युरोपियन स्टॉक मार्केटमध्ये एक गुप्त शस्त्र आहे

शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी चांगली बातमी. गोल्डमन सॅक्सचा विश्वास आहे की युरोपियन कंपन्यांची टक्केवारी जे त्यांचे स्वतःचे शेअर्स परत विकत घेतील ते या वर्षी सर्वकालीन उच्चांक गाठू शकतात. लाभांश वितरित करणाऱ्या कंपन्यांना बक्षीस देण्याकडे गुंतवणूकदारांचा कल असल्याने, आता कमाईचा हंगाम सुरू झाल्यावर युरोपीय समभागांमध्ये आमची गुंतवणूक कुठे करायची ते पाहू. 

स्टॉक गुंतवणुकीत बायबॅक वाढण्याची अपेक्षा गोल्डमन का करतो?♻️

कंपन्यांकडे भरपूर रोकड आहे💸

युरोपियन कंपन्या विक्रमी रोख रक्कम जमा करत आहेत. आम्ही असा अर्थ लावू शकतो की बायबॅक वाढवण्यास जागा आहे. उदाहरणार्थ, संबंधित क्षेत्रांमध्ये ऊर्जा साठा मध्ये गुंतवणूक, जेथे ते सध्या भरपूर रोख उत्पन्न करत आहेत. तसेच आर्थिक क्षेत्रातील समभागांमध्ये गुंतवणूक करताना, जेथे या क्षणी इतरत्र गुंतवणूक करण्यास कमी प्रोत्साहन दिले जाते.

लाभांश देयके कमी आहेत📉

युरोपियन इक्विटी गुंतवणुकीचा 12-महिन्यांचा फॉरवर्ड डिव्हिडंड प्रति शेअर पातळी पूर्व-साथीच्या पातळीवर परत आला आहे, परंतु «पेआउट प्रमाण"(कंपनीच्या नफ्याच्या टक्केवारी म्हणून दिलेला लाभांश) पडले आहे.

कंपन्यांसाठी त्यांचे बायबॅक वाढवण्याचे हे एक चांगले कारण आहे, कारण ते त्यांना लाभांशापेक्षा अधिक लवचिकता देते. नंतरचे शेअर्स गुंतवणुकीत कपात केल्यास त्यात घसरण होते, तर बायबॅक हा एक दुर्मिळ "अतिरिक्त लाभांश" मानला जातो जो नकारात्मक परिणामांशिवाय कमी करता येतो.

कंपन्या अंड्याच्या शेलवर चालत आहेत⚠️

त्यांच्या वार्षिक मोफत रोख प्रवाहाच्या प्रमाणात दीर्घ मुदतीसाठी स्वतःमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या कंपन्यांची संख्या (ज्याला "म्हणून ओळखले जाते.कॅपेक्स«), आम्ही चालू संशोधन आणि विकास खर्चाचा समावेश केला तरीही, युरोपमध्ये सर्वकाळ कमी आहे.

 

भांडवली खर्च वाढवणाऱ्या कंपन्यांना गुंतवणूकदारांनी क्वचितच बक्षीस दिले आहे, त्यामुळे अशा प्रकारे खर्च करण्यासाठी फारसे प्रोत्साहन मिळत नाही. तथापि, ज्या कंपन्यांचे शेअर्स परत खरेदी केले आहेत त्यांना पुरस्कृत केले गेले आहे, ज्यामुळे शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी हे एक चांगले प्रोत्साहन आहे. 

स्टॉक गुंतवणुकीचे मूल्यांकन चांगले दिसते

El STOXX 600, अग्रगण्य युरोपियन निर्देशांक, सध्या 12 पट किंमत-ते-कमाई गुणोत्तराने व्यापार करत आहे. याचा अर्थ ते गेल्या 10 वर्षांत जेवढे स्वस्त आहे तेवढेच स्वस्त आहे. हे देखील लक्षात घेतले पाहिजे की विश्लेषकांच्या कमाईचा अंदाज युरोपमधील जवळजवळ सर्व इक्विटी गुंतवणूक क्षेत्रांसाठी वाढला असूनही जागतिक वाढ मंदावली आहे. हे आम्हाला सूचित करते की काही गुंतवणूकदारांना वाटते त्याप्रमाणे गोष्टी कदाचित वाईट नसतील. कंपन्यांना त्यांचे स्वतःचे शेअर्स परत खरेदी करण्याची ही संधी त्यांच्यासाठी सतत मागणी निर्माण करते. त्यामुळे शेअर गुंतवणुकीचा बाजार सतत घसरत असला, तरी ज्या कंपन्यांचे शेअर्स स्वतःचे शेअर्स परत विकत घेतात त्यांच्या समभागातील गुंतवणूक, इतर गोष्टी समान असल्याने कमी पडल्या पाहिजेत.

