कच्च्या मालामध्ये गुंतवणूक करण्याच्या चाव्या: सोन्याची खाण

सोन्याने या वर्षी नेमके दिवे लावले नाहीत, परंतु अशा वेळी नडगीवर लाथ मारण्यापेक्षा हे चांगले आहे वाढ साठा ते कोसळले आहेत. रशिया आणि युक्रेनमधील संघर्षामुळे कच्च्या मालातील गुंतवणूक वाढली. परंतु अलिकडच्या काही महिन्यांत काही जोखमीच्या स्टॉक्सने उत्कृष्ट परतावा दिल्याने सोन्याच्या खाण कामगारांनी आता ही गुंतवणूक घेतली असावी. आपण या क्षेत्रातील वस्तूंमध्ये गुंतवणूक का आणि कशी करू शकतो यावर एक नजर टाकूया...

सोन्याच्या खाण कामगारांची अवस्था कशी झाली आहे?🤑

सोन्याच्या खाण कंपन्या सोन्याचे उत्खनन करून पैसे कमवतात आणि नंतर नफा मिळविण्यासाठी ते सराफा बँकांना घाऊक विक्री करतात. सोन्याची किंमत खरोखरच तुमच्या निकालांवर परिणाम करते. 2011-15 च्या सोन्याच्या अस्वल बाजारात, उदाहरणार्थ, सोन्याची किंमत सुमारे 45% घसरली: सुमारे $1.900 च्या उच्च वरून $1.050 पर्यंत. पण सोन्याच्या खाण कामगारांना ते जास्तच वाईट वाटलं. तो VanEck Gold Miners ETF (GDX), जे जगातील सर्वात मोठ्या सोन्याच्या खाण साठ्याचा मागोवा घेते, त्या काळात सुमारे 80% घसरले. तथापि, त्या 2015 च्या नीचांकीपणापासून, सोने सुमारे 75% वर आहे, तर अधिक अस्थिर GDX जवळजवळ दुप्पट (सुमारे 140%) वर आहे. खाली दिलेला तक्ता व्हॅन एक ईटीएफ आणि सोने यांच्यातील वाढीची तुलना दर्शवितो.

सोन्याच्या खाणकाम करणाऱ्यांनी सोन्यापेक्षा जास्त कमाई का केली?📈

एकीकडे, सोन्याच्या खाण कंपन्यांना अस्वलाच्या बाजारपेठेत तरंगत राहण्यासाठी स्वतःला पुन्हा शोधून काढावे लागले. त्यांनी खर्च कमी केला, त्यांची कर्जे पुनर्वित्त केली आणि त्यांच्या उत्पन्नातील प्रत्येक शेवटचा थेंब पिळून काढण्यासाठी त्यांची कार्यक्षमता सुधारली. जेव्हा सोन्याची किंमत शेवटी उलटली, तेव्हा ते (सामान्यत:) कमी आणि वाईट होते, ज्यामुळे भागधारकांसाठी अधिक नफा होता. दुसरीकडे, कमोडिटी गुंतवणूक बाजार पारंपारिकपणे खाण कामगारांना काढलेल्या कमोडिटीच्या किमतीवर अधिक फायदेशीर पर्याय म्हणून पाहतो. गुंतवणूकदार या कंपन्यांना त्यांच्या खाणींमधून मिळणाऱ्या उत्पन्नाच्या आधारे मूल्य देतात आणि ते काढण्यासाठी आवश्यक खर्च वजा करतात.

समजा, एखादी खाण कंपनी तिच्या खाणीतून एक औंस सोने काढण्यासाठी $1.500 खर्च करते आणि खाणीत 100.000 औंसचा साठा आहे. या आकडेवारीच्या आधारे, ते सर्व सोने काढण्यासाठी त्यांना $150 दशलक्ष खर्च येईल. जर सोन्याची किंमत $1.600 असेल, तर ते $160 दशलक्ष कमवतील, ज्यामुळे त्यांना $10 दशलक्ष निव्वळ नफा मिळेल. आता समजा की सोने $१,७०० प्रति औंस झाले (अंदाजे ६%). यामुळे खाणीचे उत्पन्न सुमारे $170 दशलक्ष इतके होईल. पण तरीही खाण कामगाराला सोने काढण्यासाठी $150 दशलक्ष खर्च येत असल्याने, त्याचा नफा दुप्पट होऊन $20 दशलक्ष होईल. अर्थात, येथे विचारात घेण्यासारखे इतर अनेक विचार आहेत. सोन्याच्या खाणकाम करणाऱ्यांना व्यवसाय-विशिष्ट जोखीम असतात आणि सोन्याच्या खाणकामासाठी त्यांचा खर्चही वाढू शकतो. कोणत्याही परिस्थितीत, बाजारातील उत्पादनांच्या कमतरतेमुळे कच्च्या मालातील गुंतवणूक नेहमीच वरच्या दिशेने चालू राहते.

