तुमची स्टॉक गुंतवणूक स्थिर ठेवण्यासाठी फक्त एक वीट शिल्लक आहे

रिअल इस्टेट स्टॉक गुंतवणुकीत उभे राहण्यासाठी फक्त एक वीट शिल्लक आहे. या महिन्याच्या सुरुवातीला जेव्हा S&P 500 इंडेक्सने थोडक्यात अस्वल बाजारात प्रवेश केला तेव्हा इक्विटी गुंतवणुकीचे मूल्यांकन कमी झाले होते. परंतु इक्विटी गुंतवणुकीला चालना देणारा दुसरा घटक जर ठाम राहिला नसता तर परिस्थिती आणखी वाईट होऊ शकली असती. समस्या अशी आहे की ते जास्त काळ टिकणार नाही यावर विश्वास ठेवण्याची कारणे आहेत.

घसरलेल्या मूल्यांकनामुळे शेअर गुंतवणूक का खाली आली?😨

यूएस फेडरल रिझर्व्हने चार दशकांहून अधिक काळ नोंदवलेल्या सर्वोच्च चलनवाढीचा सामना करण्यासाठी या वर्षी सर्वात आक्रमक दर-हायकिंग सायकलमध्ये प्रवेश केला आहे. या उच्च व्याजदरांनी (आणि परिणामी बाँड उत्पन्नात झालेली उडी) इक्विटी गुंतवणुकीचे मूल्यमापन कमी केले आहे, विशेषत: इक्विटी मार्केटवर वर्चस्व गाजवणाऱ्या अधिक महागड्या दिसणाऱ्या ग्रोथ स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करताना. यूएस स्टॉकमधील गुंतवणूक. आपण पाहू शकतो तो आलेख खाली परिपूर्ण धोरण संशोधनाच्या डेटासह तयार केले आहे, ते किंमत-कमाई गुणोत्तरामध्ये सलग 12 महिने बदल दर्शविते (पी / ई) S&P 500 चा अंतिम, म्हणजेच निर्देशांकाचे बाजार मूल्य आणि गेल्या 12 महिन्यांतील त्याचा नफा यांच्यातील संबंध. उदय, किंवा "विस्तार2020 मध्ये, मुख्यत्वे सरकार आणि मध्यवर्ती बँकांनी साथीच्या रोगाचा सामना करण्यासाठी सुरू केलेल्या उत्तेजन पॅकेजच्या हिमस्खलनाचा परिणाम म्हणून, रेकॉर्डवर सर्वात वेगवान होता आणि आता ते सर्वात जास्त आहे. कॉम्प्रेशन” रेकॉर्डवर, 2020 फायदे सोडून द्या आणि नंतर काही.

खालील तक्त्यामध्ये आपण S&P 500 च्या फॉरवर्ड P/E मध्ये तीव्र घसरण पाहू शकतो, म्हणजेच निर्देशांकाचे बाजार मूल्य आणि त्याचा पुढील 12 महिन्यांतील अंदाज यांच्यातील संबंध.

फॉरवर्ड P/E नक्कीच आणखी घसरू शकते, बहुतेक मूल्यांकन-चालित विक्री-ऑफ वादग्रस्तपणे संपले आहे, P/E प्रमाण आता त्याच्या 21 व्या शतकाच्या सरासरीवर परतले आहे. आता प्रश्न असा आहे की कमाईचे अंदाज ज्यावर ते आकडे आधारित आहेत ते अचूक आहेत का, कारण हेच तुम्हाला आता स्टॉकमध्ये गुंतवते आहे. 

स्टॉक गुंतवणुकीसाठी नवीनतम कमाईचे अंदाज अचूक आहेत का?📊

स्टॉक गुंतवणुकी आणि यूएस अर्थव्यवस्थेच्या आसपासच्या सर्व अलीकडील निराशावाद असूनही, विश्लेषकांचा अंदाज या वर्षासाठी, 2023 आणि 2024 साठी अखंडित यूएस नफ्याचा अंदाज दर्शवितो. .

खरं तर, S&P 500 च्या कमाईचा अंदाज या वर्षी आतापर्यंत 3% वाढला आहे. हे खरे आहे की हे प्रामुख्याने मुळे आहे ऊर्जा कंपनीच्या समभागांमध्ये गुंतवणूक, ज्यांना तेल आणि वायूच्या वाढत्या किमतींचा फायदा होत आहे. आम्ही या क्रिया वगळल्यास, अंदाज व्यावहारिकदृष्ट्या सपाट आहेत. पण तेही असामान्य आहे: साधारण कॉर्पोरेट प्रॅक्टिसच्या मानक कॉर्पोरेट सरावानंतर वर्षाच्या मध्यभागी थोडासा कमी होण्याचा अंदाज आहे कारण ते जवळ आल्यावर बार कमी करतात. याहूनही विलक्षण गोष्ट म्हणजे या वर्षीच्या कमाईचा अंदाज सर्व हेडविंड्सचा सामना करूनही कमी झालेला नाही. धावपळीच्या चलनवाढीमुळे ग्राहकांच्या मागणीला आणि व्यवसायाच्या उत्पन्नाला धक्का बसेल, उच्च दरांमुळे वित्तपुरवठा खर्च वाढेल, उच्च वेतनामुळे नफ्याचे मार्जिन कमी होईल, मजबूत डॉलर विदेशी नफ्याचे मूल्य कमी करेल, इत्यादी.

नुकत्याच झालेल्या बँक ऑफ अमेरिका सर्वेक्षणात हेज फंड व्यवस्थापक कमाईच्या संभाव्यतेबद्दल अत्यंत निराशावादी बनले यात आश्चर्य नाही. 2008 मध्ये लेहमन ब्रदर्सच्या दिवाळखोरीनंतर लगेचच अधिक व्यवस्थापकांना एकूण नफा कमी होण्याची अपेक्षा होती.

मग आपण स्टॉक गुंतवणुकीच्या भविष्याबद्दल काळजी करावी का?💣

नफ्याच्या अपेक्षा खूप जास्त असल्यास, दोनपैकी किमान एक गोष्ट घडू शकते:

• कंपन्या त्या कमाईचे अंदाज चुकवतील (ज्यामुळे अधिक स्टॉक विकले जातील). 
• शेअर्समध्ये गुंतवणूक करताना नफ्याचा नफा कमी होतो.

जर ते नंतरचे असेल, तर याचा अर्थ तुमच्या मूल्यांकनाच्या अपेक्षा संकुचित न करता स्टॉक गुंतवणुकीच्या किमती आणखी घसरण्यास जागा आहे - म्हणजे स्थिर P/E गृहीत धरल्यास, कमाईतील घट किमतीच्या प्रमाणानुसार कमी होते. स्टॉक गुंतवणुकीचे मूल्यांकन कमी झाले आहे, परंतु कमाईचा अंदाज नाही. त्यामुळे विश्लेषकांनी अंदाज कमी केला किंवा कंपन्यांनी ते चुकवले तरी शेअर गुंतवणुकीच्या किमती खाली जाऊ शकतात. आत्तासाठी, आमचे स्टॉक गुंतवणुकीचे एक्सपोजर कमी ठेवणे आणि कमाईचे अंदाज खाली दिसू लागेपर्यंत तयार राहणे चांगले.