आज शेअर बाजार किती वाईट करू शकतो?

अमेरिकेत चलनवाढीचा दर अर्थतज्ज्ञांच्या अपेक्षेपेक्षा खूप जास्त आहे. अधिक गुंतवणूकदारांना आता भीती वाटत आहे की फेड जास्त प्रतिक्रिया देईल, व्याजदर इतके वाढवतील की ते अर्थव्यवस्था आणि स्टॉक गुंतवणूकीला भीतीदायक मंदीमध्ये ढकलतील. या कारणास्तव, गुंतवणूक बँक गोल्डमन सॅक्सने यूएस स्टॉकमधील गुंतवणुकीसाठी परिस्थिती किती दूर जाऊ शकते याचे विश्लेषण केले आहे.

यूएस स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी परिस्थिती किती वाईट दिसते?🕵️

गुंतवणूकदारांची अपेक्षा होती महागाई या उन्हाळ्यात अमेरिकेची अर्थव्यवस्था वळली असती आणि आराम करण्यास सुरुवात केली असती, परंतु जूनमध्ये परिस्थिती अधिकच तापली. त्यांच्यातील वाढत्या संख्येने आता पैज लावली आहे की यूएस फेडरल रिझर्व्ह (फेड) महागाईचा सामना करण्याचा प्रयत्न सुरू ठेवण्यासाठी पुढील आठवड्यात व्याजदर एक टक्क्याने वाढवेल.

वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीत यूएस स्टॉकमधील गुंतवणुकीची वाढीची अपेक्षा 1,6% कमी झाली. सध्याचे अंदाज असे सूचित करतात की ते आता "तांत्रिक मंदी" टाळून दुसऱ्या तिमाहीत पुन्हा संकुचित होणार नाही. परंतु गुंतवणूकदारांची चिंता अशी आहे की वाढत्या व्याजदरामुळे कर्ज घेणे आणि खर्च कमी होईल आणि अर्थव्यवस्थेला कोणत्याही परिस्थितीत मंदीकडे ढकलले जाईल. दुसऱ्या शब्दांत, मंदी जवळजवळ अपरिहार्य दिसते.

अमेरिकन कंपन्यांसाठी याचा अर्थ काय आहे?🧭

गोल्डमनच्या परिस्थिती विश्लेषणानुसार, S&P 500 कंपन्यांची कमाई प्रति शेअर कमाई (EPS), 11 च्या पातळीच्या तुलनेत 2023 मध्ये 2022% घसरेल. म्हणजे पुढील वर्षी जर यूएस स्टॉक्समधील गुंतवणूक माफक प्रमाणात आकुंचन पावली, म्हणजे जर मध्यम मंदी आली तर. गोल्डमनला पुढील वर्षी यूएसमध्ये मंदीची ३०% आणि पुढील दोन वर्षात ५०% शक्यता दिसते. तथापि, फेड या शक्यता अधिक ढकलण्यास इच्छुक आहे.

संदर्भासाठी, 1970 पासूनच्या आठ यूएस मंदीमध्ये, S&P 500 स्टॉकमधील गुंतवणूकीतून मिळणारा परतावा सरासरी 14% कमी झाला आहे. नफ्यात 11% घसरण अर्थव्यवस्थेच्या माफक आकुंचनाशी सुसंगत असेल. गोल्डमनचा अंदाज आहे की मंदीच्या काळात S&P 500 कंपन्यांचे महसूल बऱ्यापैकी स्थिर राहतील, परंतु EPS मधील घसरणीसाठी नफा कमी होण्यास जबाबदार असेल.

वैयक्तिक उद्योगांसाठी, स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करणे चक्रीय क्षेत्र त्यांना विशेषत: मंदीमध्ये सर्वात मोठा नफा तोटा होतो. याचा अर्थ असा की ग्राहकांच्या विवेकबुद्धीनुसार, औद्योगिक आणि मटेरियल स्टॉकमधील गुंतवणूकीवर परिणाम होण्याची शक्यता आहे. दुसरीकडे, शेअर्समध्ये गुंतवणूक संरक्षणात्मक क्षेत्रे ते त्यांच्या नावाचे समर्थन करतात. उपयुक्तता, आरोग्यसेवा आणि ग्राहक स्टेपल्स विशेषत: मंदीच्या काळात नफा वाढवतात. यावेळी, काही ग्राहक स्टेपल कंपन्या इतके भाग्यवान नसतील. उच्च चलनवाढीमुळे खर्च वाढला आहे, म्हणजे नफ्याचे मार्जिन, आणि त्यामुळे नफा कमी होण्याची शक्यता आहे.

यूएस स्टॉकमध्ये गुंतवणुकीसाठी याचा काय अर्थ होतो?⚖️

गोल्डमनच्या मंदीच्या परिस्थितीत, 500 च्या अखेरीस S&P 3.150 2022 अंकांवर घसरेल, जे त्याच्या सध्याच्या पातळीपेक्षा 17% कमी होईल. जर बँक बरोबर असेल, तर आम्हाला "पीक-टू-ट्रफ" किंमत 34% ची कमी दिसेल. हे 30% च्या ऐतिहासिक मंदीच्या सरासरीपेक्षा वाईट आहे, परंतु द्वितीय विश्वयुद्धानंतरच्या सरासरी अस्वल बाजारातील घसरणीच्या अनुषंगाने आहे. संदर्भासाठी, वर्षाच्या अखेरीस गोल्डमनचा सध्याचा S&P 500 अंदाज 4.300 किंवा सध्याच्या पातळीपेक्षा 14% जास्त आहे.

आम्हाला येथे कोणती संधी आहे?🎰

काय स्पष्ट आहे की, मंदीच्या काळात, बचावात्मक क्षेत्रातील समभागांमध्ये गुंतवणूक केल्याने सामान्यतः सर्वोत्तम परिणाम मिळतात. आणि जर अधिकाधिक गुंतवणूकदारांना विश्वास असेल की एखादा येत आहे, तर तो स्टॉक मार्केटमध्ये येतो तेव्हा तो आधीच येथे असू शकतो. त्यामुळे, आम्ही यूएस स्टॉकमधील आमची गुंतवणूक युटिलिटीज, हेल्थकेअर आणि कंझ्युमर स्टेपल्स क्षेत्रांकडे वळवू शकतो. अगणित एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आहेत जे आम्हाला मदत करू शकतात, परंतु हे तीन असे आहेत जे आम्हाला सर्वोत्तम नफा देऊ शकतात: Vanguard उपयुक्तता ETF (VPU), Vanguard Health Care ETF (व्हीएचटी) आणि व्हॅन्गार्ड कंझ्युमर स्टेपल्स ईटीएफ (व्हीडीसी).

परंतु ही क्षेत्रे आपल्याला देऊ शकणारे उच्च सापेक्ष लाभ आपल्याला निराश करू शकतात, कारण ते पूर्णपणे अटींमध्ये कमी होऊ शकतात. संपूर्ण नफा मिळवण्याचा प्रयत्न करण्याचा एक मार्ग म्हणजे बचावात्मक कंपन्यांच्या किंवा क्षेत्रांच्या शेअर्स किंवा ईटीएफमध्ये आपली गुंतवणूक करणे आणि S&P 500 कमी करणे. अशाप्रकारे, दोन्हीमधील नफ्यातील फरकाचा आम्हाला फायदा होईल.