झाओ Yuanyuan, एक हेज फंड व्यवस्थापक शेन्झेन कियानहाई जियानहॉन्ग टाइम्स ॲसेट मॅनेजमेंट कं, ने अलीकडेच पायाभूत सुविधा, ऊर्जा उत्पादक आणि कोविड-19 औषध उत्पादकांमध्ये काही मोठी गुंतवणूक केली आहे. आणि त्याचे मूल्य आहे: त्याचा निधी वाढला आहे 138% या वर्षी, 20.000 पेक्षा जास्त चीनी हेज फंडांमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी करत आहे. आणि आता त्यांनी त्यांचे पुढील उद्दिष्ट परिभाषित केले आहे: चीनी समभागांमध्ये गुंतवणूक.
झाओ चीनी समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्याबद्दल आशावादी का आहे?💪🏼
चीनच्या प्रमुख स्टॉक इंडेक्सचे आतापर्यंतचे वर्ष भयंकर राहिले आहे, जागतिक समभागांच्या 20% च्या तुलनेत 16% खाली आहे. पण झाओ बहुधा गुंतवणुकदारांचा निराशावाद शिगेला पोहोचला आहे अशी दाट शक्यता आहे. आणि त्याचा मुद्दा पाहणे सोपे आहे: शांघाय सारख्या ठिकाणी लॉकडाउन सुलभ केले जात आहेत आणि या वर्षी अंदाजे $ 5 ट्रिलियन आर्थिक सहाय्य आधीच जाहीर केले गेले आहे.
CSI 300 च्या शेवटच्या वर्षातील हालचाली. स्रोत ब्लूमबर्ग.
गेल्या आठवड्यात, त्याच्या फंडाने चीनमधील काही गमावलेल्या गुंतवणुकीला सुरुवात केली. पण तो अजून पूर्णपणे आशावादी झालेला नाही. कोविड-19 चे नवीन उद्रेक आपल्याला अधिक सावध होण्यास प्रवृत्त करत आहेत, तर सरकारी निर्बंध आणखी शिथिल केल्याने चीनी समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यात स्वारस्य पुनर्संचयित करण्यात मदत होऊ शकते. पण केवळ लॉकडाउन उठवण्याने झाओच्या आशावादाला चालना मिळते असे नाही. परकीय गुंतवणूकदारांनी वर्षभरातील सर्वात वेगवान गतीने चीनच्या समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यात पुन्हा रस मिळवला आहे. हे असे होऊ शकते कारण आम्ही आता अशा टप्प्यावर आहोत जिथे व्हायरसने बाधित कमाई पुनर्प्राप्ती आणि शेअर बाजाराचे मूल्यांकन सुधारत आहे.
2021 पासून चीनी समभागांमध्ये गुंतवणूक. स्रोत: ब्लूमबर्ग
चिनी समभागातील गुंतवणूक कोणत्या क्षेत्रात हलते?🛣️
झाओच्या फंडाला वर्षाच्या सुरुवातीला "नेट न्यूट्रल" असण्याचा फायदा झाला आणि आता दीर्घकालीन स्टॉक ठेवल्याने फायदा होणार आहे, त्याच्या सुमारे 60% भांडवलाची गुंतवणूक शेअर बाजाराच्या वाढीचा फायदा होईल अशा प्रकारे केली आहे. आणि झाओ सट्टेबाजी करत आहे की चीनमधील ग्राहक विवेकाधिकार क्षेत्र, विशेषत: वाहन उत्पादक आणि पुरवठादार, संभाव्य पुनरुत्थान दरम्यान अधिक कमाई करू शकतात. तो ग्लोबल एक्स एमएससीआय चायना कंझ्युमर डिस्क्रिशनरी ईटीएफ (CHIQ) MSCI चायना इंडेक्समधील मोठ्या आणि मध्यम आकाराच्या कंपन्यांच्या समभागांमध्ये गुंतवणुकीसह, ग्राहक विवेकाधीन समभागांच्या वरच्या क्षमतेचा फायदा घेण्याचा एक मार्ग आहे. आणि ते ग्लोबल एक्स चायना इलेक्ट्रिक व्हेईकल आणि बॅटरी ईटीएफ चीनच्या ऑटो इंडस्ट्रीकडे झेप घेऊन स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याचा हा एक चांगला मार्ग असू शकतो, जे जगाच्या इतर भागांप्रमाणेच इलेक्ट्रिक पॉवरकडे स्थलांतरित होत आहे.
दोन ETF मधील नफ्याची तुलना. स्रोत: याहू फायनान्स
मग आम्ही चीनी स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करतो?⚖️
झाओच्या कल्पनांव्यतिरिक्त, त्यापैकी एकाचा पुनरुच्चार करणे योग्य आहे क्लॉकटॉवर ग्रुप गेल्या वर्षाच्या शेवटी, जे चीनी तंत्रज्ञान हार्डवेअर स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी आहे. चिनी सरकारने हार्डवेअर निर्मात्यांना मोठ्या प्रमाणावर एकटे सोडले, जरी ते देशातील सॉफ्टवेअर दिग्गजांवर धडकले. सेमीकंडक्टर्स, हरित तंत्रज्ञान, साहित्य आणि उर्जेची जागतिक मागणी आहे आणि अनेक चिनी कंपन्या त्याचा फायदा घेण्यासाठी योग्य आहेत. येथून निवडण्यासाठी काही ईटीएफ आहेत: द KraneShares CICC चायना 5G आणि सेमीकंडक्टर इंडेक्स ETF (KFVG) चायनीज हार्डवेअरला एक्सपोजर ऑफर करते. जर आपल्याला स्वर द्यायचा असेल तर अधिक हिरवे या गुंतवणुकीसाठी, आम्ही गुंतवणूक करू शकतो KraneShares MSCI चायना क्लीन टेक्नॉलॉजी इंडेक्स ETF (KGRN).
चीन आणि तैवानमधील वाढत्या तणावामुळे सेमीकंडक्टरमध्ये गुंतवणूक करणे विशेषतः वेळेवर आहे, नंतरचे तैवान सेमीकंडक्टर मॅन्युफॅक्चरिंग कंपनी (TSMC), जगातील सर्वात मोठ्या चिपमेकरांपैकी एक आहे. ते प्रगत अर्धसंवाहकांच्या जागतिक पुरवठ्याच्या 90% नियंत्रित करतात. जर ते तणाव वाढले तर, सेमीकंडक्टर खरेदी करणे ही एक चतुर गुंतवणूक असल्याचे सिद्ध होऊ शकते, जरी सर्वसाधारणपणे चीनकडून खरेदी करणे अधिक धोकादायक बनू शकते.