तेल गुंतवणूकदारांच्या पदांवर प्रवेश करते

मार्चपर्यंतच्या गुंतवणूकीच्या पोर्टफोलिओमध्ये सक्रिय झालेल्या वित्तीय मालमत्तांपैकी एक तेल आहे. या दिवसात या कच्च्या मालाचे भविष्य प्रति बॅरल 30 ते 33 डॉलर्स दरम्यान आहे. हे यापुढे नाकारता येत नाही की आतापासून, किंमतीने वरची वाटचाल सुरू केली तर ते प्रथम first 35 च्या आडव्या ओलांडू शकेल. जेणेकरून त्या क्षणापासून, तो प्रतिकार म्हणून कार्य करू शकेल. या महत्त्वाच्या आर्थिक संपत्तीमध्ये आतापासून उठविल्या जाणा .्या परिस्थितीपैकी एक म्हणून कोणत्या परिस्थितीचा विचार केला जाऊ शकतो.

दुसरीकडे आणि कच्च्या तेलाची उत्पत्ती होणारी आणखी एक परिस्थिती म्हणून, जर त्याउलट वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीच्या शेवटी सुरू झालेली अधोगती चालू राहिली तर शेवटी ही बॅरेल नाकारता येणार नाही. . कच्च्या तेलाचे काम करण्याचा दृष्टीकोन असल्याने गुंतवणूकदारांमध्ये मोठ्या प्रमाणात स्वीकारल्या जाणा .्या या कच्च्या मालामध्ये भांडवल उपलब्ध करुन देण्यासाठी गुंतवणूकीची रणनीती अधिक जटिल होईल. म्हणूनच, यात शंका नाही fभविष्यात त्याच्या हालचालींवर कार्य करणे अधिक क्लिष्ट होईल, कमीतकमी मध्यम आणि विशेषतः अल्प मुदतीच्या संदर्भात. चुकण्याची कोणतीही जागा नाही, कारण या परिस्थितीत आता विचारात घेता येण्याची किंवा वाढण्याची शक्यता जास्त कौतुकास्पद असेल.

कच्च्या तेलाच्या किंमतीतील अस्थिरता ही एक वास्तविकता आहे आणि या दिवसांबद्दल आपल्याला खूप जाणीव असणे आवश्यक आहे ही वस्तुस्थिती देखील कमी महत्त्वाची नाही. कारण प्रत्यक्षात, ती दोन्ही बाजूंनी जाऊ शकते आणि उलट दिशेने जाणे अत्यंत सोपे आहे आणि म्हणूनच त्याच्या कामकाजात अनेक युरो धोक्यात आहेत. त्याच्या किंमतीत काही चढउतार असून ते विशेष बाजारपेठेतील समभागांची खरेदी-विक्री यासारख्या विशेष प्रासंगिकतेच्या इतर आर्थिक मालमत्तेपेक्षा खूपच श्रेष्ठ आहेत. तेलाची बाजारपेठ केवळ अशा गुंतवणूकदारांसाठी आरक्षित आहे जे त्यांच्या कामकाजात अधिक शिक्षण देतात. आणि गुंतवणूक जगात प्रत्येकाची ही अत्यंत किंमत आहे.

पेट्रोलियम, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट

तेलात गुंतवणूक करण्याचा हा खरोखर विचित्र काळ आहे. जसे की बाजारपेठ जिम्नॅस्टिक्स पुरेसे नव्हते, यूएस क्रूडची किंमत - किंवा किमान पहिल्या महिन्याच्या फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट - एप्रिलमध्ये नकारात्मक होती, क्षुल्लक प्रमाणात नव्हे. तळाशी, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएटने प्रति बॅरल नकारात्मक. 37 डॉलर्सचा व्यापार केला. दुर्दैवाने, आपण किरकोळ गुंतवणूकदार असल्यास, आपल्याला यापासून कसा फायदा होईल याची मर्यादा आहेत. आपण ओकिंगहोमा मधील कुशिंगमधील स्टोरेज साइटवर दर्शवू शकत नाही आणि आपल्या ट्रकला तेलाने लोड करण्यासाठी बॅरलला $ 37 डॉलर्सची मोबदला मिळवू शकता आणि नंतर आपण आपल्या कमाईसह घरी गाडी चालवित असताना ताबडतोब बॅरल रस्त्याच्या कडेला फेकून द्या.