आपण कोणत्या सोन्याच्या खाणकामांना हायलाइट करू शकतो?👁️🗨️

कच्च्या मालातील गुंतवणूक ही एक आहे ज्याने ऐतिहासिकदृष्ट्या सर्वाधिक नफा कमावला आहे. 1970 च्या दशकात सोन्याची किंमत वीस पटीने वाढली आणि असे दिसते की आपण आजही अशाच स्टॅगफ्लेशन परिस्थितीचा अनुभव घेत आहोत. येथे इतिहासाची पुनरावृत्ती होऊ शकत नाही, परंतु आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये काही सोने ठेवणे हा एक योग्य पर्याय आहे. जरी त्याची किंमत समान राहिली तरी, आमच्या पोर्टफोलिओचा एक भाग म्हणून, आमचे स्टॉक आणि इतर गुंतवणुकीयोग्य मालमत्ता आणखी घसरल्यास सोने आम्हाला खोल तोट्यापासून संरक्षण देऊ शकते. सोन्याच्या खाण साठ्यांबद्दल: त्यांच्याकडे अधिक नकारात्मक जोखीम असली तरी, सोने चमकत राहिल्यास त्यांचा वरचा भाग जास्त असू शकतो. सोन्याचे खाणकाम करणारे हे सोन्यापेक्षा जास्त अस्थिर असल्याने त्यांना आमच्या पोर्टफोलिओचा एवढा मोठा भाग घेण्याची गरज नाही. हे देखील स्पष्ट आहे की वैविध्यपूर्ण ईटीएफ खरेदी करणे खाण कंपनीच्या स्टॉक्सद्वारे कमोडिटी गुंतवणूक करण्यापेक्षा खूपच कमी जोखमीचे आहे. परंतु जर तुम्हाला स्टॉक पिकिंगमध्ये तुमचा हात वापरण्यात स्वारस्य असेल, तर तुम्ही सर्वात मोठे ईटीएफ होल्डिंग्स शोधून सुरुवात करू शकता: न्यूमॉन्ट (NEM) आणि बॅरिक गोल्ड (गोल्ड) यांनी या वर्षी 10% आणि 17% ने वाढ केली आहे. %. % अनुक्रमे.

आणि जर तुम्ही लहान खाण कामगारांद्वारे कच्च्या मालामध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करत असाल तर तुम्ही देखील सल्ला घेऊ शकता VanEck कनिष्ठ गोल्ड मायनर्स ETF (GDXJ). यात आणखी चढ-उतार होण्याची क्षमता आहे कारण यामुळे काही कंपन्यांना अन्वेषणाच्या सुरुवातीच्या टप्प्यातच राहते - जर त्यांना सोने सापडले, तर त्यांच्या शेअरच्या किमतींना अतिरिक्त चालना मिळू शकते. अर्थात, बक्षीसाच्या त्या अतिरिक्त संभाव्यतेसह अतिरिक्त संभाव्य जोखीम येते. या ईटीएफची सर्वात मोठी होल्डिंग्स आहेत मर्डेका कॉपर गोल्ड (MDK), जे तांबे आणि चांदी देखील काढते, आणि यमना गोल्ड (AUY), जे जबाबदार सोन्याच्या खाणकामावर लक्ष केंद्रित करते. त्यापैकी प्रत्येकाने यावर्षी 30% पेक्षा जास्त वाढ केली आहे, परंतु जर तुम्ही मला विचारले तर त्यांचे चार्ट थोडेसे ओव्हरडोन दिसत आहेत.

तांत्रिक बाबींबाबत, जीडीएक्स तो सध्या $32 च्या प्रदेशात व्यापार करत आहे. गुंतवणूकदार लिंगोमध्ये, तुम्ही "सपोर्ट-रेझिस्टन्स टर्न" करण्याचा प्रयत्न करत आहात, जिथे तुम्ही मागील किमतीच्या प्रतिकाराला समर्थनात बदलता. हे एक चांगला प्रवेश बिंदू देऊ शकते. आणि समर्थन अयशस्वी झाल्यास, त्यानुसार जोखीम कशी व्यवस्थापित करावी हे आम्हाला कळेल. जगातील सद्य परिस्थिती पाहता, सोने किंवा खाण कंपन्यांसारख्या कच्च्या मालामध्ये गुंतवणूक करणे हा येत्या काही महिन्यांत पाहण्यासाठी एक मनोरंजक पर्याय आहे.