नेत्रदीपक चंद्र कोसळणे या महिन्याच्या सुरुवातीला आम्हाला शिकवले की सर्वात आश्वासक क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करणे देखील मोठे धोके घेऊन येते. स्वतःला योग्य प्रश्न विचारणे किती महत्वाचे आहे हे देखील त्याने आम्हाला शिकवले (पाच प्रश्न अचूक असणे) आम्ही करणार आहोत त्या क्रिप्टोकरन्सीमधील कोणत्याही गुंतवणुकीबद्दल. तर, संपूर्ण बोर्डावर क्रिप्टोकरन्सीच्या किमती कमी झाल्यामुळे, टेराच्या परताव्यासह शिकलेले धडे पाहू या.
1. संस्थापकांची पार्श्वभूमी काय आहे?🕵🏻
ज्याप्रमाणे आम्ही एखाद्या कंपनीच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी त्याच्या व्यवस्थापन संघाचे मूल्यांकन करतो, त्याचप्रमाणे क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी आम्हाला त्यांच्या टोकनमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी संस्थापकांचे मूल्यमापन करावे लागेल:
- क्रिप्टोकरन्सी इकोसिस्टममधील तुमचा पूर्वीचा अनुभव काय आहे?
- त्यांना वेब2 किंवा आर्थिक कंपन्यांचा अनुभव आहे का?
- पुढील पाच वर्षात या प्रकल्पाबाबत तुमची दृष्टी काय आहे?
- त्यांचा प्रकल्पात हिस्सा आहे, म्हणजे त्यांनी त्यांच्या स्वतःच्या प्रकल्प टोकनमध्ये गुंतवणूक केली आहे का?
अनामिक संस्थापकांपासून नेहमी दूर राहणे महत्त्वाचे आहे. क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करणे जिथे संस्थापक निनावी असतात त्यामध्ये कमकुवत प्रशासन असते आणि घोटाळे होण्याची अधिक शक्यता असते कारण काहीतरी चूक झाल्यास कोणतीही जबाबदारी नसते. पूर्वीच्या क्रिप्टो घोटाळ्यांशी किंवा प्रकल्पाच्या अपयशाशी संबंधित असलेल्या संस्थापकांपासूनही आपण सावध असले पाहिजे; तो दुसरा लाल ध्वज आहे. ही माहिती शोधण्यासाठी व्हाईटपेपर किंवा प्रकल्पाच्या रोडमॅपचा सल्ला घेणे खूप उपयुक्त आहे.
ज्या क्षणी Do Kwon ला कळते की UST डॉलरच्या तुलनेत समानता गमावते.
2. प्रकल्पामुळे खरी समस्या सुटते का?⚙️
जे प्रकल्प समस्या सोडवत नाहीत ते कदाचित काही वापरकर्त्यांसह संपतील आणि त्यांच्या टोकनची किंमत जास्त नाही. आम्ही विचार करतो की क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करताना किमान आवश्यकता पूर्ण कराव्या लागतील:
- हा प्रकल्प कोणत्या समस्येचे निराकरण करण्याचा प्रयत्न करीत आहे?
- तो खरा वेदना बिंदू आहे का?
- प्रकल्प विद्यमान उपायांपेक्षा अधिक चांगल्या प्रकारे समस्येचे निराकरण करते का?
उदाहरणार्थ, आम्ही क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करू शकतो जसे की वातानुकूलन जे दोन वास्तविक समस्यांचे निराकरण करण्याचा प्रयत्न करते:
- वातावरणातील बदल, कार्बन ऑफसेटसाठी "ब्लॅक होल" तयार करून, जे एक टन CO2 चे प्रतिनिधित्व करते जे टाळले गेले आहे किंवा वातावरणातून कायमचे काढून टाकले आहे. त्या ट्रेड-ऑफला वास्तविक जगातून बाहेर काढणे, त्यांना दुर्मिळ बनवणे आणि त्यांची किंमत वाढवणे हे त्यांचे ध्येय आहे. हे प्रदूषकांना प्रोत्साहन देते आणि कार्बन ऑफसेट प्रकल्पांना प्रोत्साहन देते जसे की अक्षय ऊर्जा, वनीकरण इ.