जर आपण संस्थात्मक गुंतवणूकदार किंवा कायदेशीर साठवण आणि वाहतुकीची क्षमता असणारे औद्योगिक तेल व्यापारी असाल तर आपण आजच्या किंमतीवर क्रूड साठा करू शकता, काही महिन्यांत फ्यूचर मार्केटमध्ये विकू शकता आणि पैसे कमवू शकता. परंतु आपल्यातील उर्वरित लोकांना आपण तेलामध्ये कसे गुंतवणूक करतो याबद्दल थोडे अधिक सर्जनशील बनले पाहिजे. आज आम्ही तेल कसे योग्यरित्या कसे गुंतवायचे हे दर्शविण्यासाठी आपण काय करावे आणि काय करू नये हे पाहण्यासारखे आहोत.

तेल ईटीएफ खरेदी करू नका

अर्थात, चांगली गुंतवणूक धोरण म्हणजे आपण काय खरेदी करत आहात हे जाणून घेतल्याशिवाय तेल ईटीएफ खरेदी करणे नाही. या अर्थाने, यावर जोर दिला गेला पाहिजे की युनायटेड स्टेट्स ऑइल फंड (यूएसओ, $ 2,57) ही वित्त-इतिहासामधील सर्वात वाईट संकल्पनेची कल्पना असू शकते. आणि आम्ही हे विसरू शकत नाही की हे अतिशय खास गुंतवणूकीचे साधन सुरुवातीपासूनच दिसते तितके वाईट रितीने तयार केलेले नाही.

आपण सोने आणि मौल्यवान धातू यासारख्या काही अपवादांसह बहुतेक वस्तू खरेदी आणि धरून ठेवू शकत नाही. हे सहसा व्यावहारिक नसते, म्हणून ज्या कोणालाही उत्पादनांची टोपली घ्यायची असेल त्यांनी तो फ्युचर्स मार्केटमधून करू शकेल. पण फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट स्टॉकपेक्षा खूप वेगळा असतो.

प्रारंभ करणार्‍यांसाठी, फ्यूचर्स कराराची अचूक मुदत संपण्याची तारीख असते. यूएसओचा आदेश फक्त मागील महिन्याचा हलका गोड क्रूड ऑइल फ्युचर्स करार खरेदी करणे आणि तो कालबाह्य झाल्यानंतर सतत नूतनीकरण करणे हा होता. तर, उदाहरणार्थ, आपण मे फ्यूचर्स कालबाह्य होईपर्यंत ठेवा आणि नंतर जून फ्यूचर्सकडे जाल.

त्यासह एक मोठी समस्या आहे. गेल्या दशकात कच्चे तेल बर्‍याचदा "स्पॉट" व्यापार करीत आहे. जेव्हा मार्केट "स्पॉट" असते, तर अल्प-कालावधीच्या फ्यूचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स अल्प कालावधीपेक्षा जास्त असतात. जर ते गोंधळात टाकत असेल तर, आज तेलाच्या परिस्थितीबद्दल विचार करा. आज कोणालाही तेल नको आहे कारण त्यासाठी अत्यंत कमी मागणी आहे. म्हणून, किंमती कमी आहेत (किंवा नकारात्मक देखील).

परंतु भविष्यात तेलाची मागणी आहे, म्हणूनच सहा महिन्यांत किंवा त्यापेक्षा जास्त कालावधीत ते वितरीत करायचे असल्यास किंमती अजूनही तुलनेने जास्त आहेत.