आतील लोक स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करत आहेत👨💻

गोल्डमनच्या इनसाइडर क्रियाकलापांचा मागोवा घेणारा सर्वकालीन उच्चांक गाठला आहे, याचा अर्थ मोठ्या कंपन्यांमधील गुंतवणूकदार बुडवून खरेदी करत आहेत.

आतील अधिकारी सहसा त्यांच्या पगाराचा काही भाग स्टॉकमध्ये प्राप्त करतात, जे त्यांना त्यांच्या भांडवलामध्ये प्रवेश करण्यासाठी विकणे आवश्यक असते. याचा अर्थ असा की ऐतिहासिकदृष्ट्या ते कंपनीचे शेअर्स खरेदी करण्यापेक्षा अधिक विकतात. तथापि, स्टॉक गुंतवणुकीने अलीकडे विक्रीपेक्षा जास्त वाढ केली आहे, असे सुचविते की कार्यकारीांचा दृष्टीकोन गुंतवणूकदारांइतका वाईट आहे यावर विश्वास नाही. आणि जर आतील व्यक्ती (कंपनीचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी आणि सीएफओ) स्वत:साठी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करत असतील, तर ते कंपनीच्या स्वतःच्या भांडवलासह शेअर्स परत विकत घेतात.

युरोपीय समभागांमध्ये गुंतवणुकीच्या या संधीचा फायदा कसा घ्यावा?🧐

सर्व काही खूप छान दिसते, परंतु आपण काळजीपूर्वक चालले पाहिजे. लक्षात ठेवा की गोल्डमनची भविष्यवाणी खरी न होण्याची दोन प्रमुख कारणे आहेत:

• सतत अनिश्चिततेच्या पार्श्वभूमीवर रोख रक्कम जमा करून प्रदान केलेल्या स्थिरता आणि लवचिकतेला कंपन्या प्राधान्य देतात. या प्रकरणात, कंपन्यांना भविष्याबद्दल अधिक आत्मविश्वास वाटेपर्यंत शेअर बायबॅक जसेच्या तसे राहतील किंवा कमी केले जातील. 
• कंपन्या त्यांची रोख रक्कम कॅपेक्सवर खर्च करण्याचा निर्णय घेऊ शकतात: उच्च चलनवाढ व्यवसायांना आता अधिक खर्च करण्यास प्रोत्साहित करू शकते किंवा एक किंवा दोन वर्षांत अधिक पैसे देण्याची जोखीम देऊ शकते.

परंतु, जसे आपण म्हणतो, स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी अजूनही अनेक प्रोत्साहने आहेत. आणि ज्या क्षेत्रांमध्ये स्वतःच्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणुकीसाठी प्रोत्साहन कमी आहे. कच्च्या मालाशी संबंधित क्षेत्रे आणि आर्थिक क्षेत्र किंवा जिथे कंपन्यांकडे भरपूर रोख आहे (आरोग्यसेवा आणि तंत्रज्ञान) ते शुल्क आकारू शकतात. गोल्डमनने त्यांच्या मूल्यांकन, लाभांश पेआउट प्रमाण, रोख आणि कर्ज पातळी, रोख प्रवाह, ऐतिहासिक बायबॅक आणि कमाईचा अंदाज यावर आधारित अधिक बायबॅक जाहीर करू शकतात असा विश्वास असलेल्या कंपन्यांची यादी देखील प्रकाशित केली आहे. शीर्ष नावांमध्ये ऊर्जा क्षेत्रातील दिग्गज शेल, टोटल आणि बीपी, ग्राहक कंपन्या लॉरियल आणि केरिंग, हेल्थकेअर टायटन्स नोव्हार्टिस आणि सनोफी आणि बँका HSBC आणि UBS यांचा समावेश आहे.