बहुतेक प्रमुख स्टॉक निर्देशांकांप्रमाणे, द जपानमधील निक्केई 225 जानेवारी पासून सुमारे 9% खाली, या वर्षी कठीण धाव आहे. परंतु त्याच कालावधीत S&P 500 ची दुप्पट वाढ झाली आहे, आणि ही उत्कृष्ट कामगिरी कायम ठेवण्याची अनेक कारणे आहेत.
जपानी समभागांमध्ये गुंतवणूक का पुनरागमन करण्यासाठी सेट केली जाऊ शकते?⛩️
जपानी नफा अमेरिकन लोकांपेक्षा जास्त आहे💱
2010 पासून, जपानी स्टॉक्स (ऑरेंज लाईन) मधील गुंतवणुकीतून प्रति शेअर कमाई यूएस स्टॉक्स (ब्लू लाईन) मधील गुंतवणुकीपेक्षा वेगाने वाढली आहे. दुसऱ्या शब्दांत, जपानी कंपन्या त्यांच्या अमेरिकन प्रतिस्पर्ध्यांपेक्षा त्यांच्या भागधारकांना अधिकाधिक मूल्य देत आहेत. तुम्हाला फक्त हे लक्षात ठेवावे लागेल की अलीकडे जपानी कंपन्यांचा नफा जास्त वाढला आहे, आणि तो खूपच विस्कळीत झाला आहे.
S&P 500 आणि Nikkei 225 कंपन्यांच्या प्रति शेअर कमाई (आउटपुट) मध्ये वाढ. स्रोत: ब्लूमबर्ग.
जपानी स्टॉक यूएस स्टॉकच्या तुलनेत किंचित स्वस्त आहेत📊
Nikkei चे किंमत-कमाई गुणोत्तर (P/E) सध्या आहे 18,9, S&P 500 गुणोत्तराच्या अगदी खाली, जे आहे 19,1. दुसऱ्या शब्दांत, बाजार निक्केईला किंचित स्वस्त म्हणून पाहतो, याचा अर्थ समान नफा मिळविण्यासाठी गुंतवणूकदारांना कमी पैसे खर्च करावे लागतात.
जपानी चलनवाढ कमी आहे📉
जपानमध्ये खरेदी करणे ही अशा देशामध्ये स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याची एक संधी असू शकते जिथे चलनवाढ नाही. जपानची चलनवाढ आता फक्त 2,5% आहे, जी युनायटेड स्टेट्स (9,1%), युरोप (8,6%) किंवा युनायटेड किंगडम (9,1%) पेक्षा खूपच कमी आहे. आणि चलनवाढ अजूनही स्वीकार्य स्तरावर असताना, बँक ऑफ जपानने 0,1% च्या नकारात्मक व्याजदरासह अर्थव्यवस्थेला चालना देणे सुरू ठेवले आहे. आता, महागाई वाढत राहिल्यास हे बदलू शकते. परंतु वाढत्या व्याजदराच्या काळात, जपान काहीतरी वेगळे करत आहे, किमान क्षणासाठी...
अमेरिका आणि जपानमधील चलनवाढीची तुलना. स्रोत: Quick-FactSet
जपानी बाजारपेठेत भरपूर तरलता आहे🤑
बँक ऑफ जपान (BoJ) ने आर्थिक मागणी वाढवण्यासाठी देशाचे सरकारी रोखे खरेदी करून (QE) अर्थव्यवस्थेत मोठ्या प्रमाणात तरलता आणली आहे. याचा परिणाम येनचे मूल्य घसरण्यावरही झाला आहे, जपानी कंपन्यांसाठी निर्यात स्वस्त झाली आहे, ज्यामुळे कंपन्यांच्या नफ्याचे प्रमाण वाढण्यास मदत झाली आहे. याचा अर्थ जपानी कंपन्यांसाठी स्वस्त कर्ज दर देखील आहेत, त्यामुळे ते अधिक प्रकल्प हाती घेण्यास आणि भागधारकांना परतावा वाढविण्यास सक्षम आहेत.
बँक ऑफ जपानची एकूण मालमत्ता: स्त्रोत: बँक ऑफ जपान
जपानने आपल्या कॉर्पोरेट गव्हर्नन्समध्ये सुधारणा केली आहे🗣️
जपानी कंपन्यांनी गेल्या काही वर्षांत त्यांच्या कॉर्पोरेट गव्हर्नन्समध्ये सुधारणा केली आहे, ज्यामुळे त्यांची व्यवस्थापन शैली भागधारकांच्या हितसंबंधांशी अधिक संरेखित झाली आहे. यासाठी, स्वतंत्र संचालकांसाठी विस्तारित भूमिका तयार केल्या गेल्या आहेत, टिकाऊपणाच्या समस्यांचे निराकरण केले गेले आहे आणि अधिका-यांना गेममध्ये अधिक त्वचा देण्यासाठी प्रतिबंधित स्टॉक नुकसानभरपाई पॅकेजेस सादर केले गेले आहेत.