अधिक महागड्या करार

यूएसओच्या बाबतीत, हा फंड निरंतर अधिक महागड्या कराराकडे वळला जात आहे, केवळ त्यांना परिपक्वता येताच विक्री करण्यासाठी. दुस words्या शब्दांत, रोख बाजारात, यूएसओ दरमहा खचला जाईल, तेलाच्या किंमती वाढतात तेव्हा कमी पैसे कमवतात आणि किंमती खाली येताना अधिक तोटा होतो.

यूएसओला या विकृतींचे निराकरण करण्यासाठी अलीकडेच त्याच्या गुंतवणूकीचा निकष अलीकडेच अनेक वेळा बदलला जाण्याची गरज होती, प्रत्येक वेळी कराराच्या प्रदर्शनाला भविष्यातही वाढवितो. ती योग्य दिशेने पावले आहेत परंतु अशा निधीची शिफारस करणे कठीण आहे जे दर काही दिवसांनी त्याची गुंतवणूक धोरण बदलत राहते.

आपण ईटीएफसह तेल बाजार खेळण्याचा आग्रह धरल्यास, 12-महिन्यांच्या युनायटेड स्टेट्स ऑइल फंडचा (यूएसएल, $ 10,35) विचार करा. पुढील 12 महिन्यांच्या फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टमध्ये आपला पोर्टफोलिओ समान रीतीने पसरवा. हे रोख रकमेच्या मुद्यापासून संपूर्णपणे सुटत नाही, परंतु यूएसओप्रमाणेच त्याकरिता ती पूर्णपणे बलिदान दिली जात नाही. यावर्षी आतापर्यंत यूएसओमध्ये यूएसएलचे 55% ते 80% नुकसान झाले आहे.

सौदी अरेबिया आणि रशियाला बाजार

युनायटेड स्टेट्स तेल पूर्णपणे पंप करणे थांबवणार नाही आणि सौदी अरेबिया आणि रशियाला बाजारात आणेल. ते होणार नाही. परंतु तेथे एक धक्का असेल आणि तो आधीपासूनच घडत आहे. व्हाईटिंग पेट्रोलियमने (डब्ल्यूएलएल) दिवाळखोरीसाठी 1 एप्रिल रोजी दाखल केले, तर डायमंड ऑफशोरने 27 एप्रिल रोजी तसे केले. ते शेवटचे होणार नाहीत. गेल्या 11 वर्षातील सर्वात वाईट कामगिरी करणारा साठा ऊर्जा शोध आणि उत्पादन क्षेत्रात होता. कित्येक तेल आणि गॅस साठ्यात व्हाईटिंग आणि डायमंड ऑफशोरसारखे भाग्य येऊ शकते.

आपण अनुमान काढू इच्छित असल्यास नक्कीच त्यासाठी जा. आपली उत्तेजन तपासणी कशी गुंतवायची याचा शोध घेण्याचा प्रयत्न करीत आहात असे म्हणाल्यास चंद्रावरील शॉट योग्य चाल असेल. फक्त आपण फक्त आपणच गमावू शकता की पैसे जोखीम आहेत याची खात्री करा.

गुणवत्ता आणि 'पीक' वर लक्ष द्या

सुरुवातीला ते फारच सूचक नसतील, परंतु उर्जेच्या किंमतींमध्ये दीर्घ मुदतीच्या पुनर्प्राप्तीसाठी एकत्रित गुंतवणूकीची रणनीती ही कदाचित आपल्यासाठी सर्वोत्तम पैज आहे. या मेगा-कॅप उर्जा साठ्यांमध्ये दीर्घ उर्जा दुष्काळ टिकून राहण्यासाठी आर्थिक ताकद आणि भांडवलाचा प्रवेश आहे. वास्तविक आर्थिक अडचणी नजीकच्या भविष्यात दृश्यास्पद नाहीत. तरीही, शेअर बहु-दशकांच्या निम्न पातळीवर व्यवहार करीत आहे.

