वस्तूंमध्ये वायदे

कमोडिटी फ्युचर्समध्ये सध्या गुंतवणूक करणे शक्य आहे काय? बरं, हे सुरवातीस लक्षात ठेवले पाहिजे की कच्चा माल हा सर्वात संबंधित फ्यूचर्सची आर्थिक मालमत्ता आहे आणि आज त्यांचा व्यापार झाला आहे कारण त्यांचा जन्म कोणत्याही अप्रत्याशित घटनेविरूद्धच्या पिकांच्या किंमतीचे रक्षण करण्यासाठी उत्पादकांच्या गरजेनुसार झाला आहे.

पुढे जा की उर्वरित ऑपरेशनपेक्षा कच्च्या मालामधील ऑपरेशन अधिक जटिल आहे कारण कोणत्याही बाजाराच्या सामान्य परिस्थितीत हे जोडले जाते की ते काहीतरी मूर्त आहे आणि म्हणूनच हवामान घटकांमुळे प्राप्त झालेल्या हंगामात अधीनता येते.

याव्यतिरिक्त, फ्यूचर्स वितरित करण्यायोग्य आहेत, याचा अर्थ असा आहे की जेव्हा आपण फ्यूचर्स कॉन्ट्रॅक्ट खरेदी करता किंवा विकता तेव्हा आपण त्या कच्च्या मालाची विशिष्ट रक्कम एखाद्या विशिष्ट ठिकाणी आणि विशिष्ट तारखांवर खरेदी करणे किंवा विकण्याचे बंधन आत्मसात केले आहे, म्हणूनच या बाजारात आपल्याला सापडेल संरक्षक म्हणून वायदे वापरणारे उत्पादन खरेदीदार आणि उत्पादक यांचेसह मिश्र सटोडिया

वास्तविक मालमत्तेत गुंतवणूक करा

वस्तूंच्या गुंतवणूकीची सर्वात थेट पध्दत म्हणजे वस्तू खरेदी करणे. अर्थात ही पद्धत केवळ काही वस्तूंसहच काम करते, जसे की मौल्यवान धातू, परंतु तरीही या बाजारात एक्सपोजर मिळविण्याचा हा एक मार्ग आहे.

आपण सोन्यात गुंतवणूक करू इच्छित असल्यास, उदाहरणार्थ, आपण सोन्याची पट्टी खरेदी करू शकता. हे परिष्कृत सोन्याचे प्रमाण आहे जे उत्पादन, लेबलिंग आणि नोंदणीच्या मानक अटी पूर्ण करते.

तथापि, गुंतवणूकीच्या या प्रकारात बर्‍याच अडचणी आहेत. आपणास मालमत्ता संचयित करण्याची त्वरित समस्या आहे. या प्रकारच्या गुंतवणूकीत इतरांपेक्षा तुलनेने कमी द्रवदेखील असतो, त्यामुळे नंतर एक्सचेंज करणे अधिक महाग होते. त्याचप्रमाणे सोन्याची पट्टी विभाज्य नसल्यामुळे त्याची तरलता वाढते.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंडामध्ये गुंतवणूक करणे

दुसरीकडे, वस्तूंवर गुंतवणूक करणारे बरेच लोक कमोडिटी बेस्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मध्ये गुंतवणूक करून असे करतात. ईटीएफ हा एक फंड आहे जो स्टॉक एक्सचेंजवर व्यापार केला जातो. ईटीएफ स्टॉक, कमोडिटीज किंवा बाँडच्या अनेक मालमत्ता वर्गांद्वारे बनू शकतो.

काही ईटीएफचे मूळ सोन्याचे ईटीएफ सारख्या अंतर्निहित वस्तूंच्या किंमतीचा मागोवा ठेवण्याचे लक्ष्य आहे. दुसरीकडे, काहीजण ईटीएफच्या रचनेद्वारे वस्तूंचा मागोवा घेण्याचा प्रयत्न करतील ज्यात त्या वस्तू काढू शकतील किंवा त्यांचे शोषण करणार्‍या कंपन्यांचा वाटा असू शकेल. नंतरच्या प्रकारच्या ईटीएफला मूलभूत वस्तूंपेक्षा अधिक भिन्न किंमत म्हणून ओळखले जाऊ शकते.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टमध्ये गुंतवणूक

कमोडिटी फ्यूचर्स म्हणजे एखाद्या वस्तूला विशिष्ट किंमतीवर आणि भविष्यात निर्दिष्ट तारखेला निर्दिष्ट प्रमाणात खरेदी किंवा विक्री करण्याचा करार. एखादी व्यापारी निश्चित किंमतीशी संबंधित वस्तूचे कौतुक किंवा अवमूल्यन करत असेल तर तो अनुक्रमे दीर्घ किंवा लहान स्थान घेतो यावर अवलंबून असतो.