जपानी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करताना कोणते धोके आहेत?🚨
येन किमतींवर परिणाम करू शकते💴
भूतकाळात, येनची ताकद आणि जपानी समभागांमधील गुंतवणूक यांच्यात विपरित संबंध होता. जेव्हा पूर्वीचा डॉलर (राखाडी रेषा) च्या तुलनेत कमकुवत होतो, तेव्हा नंतरचा कल वाढतो (निळी रेषा). पण जेव्हा येन मजबूत होते तेव्हा उलट घडते. जपानी शेअर्समधील गुंतवणुकीच्या किमतींसाठी स्वस्त निर्यात चांगली असते असा सर्वसाधारण समज आहे. हे अचूक विज्ञान नाही आणि संबंध नेहमीच टिकत नाही.
निक्केई 225 निर्देशांकाच्या तुलनेत यूएस डॉलरमध्ये जपानी येन.
अर्थात, यूएस डॉलरच्या तुलनेत येन या वर्षी वेगाने घसरले आहे, ज्याचा फायदा फेडरल रिझर्व्हच्या दशकातील सर्वात आक्रमक दर-हायकिंग मोहिमेतून होत आहे. उच्च व्याजदर, शेवटी, आंतरराष्ट्रीय बचतकर्ता आणि गुंतवणूकदारांसाठी डॉलर अधिक आकर्षक बनवतात. आणि येन तांत्रिकदृष्ट्या कमकुवत दिसत असताना, चलन गुंतवणूकदारांना येन परत विकत घेण्यास प्रवृत्त करते आणि त्याचे मूल्य वाढण्यास प्रवृत्त करते, जर चलनवाढ वाढू लागली तर बँक ऑफ जपान मार्ग बदलू शकते आणि व्याजदर वाढवू शकते.
विकसित जगात जपानची लोकसंख्या सर्वात जुनी आहे👴
जपानचे सरासरी वय आहे 48,6 वर्षे, आणि हाँगकाँग आणि सिंगापूर वगळता सर्व देशांपेक्षा 20 वर्षाखालील लोक कमी आहेत. म्हणून, जोपर्यंत देश अधिक परदेशी कामगारांना आकर्षित करू शकत नाही, तोपर्यंत त्याची अर्थव्यवस्था इतर देशांच्या तुलनेत कालांतराने त्याचे उत्पादन घटू शकते. दुसरीकडे, हे जपानी स्टॉक गुंतवणुकीच्या किमतींसाठी चांगले असू शकते, कारण मंद वाढीमुळे बँक ऑफ जपानद्वारे आणखी तीव्र QE उपायांना चालना मिळू शकते.
जपान लोकसंख्येचा वृद्धत्व आलेख. स्रोत: विकिपीडिया
राष्ट्रीय कर्ज खरोखरच जास्त आहे⚠️
जपान ही जगातील तिसरी सर्वात मोठी अर्थव्यवस्था असू शकते, परंतु त्याचे राष्ट्रीय कर्ज जास्त आहे: त्याच्या एकूण देशांतर्गत उत्पादनाच्या जवळपास तिप्पट. त्यात वृद्धत्वाची लोकसंख्या जोडा आणि जपानला दीर्घकालीन तो भार पेलण्यासाठी संघर्ष करावा लागेल.
गेल्या 11 वर्षांपासून जपानचे राष्ट्रीय कर्ज. स्रोत: Nippon.com
जपानी समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या कोणत्या संधी आहेत?🛒
संरक्षणासाठी आणि दीर्घकालीन नवीन संधी विकत घेण्याच्या शक्यतेसाठी वेगवेगळ्या देशांमधील गुंतवणूकीचा प्रसार करणे हा एक योग्य मार्ग आहे. आपण जे शोधत आहात ते मोठ्या आणि मध्यम जपानी मूल्यांचा संच असल्यास, आपण पाहू शकता iShares MSCI जपान ETF (EWJ) किंवा द फ्रँकलिन FTSE जपान ETF (FLJP). जर लहान कंपन्या तुमची शैली अधिक असतील तर तुमच्याकडे देखील आहे WisdomTree जपान स्मॉलकॅप लाभांश ETF (DFJ) किंवा द XTrackers MSCI जपान हेज्ड इक्विटी ETF (DBJP). अर्थात, जर येन आणखी कमकुवत झाले, तर त्यामुळे परदेशी समभागांमध्ये गुंतवणुकीची नफा कमी होईल. दुसरीकडे, येन मजबूत झाल्यास, परदेशी समभागांमध्ये गुंतवणूकीची नफा वाढेल.