एक्सॉन मोबिलचा विचार करा (एक्सओएम, $ 43.94) 2000 मध्ये प्रथम पाहिले गेलेल्या किंमतींवर आज समभागांचे व्यवहार होत असून तब्बल 8.0% उत्पन्न मिळते. उर्जेच्या किंमती किती काळ कमकुवत राहतात यावर अवलंबून एक्झॉन पुढच्या काही वर्षांत त्याचा लाभांश कमी करण्याचा निर्णय घेऊ शकेल. आम्ही यावर शासन करू शकत नाही. परंतु जर आपण 20 वर्षांपूर्वी प्रथम पाहिले गेलेल्या किंमतींवर स्टॉक खरेदी करत असाल तर ते घेणे फायद्याचे आहे.

यापैकी एक कंपनी, शेवरॉन (सीव्हीएक्स,. 89.71) एक्सॉनपेक्षा थोडी चांगली आर्थिक स्थितीत आहे आणि ती कमी होण्याची शक्यता कमी आहे.

बाजारात लिक्विडेशन

तेलाची बाजारपेठ डॉलरच्या दुकानातील मंजुरीच्या शेल्फसारखी दिसू शकते परंतु याचा अर्थ असा नाही की गुंतवणूकदारांनी बॅरल्स खरेदी केल्या पाहिजेत जसे की ते हंगामातील ईस्टर कँडीसारखे आहेत. तेलाच्या किंमतींनी कच्च्या तेलावर कशी पैज लावायची याविषयी टिप्स मागवल्या आहेत. ते सहसा एक्सचेंज फंड आणि ऑइल कंपनीच्या समभागांच्या माध्यमातून हे करू शकत होते, कारण वास्तविक तेल खरेदी करणे महाग आणि क्लिष्ट आहे.

परंतु तज्ञ म्हणतात की कोरोनाव्हायरसच्या संकटामुळे आणि ओसरलेल्या बाजारपेठेत अभूतपूर्व अशांततेमुळे तेल गुंतवणूकीसाठी आता सर्वात धोकादायक काळ आहे.

इतिहासात प्रथमच अमेरिकेच्या क्रूडच्या किंमती नकारात्मक झाल्यावर गुगलने सोमवारी "तेलामध्ये कसे गुंतवायचे" आणि "तेलाचा साठा कसा खरेदी करावा" अशा शब्दांचा शोध घेतला. व्यापारी या गोष्टीपासून मुक्त होण्यासाठी व्यापारी पैसे देत असल्याचे दर्शविणारी महत्त्वाची घटना. .

तेलाची एक बॅरल ठेवण्यासाठी पैसे दिले जाण्याची कल्पना सामान्य गुंतवणूकदारांना आकर्षक वाटेल. परंतु व्यापारी मे महिन्यात येणा oil्या तेलाचे भौतिक बॅरल मिळविण्यासाठी वायदा करार, किंवा करारावर खरंच खरडपट्टी घालत होते. प्रमाणित करार 1.000 बॅरलसाठी आहे, त्यापैकी प्रत्येकी 42 गॅलन तेल आहे.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट

याचा अर्थ असा की ज्याने सोमवारी फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टला नकारात्मक भावाने प्रहार केला, त्याने ओक्लाहोमाच्या राशियन डाउनटाउन सारख्या विशाल बॅरेल्सला स्टोरेज सुविधेमधून बाहेर आणले. ते शक्य झाले नाही तर तेलाच्या किंमती किंवा व्याज किंवा त्यांच्या दलालाद्वारे लादलेल्या दंडांबद्दल अजूनही अडचण होईल, असे कमोडिटी व्यापा-यांनी सांगितले.