फ्यूचर्स हे व्युत्पन्न उत्पादन आहे, म्हणून आपणाकडे वस्तूंचा मालक नाही. किंमतीतील चढ-उतार (विशेषत: अधिक अस्थिर मऊ कमोडिटी मार्केटमध्ये) संबंधित जोखमींपासून बचाव करण्यासाठी खरेदीदार फ्यूचरचा वापर करू शकतात आणि विक्रेते त्यांच्या उत्पादनांच्या कमाईला "लॉक इन" करण्यासाठी फ्यूचरचा वापर करू शकतात.

मूलभूत गोष्टींवर सीएफडीमध्ये गुंतवणूक

कमोडिटी मार्केटमध्ये एक्सपोजर मिळविण्याचे साधन म्हणून गुंतवणूकदार वस्तूंवर सीएफडीची विक्री करू शकतात. कॉन्ट्रॅक्ट फॉर डिफरन्स (सीएफडी) एक व्युत्पन्न उत्पादन आहे, ज्यामध्ये त्या कराराच्या सुरूवातीस आणि शेवटच्या दरम्यानच्या मूलभूत मालमत्तेच्या किंमतीत फरक करण्यासाठी एक करार (सहसा दलाल आणि गुंतवणूकदार यांच्यात) असतो. आपण सीएफडीचा व्यापार मार्जिनवर करता, याचा अर्थ असा आहे की आपल्याला केवळ आपल्या व्यापाराच्या किंमतीचा एक अंश ठेवावा लागेल. लाभान्वित व्यापारामुळे व्यापा a्यांना लहान प्रारंभिक ठेवीसह अधिक एक्सपोजर मिळवता येतो.

कमोडिटी ट्रेडिंग सीएफडीमध्ये गुंतवणूक केल्यास बरेच फायदे मिळतात. सीएफडीला मुद्रांक शुल्कापासून सूट देण्यात आली आहे, कारण ते व्युत्पन्न उत्पादन आहे, म्हणून सीएफडी व्यापार करताना आपल्याकडे कमी खर्च येतो.

वस्तूंमध्ये गुंतवणूक करा

वस्तूंमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करण्याचे अनेक मार्ग आहेत. एक म्हणजे मौल्यवान धातू सराफासारख्या विविध प्रकारच्या भौतिक कच्च्या मालाची खरेदी करणे. फ्यूचर किंवा एक्सचेंज-ट्रेडेड कमोडिटी (पीटीई) कॉन्ट्रॅक्ट्स वापरुन गुंतवणूकदार गुंतवणूक करू शकतात जे थेट विशिष्ट वस्तू निर्देशांकाचा मागोवा ठेवतात. ही अत्यंत अस्थिर आणि गुंतागुंतीची गुंतवणूक आहे जी सामान्यत: केवळ सूक्ष्म गुंतवणूकदारांनाच शिफारस केली जाते.

वस्तूंच्या संपर्कात येण्याचा आणखी एक मार्ग म्हणजे म्युच्युअल फंड जे कमोडिटीशी संबंधित कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. उदाहरणार्थ, तेल आणि गॅस फंडाच्या अन्वेषण, परिष्करण, साठवण आणि उर्जा वितरणात गुंतलेल्या कंपन्यांनी दिलेली शेअर्स स्वत: च्या मालकीची असतील.

कमोडिटी स्टॉक

वस्तूंचा साठा आणि वस्तू नेहमी समान परतावा देतात? गरजेचे नाही. असे काही वेळा आहेत जेव्हा एखादी गुंतवणूक दुसर्‍या गुंतवणूकीला मागे टाकते, म्हणून प्रत्येक गटाला वाटप राखून ठेवणे पोर्टफोलिओच्या संपूर्ण दीर्घ-मुदतीच्या कामात योगदान देऊ शकते.

वस्तूंमध्ये गुंतवणूक करण्याचे फायदे

प्रथम त्यांचे विविधीकरण. कालांतराने वस्तू आणि वस्तूंच्या समभागांमध्ये इतर परतावा आणि बाँडपेक्षा भिन्न परतावा उपलब्ध असतो. मालमत्ता असलेला पोर्टफोलिओ जो समान दराने पुढे जात नाही तो आपल्याला बाजारपेठेतील अस्थिरता व्यवस्थापित करण्यास मदत करू शकतो. तथापि, विविधता नफा किंवा तोटा विरूद्ध हमीची खात्री देत ​​नाही.