- ज्या प्रकारे कार्बन ऑफसेटचे विपणन केले जाते. सध्या त्यांची विक्री करण्यासाठी केंद्रीकृत जागतिक बाजारपेठ नाही. त्याऐवजी, कार्बन ब्रोकर्स आणि मध्यस्थांमार्फत ऑफसेटचा व्यापार एका अतरल, अपारदर्शक, खंडित आणि अकार्यक्षम बाजारपेठेत केला जातो.
क्लिमा प्रकल्प आकडेवारी. स्रोत: क्लिमा
या समस्येवर क्लिमाचा उपाय म्हणजे त्याचे मूळ टोकन KLIMA, जे प्रत्येक टन कार्बन ऑफसेट्सचे प्रतिनिधित्व करते. प्रकल्प यशस्वी झाल्यास, KLIMA टोकन्स कार्बन ऑफसेटची देवाणघेवाण करण्याचा आणि क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करण्याचा एक चांगला मार्ग असू शकतो. क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, तुम्ही कोणती समस्या सोडवण्याचा प्रयत्न करत आहात आणि तुम्ही ते इतरांपेक्षा चांगले कसे करता याचे आम्हाला स्पष्टपणे वर्णन करावे लागेल. पीटर लिंचची "पेन्सिल चाचणी" म्हणून याचा विचार करा. दिग्गज गुंतवणूकदाराने म्हटल्याप्रमाणे:
3. प्रकल्पाचा काटा काढता येत नाही का?🍴
बहुतेक क्रिप्टोकरन्सी प्रकल्प हे ओपन सोर्स असतात, म्हणजे ते प्रतिस्पर्धी प्रकल्प तयार करण्यासाठी त्यांचा कोड कॉपी करणाऱ्या (किंवा “फोर्किंग”) करण्यास संवेदनाक्षम असतात. म्हणूनच प्रतिस्पर्ध्याच्या प्रकल्पाद्वारे सहजपणे काटा काढता येणार नाही अशी उपयुक्तता पाहून प्रकल्पाच्या संरक्षणाचे मूल्यमापन करणे महत्वाचे आहे. या गुणाला "न चुकता येणारी उपयुक्तता«: क्रिप्टोकरन्सी प्रकल्पाची प्रतिकृती बनवण्याच्या अडचणीचे मूल्य, ज्याला ए म्हणून ओळखले जाते हार्ड काटा. आणि क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, आपण त्यांचे खरे मूल्य मोजले पाहिजे. ते नेमके कसे करायचे हे जाणून घेण्यासाठी वरील आमची अंतर्दृष्टी पहा.
कठोर काट्याचे स्पष्टीकरण. स्रोत: मध्यम
4. प्रकल्प सुरक्षित आहे का?🔐
क्रिप्टोकरन्सी इकोसिस्टममधील हॅक नेहमीच घडतात आणि ते अत्यंत महाग असू शकतात, काही प्रकरणांमध्ये गुंतवणूकदार त्यांचे सर्व पैसे गमावतात. गुंतवणूक करण्यापूर्वी आम्ही प्रकल्पाच्या सुरक्षिततेचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे:
- तुमचा कोड ऑडिट झाला आहे का?
- तुम्ही भूतकाळात हॅक किंवा सुरक्षा समस्या अनुभवल्या आहेत, कितीही किरकोळ असले तरीही?
आम्ही ज्या विशिष्ट ब्लॉकचेनमध्ये क्रिप्टोकरन्सी गुंतवणूक करतो त्यांच्या सुरक्षिततेचे मूल्यांकन करणे देखील सुनिश्चित केले पाहिजे. हे करण्याचा एक मार्ग म्हणजे नेटवर्क सहभागींची संख्या पाहणे. खाणकाम किंवा स्टॅकिंगद्वारे, नेटवर्क सहभागी (ज्याला ब्लॉक व्हॅलिडेटर देखील म्हणतात) टोकन मिळवण्यासारख्या काही प्रोत्साहनाच्या बदल्यात ब्लॉकचेन सुरक्षित ठेवण्यास मदत करतात. तेथे जितके जास्त वापरकर्ते असतील तितके नेटवर्क अधिक सुरक्षित होईल, कारण हॅकर्ससाठी “51% हल्ला” करणे अधिक कठीण आहे.
