El Bitcoin आणि वाढीच्या समभागांमध्ये गुंतवणूक त्यांनी यावर्षी जवळपास हातचलाखी केली आहे. इतके की, आता बहुतांश गुंतवणूकदारांचा असा विश्वास आहे की जर नॅस्डॅक 100 (जे टेक ग्रोथ स्टॉक्सने भरलेले आहे) तसे केले तरच बिटकॉइन वाढू शकतात. आजच्या क्रिप्टोकरन्सी प्रशिक्षण धड्यात आपण पाहणार आहोत की डेटा सूचित करतो की दोन गोष्टी आपल्याला वाटतात तितक्या संबंधित नाहीत.
परस्परसंबंधांमध्ये काय समस्या आहे?➗
हे समजले जाते की दोन मालमत्ता एकाच वेळी उगवल्या आणि पडल्या तर परस्परसंबंधित आहेत आणि "सहसंबंध गुणांक" आपल्याला त्या संबंधाची तीव्रता अचूकपणे पाहण्यास मदत करू शकते. सहसंबंध गुणांक +1 (जेव्हा दोन मालमत्ता समान टक्केवारीने आणि एकाच दिशेने जातात) आणि -1 (जेव्हा ते अगदी विरुद्ध हलतात) दरम्यान असू शकतात. जेव्हा गुणांक शून्य असतो, तेव्हा याचा अर्थ कोणताही संबंध नाही.
—2022/09/curso-formacion-inversion-cryptomonedas-18.png पीअरसन सहसंबंध गुणांकाचे स्पष्टीकरण. स्रोत: विकिपीडिया.
तुम्हाला माहीत आहेच की, वैविध्य आम्हाला आमचे पोर्टफोलिओ स्थिर करण्यात मदत करू शकते. मुळात कारण जर आमची एक किंवा दोन गुंतवणूक वाढली आणि बाकीची कमी झाली, तर आमच्या पोर्टफोलिओमधील मोठ्या घसरणीपासून आमचे संरक्षण होईल. आणि तुमची गुंतवणूक जितकी कमी परस्परसंबंधित असेल, तितके चांगले सर्वकाही कार्य करेल.
बिटकॉइनचा नॅस्डॅकशी काय संबंध आहे?🔍
या वर्षी, बिटकॉइनचा नॅस्डॅकशी संबंध सर्वकालीन उच्चांकावर पोहोचला आहे. एक्सेल स्प्रेडशीट वापरून, आम्ही 2015 पासून प्रत्येक वर्षासाठी त्यांच्या साप्ताहिक रिटर्न्समधील सहसंबंध गुणांकांचे विश्लेषण केले आहे (निळ्या पट्ट्या), तसेच 2015 पासून आत्तापर्यंत एकूण सहसंबंध (राखाडी ठिपके असलेली रेषा). आपण पाहू शकता की सहसंबंध गेल्या तीन वर्षांपासून वाढत आहे आणि आता 0,2 च्या दीर्घकालीन सरासरीपेक्षा जास्त आहे.
Nasdaq सह बिटकॉइनचे सहसंबंध गुणांक वर्षानुसार (निळ्या पट्ट्या) आणि सर्व काळ (राखाडी ठिपके असलेली रेषा).
Bitcoin आणि Nasdaq मधील परस्परसंबंध या वर्षी इतका का वाढला आहे?🤷♂️
संकटाच्या वेळी, सर्व परस्परसंबंध 1 पर्यंत पोहोचतात. 💥
जेव्हा गुंतवणूकदारांना बाजाराबद्दल (सध्याच्या परिस्थितीप्रमाणे) काळजी असते तेव्हा ते विक्रीचे बटण दाबताना भेदभाव करत नाहीत. आणि त्याचा परिणाम वाढला आहे कारण किमतीत घसरण झाल्यामुळे अत्याधिक फायदा घेतलेल्या व्यापाऱ्यांना त्यांची सर्वात अस्थिर गुंतवणूक विकण्यास भाग पाडले जाते.
भावनांवर आधारित बाजार फिरतात.💭
बिटकॉइन, ग्रोथ स्टॉक्सप्रमाणे, "जोखीम मालमत्ता" आहेत ही कल्पना या वर्षी मुख्य प्रवाहातील गुंतवणूकदारांमध्ये अधिक लोकप्रिय झाली आहे. Bitcoin हे मुख्यत्वे मोठ्या वाढीच्या क्षमतेसह एक नवीन तंत्रज्ञान म्हणून कल्पित आहे, जे अर्थपूर्ण आहे. आम्ही मागील क्रिप्टोकरन्सी शिक्षण धड्यांमध्ये चर्चा केल्याप्रमाणे, गुंतवणूकदारांचा बाजार आणि अर्थव्यवस्थेवर अधिक विश्वास असतो तेव्हा जोखीम मालमत्ता अधिक चांगली कामगिरी करतात. यामुळे त्यांच्या संपत्तीचे मूल्य कोणत्याही किंमतीत टिकवून ठेवण्याचा प्रयत्न करून ते सुरक्षित खेळण्याऐवजी चांगले परतावा मिळवण्यासाठी अधिक गुंतवणूक करण्यास प्रवृत्त करतात.
