी दिलेले पैसे गमावण्याचा धोका असतो. म्हणजेच, पर्याय संपल्यावर स्टॉक स्ट्राइक प्राईसच्या खाली संपल्यास ऑप्शन प्रीमियम.
S&P 6 विरुद्ध ॲटलासियन शेअर्सच्या शेवटच्या 500 महिन्यांच्या हालचालींची तुलना. स्रोत: ब्लूमबर्ग