आपल्या लॉनमॉवरच्या शेजारी g२ गॅलन क्रूड ठेवू नये म्हणून दररोजचे गुंतवणूकदार तेलाच्या किंमतींचा मागोवा घेणार्‍या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडात किंवा ईटीएफमध्ये समभाग खरेदी करू शकतील. एक लोकप्रिय उदाहरण म्हणजे युनायटेड स्टेट्स पेट्रोलियम फंड, जो सध्याच्या वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड फ्यूचर्स कराराच्या किंमतीशी जोडलेला आहे.

तेलामध्ये गुंतवणूक करण्याचा आणखी एक मार्ग म्हणजे तेल कंपन्यांमधील शेअर्स खरेदी करणे. तज्ज्ञांचे म्हणणे आहे की सर्वात सुरक्षित बेट्स हे एक्झॉन किंवा शेवरॉनसारखे मोठे खेळाडू आहेत जे सध्याच्या वादळाला अनुकूल हवामान बसविण्यापेक्षा जास्त चांगले आहेत.

परंतु अशा क्रियांना स्वतःचे धोके असतात, जसे की इलेक्ट्रिक वाहने आणि इतर पर्यावरणास अनुकूल असलेल्या पायाभूत सुविधांकडे वाढती बदल. याव्यतिरिक्त, कोरोनाव्हायरसशी संबंधित बंद झाल्यामुळे तेलाची मागणी कमी राहिल्याने किंमतीतील घसरण कधी संपेल हे माहित नाही.

क्षेत्रातील लाभांश

बाजारपेठेतील गोंधळाच्या वेळी, विश्वसनीय उत्पन्नातील वाढीसाठी समभागांचे एक समूह गुंतवणूकदार ठरवू शकतात - म्हणजेच डिव्हिडंड अ‍ॅरिस्टोक्रॅट्स - अशा कंपन्यांचा समूह ज्याने कमीतकमी सलग 25 वर्षे लाभांश वाढविला आहे.

२०१० च्या दशकात या उच्च-गुणवत्तेच्या समभागांनी वर्षाकाठी सरासरी १..2010% परतावा दिला आणि एस अँड पी 14,75०० च्या तुलनेत १२.२ टक्के गुण मिळविला. डिव्हिडंड istरिस्टोक्रॅट्सच्या उत्कृष्ट कामगिरीचे एक मोठे कारण म्हणजे विशेषत: दीर्घकाळापर्यंत, म्हणजे त्यांच्या परताव्याचा उच्च लाभांश घटक.

स्टँडर्ड Pन्ड पुअर यांच्या अभ्यासानुसार असे दिसून आले आहे की समभागांवर एकूण दीर्घ मुदतीच्या एकूण उत्पन्नाच्या एक तृतीयांश अधिक लाभांश येतात. एरिस्टोक्रॅट्सच्या बाबतीत, त्यापैकी बर्‍याचजणांना पारंपारिकरित्या नवीन पैशासाठी आकर्षक परतावा मिळत नाही. परंतु जे गुंतवणूकदार दीर्घकाळ टिकून राहतात त्यांना कालांतराने "किंमतीवरील रिटर्न" वाढविण्याचे बक्षीस दिले जाते.

विश्वासार्ह पेआउट्स देखील बहुतेक स्टॉकपेक्षा हा पूल कमी धोकादायक बनविण्यात मदत करतात. उदाहरणार्थ, २०१० च्या दशकात डिव्हिडंड istरिस्टोक्रॅट्सच्या परताव्याची अस्थिरता - सरासरीच्या तुलनेत किंमतींमध्ये किती व्यापक किंवा अरुंदपणे विखुरलेले मोजले जाते - एस अँड पी 2010 पेक्षा 9% पेक्षा कमी होते.