याचा अर्थ असा की हा मजबूत सहसंबंध कायम राहील?♾️
गरजेचे नाही. दोन संभाव्य आर्थिक परिस्थिती आहेत ज्यामुळे बिटकॉइनचा Nasdaq सह संबंध तोडू शकतो:
(i) महागाई प्रत्येकाच्या अपेक्षेपेक्षा जास्त वाढली आणि जास्त काळ टिकून राहिल्यास.🎈
या परिस्थितीत, गुंतवणूकदार ग्रोथ स्टॉक खरेदी करतील कारण त्यांना अपेक्षा आहे की त्या कंपन्यांनी भविष्यात त्यांचा बहुतेक नफा कमावला पाहिजे. परंतु जर महागाई खरोखरच जास्त असेल, तर त्या नफ्यांचे सध्याचे मूल्य खूपच कमी आहे, त्यामुळे ते वाढीचे साठे खरेदी करण्यास कमी इच्छुक असतील.
यूएस मधील ऐतिहासिक चलनवाढ. स्रोत: व्हिज्युअल कॅपिटलिस्ट.
जर महागाई वाढली तर ते फेडरल रिझर्व्हला आणखी आक्रमकपणे व्याजदर वाढवण्यास भाग पाडेल, ज्यामुळे वाढीच्या साठ्याला आणखी दुखापत होईल. याचे कारण असे की विश्लेषक "सवलत दर" वापरून त्याच्या कमाईच्या भावी मूल्यावर सूट देऊन स्टॉकचे वर्तमान मूल्य मोजतात. जर व्याजदर वाढले, तर तो सवलत दर देखील वाढतो, ज्यामुळे स्टॉकचे वर्तमान मूल्य कमी होते. दुसरीकडे, जर महागाई वाढली तर बिटकॉइन खूप चांगले काम करू शकते: शेवटी, नाण्यांचा मर्यादित पुरवठा आहे आणि जर गुंतवणूकदारांनी पारंपारिक चलनांचे मूल्य अधिकाधिक कमी होत असल्याचे पाहिले तर कथा त्वरीत बदलू शकते.
(ii) जर आर्थिक वाढ अपेक्षेपेक्षा जास्त घसरली आणि त्याबरोबर महागाई जमिनीवर ओढली तर.📉
या परिस्थितीत, फेडला नंतर गीअर्स बदलण्यास आणि व्याजदर कमी करण्यास भाग पाडले जाईल, ज्यामुळे रोजगार राखण्याच्या प्रयत्नात अर्थव्यवस्थेला चालना मिळेल. या परिस्थितीमुळे केंद्रीय बँक अधिक सरकारी रोखे खरेदी करून पैशाचा पुरवठा वाढवू शकते. आणि यामुळे वाढीच्या साठ्याला थोडी चालना मिळू शकते, आम्हाला वाटते की ते बिटकॉइनसाठी इंधन असेल. Bitcoin अद्याप महागाई विरुद्ध बचाव म्हणून स्वतःला सिद्ध करू शकत नाही, परंतु केंद्रीय बँका बाँड-खरेदी कार्यक्रमांसह "अधिक पैसे मुद्रित" करतात तेव्हा ते काय करू शकते हे निश्चितपणे आम्हाला दाखवले आहे.
2022 दरम्यान, महागाईचे परिणाम कमी करण्यासाठी जागतिक स्तरावर व्याजदर वाढवण्यात आले आहेत. स्रोत: मॅपिंग मेमरीज.
आम्हाला हे देखील लक्षात घ्यावे लागेल की यूएस वाढीच्या शेअर बाजारापेक्षा बिटकॉइनचे बाजार भांडवल खूपच कमी आहे. बिटकॉइनचे मूल्य केवळ $385.000 अब्ज आहे, तर सर्व Nasdaq समभागांचा एकूण बाजार आकार सुमारे 20 अब्ज डॉलर आहे. याचा अर्थ नॅस्डॅक हलवण्यापेक्षा बिटकॉइनची किंमत (वर किंवा खाली) हलवायला खूप कमी ट्रेडिंग व्हॉल्यूम लागतो. त्यामुळे, जर मोठ्या खरेदीदारांनी कोणत्याही कारणास्तव बिटकॉइन खरेदी करण्यास सुरुवात केली, तर ते त्वरीत ग्रोथ स्टॉक इंडेक्सपासून वेगळे होऊ शकते.
क्रिप्टोकरन्सीच्या प्रशिक्षणासाठी आम्ही कोणता निष्कर्ष काढू?🧐
अर्थव्यवस्थेचे काय घडते याची पर्वा न करता, हे लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की परस्पर संबंध सतत बदलत असतात. क्रिप्टोकरन्सीमध्ये तुमच्या प्रशिक्षणासाठी एक टीप; एक किंवा दुसऱ्या ऐवजी ग्रोथ स्टॉक आणि बिटकॉइनचे मालक असणे अर्थपूर्ण आहे. जरी परस्परसंबंध तसाच राहिला, तरीही आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये दोन्ही धारण केल्याने आम्हाला विविधतेचे फायदे आहेत.