51% हल्ल्याचे स्पष्टीकरण. स्रोत: एक्सिया ग्लोबल ट्रेडिंग
5. प्रकल्पाची नफा कुठून येते?💰
जर विचाराधीन मालमत्ता गुंतवणूकदारांना काही परतावा देते जे त्यांचे टोकन लॉक करतात (कधीकधी "स्टेकिंग रिवॉर्ड्स" म्हणतात), हा परतावा नेमका कसा निर्माण होतो हे शोधणे फार महत्वाचे आहे. प्रोटोकॉलच्या कमाईतून मिळणारे बक्षीस हे एक चांगले उदाहरण आहे: विकेंद्रित एक्सचेंजमधून व्यवहार शुल्क, उदाहरणार्थ, किंवा विकेंद्रित कर्ज/लेंडिंग प्रोटोकॉलमधून कर्ज देणे शुल्क. एक वाईट उदाहरण म्हणजे फक्त नवीन टोकन छापून संपूर्णपणे निधी दिला जातो, विशेषत: वचन दिलेले परतावे खूप जास्त असल्यास. तसे असल्यास, टोकनचा एकूण पुरवठा दररोज झपाट्याने वाढतो कारण नवीन तयार केले जातात आणि गुंतवणूकदारांना वितरित केले जातात. हे प्रत्येक टोकनचे मूल्य कमी करते, त्याची किंमत कमी करते. त्यामुळे आमच्याकडे असलेल्या टोकन्सची एकूण रक्कम रिवॉर्ड्स ठेवल्यामुळे वाढत असताना, आमच्या गुंतवणुकीचे एकूण मूल्य बहुधा कमी होईल.
यूएसटी कोसळण्याच्या सुरुवातीची वेळ.
आणखी एक वाईट उदाहरण म्हणजे परतावा जे... फक्त टिकाऊ नाहीत. उदाहरणार्थ अँकर प्रोटोकॉल घ्या, विकेंद्रित कर्ज प्रोटोकॉल ज्याने TerraUSD (UST) जमा केलेल्या वापरकर्त्यांना 20% च्या जवळपास परतावा दिला. या फायद्याचा एक भाग अँकरने कर्जदारांकडून आकारलेल्या व्याजाने आणि कर्जदारांनी संपार्श्विक म्हणून ठेवलेल्या टोकनवर कमावलेल्या स्टेकिंग रिवॉर्डद्वारे निधी दिला गेला. तूट "नफा राखीव" द्वारे वित्तपुरवठा केली गेली जी दररोज कमी होत राहिली.
अँकर प्रोटोकॉल संकुचित. स्रोत: डिफिलामा
लूना फाउंडेशन गार्ड, टेरा इकोसिस्टमला समर्थन देणारी एक ना-नफा संस्था, ज्यामध्ये यूएसटी आणि अँकरचा समावेश आहे, फेब्रुवारीमध्ये रिझर्व्ह पुन्हा भरण्यासाठी पाऊल टाकले, निश्चितपणे, परंतु यामुळे समस्येचे मूळ लक्षात आले नाही: रिटर्न अँकरने धारकांना दिले. यूएसटी होती टिकाऊ अखेरीस, संपूर्ण इकोसिस्टम (यूएसटी, अँकर आणि लुना) कोलमडली (अर्थातच, खेळात इतर घटक देखील होते). क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक करणे कधीही जोखीममुक्त असू शकत नाही, परंतु चांगल्या चलनांमुळे बऱ्यापैकी नफा मिळू शकतो. योग्य प्रश्न विचारल्याने आम्हाला कोणत्या प्रश्नांची खरी क्षमता आहे हे शोधण्यात मदत होऊ शकते.