यामुळे त्यांना बाजारपेठेतील कोंडी करण्यासाठी अभेद्य बनत नाही. अस्वल बाजार सुरू झाल्यापासून कित्येक डिव्हिडंड एरिस्टोक्रॅट्सने 10%, 20%, अगदी 30% किंमती गमावल्या आहेत. परंतु ते स्वस्त किंमतीपेक्षा जास्त ऑफर देतात, ते नेहमीपेक्षा जास्त किंमतीत आणि बाजारात उसळल्यानंतर पुन्हा वसुलीच्या संभाव्य किंमतीत वास्तविक मूल्य देतात. उदाहरणार्थ, पुढील कंपनी ज्याचा आपण खाली उल्लेख करणार आहोतः

अ‍ॅबव्ही (एबीबीव्ही, .75.24 63) त्याच्या drug billion अब्ज डॉलर्सची अलर्जीन (एजीएन) मध्ये विलीनीकरण अपेक्षित आहे की तिच्या यशस्वी औषध हमिराची धीमे वाढ होईल. अ‍ॅबव्हीने सुरुवातीला म्हटले आहे की विलीनीकरण, जो कोरोनाव्हायरस-संबंधित क्लोजिंग विलंब अनुभवत आहे, एक संयुक्त व्यवसाय तयार करेल जो यावर्षी 30.000 अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्त विक्री करेल आणि त्यानंतर भविष्यात एकल-अंकी वाढ होईल. जिथे यावर जोर देणे आवश्यक आहे की सध्याच्या आर्थिक गोंधळामुळे त्या अपेक्षांना थोडासा त्रास होईल.

अ‍ॅबव्हीआय ऑटोम्यून्यून रोग, कर्करोग, विषाणूशास्त्र (एचआयव्ही आणि हिपॅटायटीस सीसह) आणि न्यूरोलॉजिकल डिसऑर्डरसाठी औषधे विकसित करतो. आणि खरंच, कंपनीच्या एचआयव्ही औषधांपैकी एक (कॅलेट्रा) कोरोनाव्हायरसचा उपचार म्हणून तपासला जात आहे. दरम्यान, अ‍ॅलॅर्गन बोटॉक्स आणि त्याच्या रेस्टॅसिस कोरड्या डोळ्यांच्या उपचारांसाठी कॉस्मेटिक औषधासाठी चांगले ओळखले जाते. वॉल स्ट्रीट कंपन्यांसारख्या अ‍ॅलर्गनच्या बोटॉक्सशी संबंधित रोख प्रवाह आवडतात, ज्याचा त्यांना विश्वास आहे की एबीबीव्हीच्या वाढीच्या संधी वाढतील.

अधिग्रहणानंतरच्या कर्जाचा बोजा $ billion अब्ज डॉलर्सवर जाईल, परंतु अ‍ॅबव्हीने २०२१ च्या अखेरीस १-95.000-१-15.000 अब्ज कर्ज कमी करण्याची अपेक्षा केली आहे, तर करांच्या आधी billion अब्ज डॉलर्सची समन्वय साकारली आहे. संयुक्त व्यवसायाने गेल्या वर्षी रोख प्रवाहात 18.000 अब्ज डॉलरची कमाई केली.

भावी उत्पन्नाच्या अंदाजाच्या अंदाजात फक्त 7,5 पट एबीबीव्ही शेअर्स स्वस्त दिसतात, जे कंपनीच्या 12 पी / ई च्या ऐतिहासिक सरासरीच्या तुलनेत अगदी नम्र आहेत. लाभांश वाढीमधील गुंतवणूकदारांना अ‍ॅबव्हीची सलग 48 वर्षे वाढणारी कमाई आवडेल; एक पुराणमतवादी 48% कमाई गुणोत्तर जे डिव्हिडंड वाढ आणि कर्ज कमी करण्यासाठी लवचिकता प्रदान करते; आणि 18,3 वर्षाचा वार्षिक लाभांश वाढ 6% आहे. एबीबीव्ही XNUMX% च्या उत्तरेकडील सर्वाधिक उत्पन्न देणारा लाभांश एरिस्टोक्राट्समध्ये देखील आहे.