संभाव्य परतावा

पुरवठा आणि मागणी, विनिमय दर, महागाई आणि अर्थव्यवस्थेच्या सामान्य आरोग्यासारख्या घटकांमुळे विविध वस्तूंच्या किंमती चढउतार होऊ शकतात. अलिकडच्या वर्षांत, प्रचंड जागतिक पायाभूत प्रकल्पांमुळे वाढती मागणीमुळे वस्तूंच्या किंमतींवर जोरदार परिणाम झाला. सर्वसाधारणपणे वस्तूंच्या किंमतीतील वाढीचा संबंधित उद्योगातील कंपन्यांच्या समभागांवर सकारात्मक परिणाम झाला आहे.

महागाई विरूद्ध संभाव्य हेज

महागाई - ज्यात समभाग आणि बाँडचे मूल्य कमी होते - बहुतेक वेळा वस्तूंच्या किंमती अधिक असू शकतात. महागाईच्या काळात वस्तूंनी चांगली कामगिरी केली असली तरी इतर प्रकारच्या गुंतवणूकींपेक्षा वस्तू अस्थिर होऊ शकतात हे गुंतवणूकदारांना ठाऊक असले पाहिजे.

मूलभूत गुंतवणूकीची जोखीम

मुख्य धोका. कमोडिटीच्या किंमती अत्यंत अस्थिर असू शकतात आणि जगातील घटना, आयात नियंत्रणे, जागतिक स्पर्धा, सरकारी नियम आणि आर्थिक परिस्थितीमुळे कमोडिटी उद्योगाचा लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो, या सर्वांचा परिणाम वस्तूंच्या किमतींवर होऊ शकतो. आपल्या गुंतवणूकीचे मूल्य कमी होईल अशी शक्यता आहे.

अस्थिरता

एकल क्षेत्र किंवा वस्तूंचा मागोवा घेणारी म्युच्युअल फंड किंवा इक्विटी उत्पादनांमध्ये सरासरीपेक्षा अस्थिरता असू शकते. याव्यतिरिक्त, कमोडिटी फंड किंवा पीटीई जे वायदे, पर्याय किंवा इतर साधित साधने वापरतात ते अस्थिरता वाढवू शकतात.

परदेशी आणि उदयोन्मुख बाजारांचे प्रदर्शन

वस्तूंच्या गुंतवणूकीशी संबंधित जोखमी व्यतिरिक्त, या फंडांमध्ये राजकीय, आर्थिक आणि आर्थिक अस्थिरतेमुळे होणारी अस्थिरता यासह परदेशी आणि उदयोन्मुख बाजारपेठांमध्ये गुंतवणूक करण्याबरोबर जोखीम देखील असतात.

मालमत्ता एकाग्रता

कमोडिटी फंड्स विविधता धोरणात भूमिका निभावू शकतात, परंतु स्वत: च्या निधीमध्ये विविधता नसल्यासारखे पाहिले जाते कारण ते त्यांच्या मालमत्तेचा महत्त्वपूर्ण भाग सर्वसाधारणपणे उपलब्ध असलेल्यांपेक्षा कमी स्टॉकमध्ये गुंतवतात .१ किंवा २ उद्योगांमध्ये केंद्रित आहेत. परिणामी, एकाच गुंतवणूकीच्या बाजार मूल्यात बदल केल्यामुळे भागातील किंमतीत जास्त चढ-उतार होऊ शकतात आणि त्यापेक्षा जास्त गुंतवणूकीचे फंडामध्ये वाढ होते.

इतर जोखीम

कमोडिटी-फोकड इक्विटी फंड फ्यूचर्स कॉन्ट्रॅक्टचा वापर मूलभूत वस्तू किंवा वस्तू निर्देशांकाचा मागोवा घेऊ शकतात. अशा प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये व्यापार करणे हा सट्टा आहे आणि अत्यंत अस्थिर असू शकते, ज्यामुळे फंडाची कामगिरी अंतर्निहित वस्तूंच्या कामगिरीपेक्षा महत्त्वपूर्ण असू शकते. हा फरक बाजाराची परिस्थिती आणि फंडाच्या गुंतवणूकीच्या धोरणावर अवलंबून सकारात्मक किंवा नकारात्मक असू शकतो.

उत्कृष्ट विविधीकरण साधन

कधीही लोकप्रिय यूसीट्स फ्रेमवर्क वापरुन वस्तूंमध्ये गुंतवणूक करणे अवघड आहे. डेव्हिड स्टीव्हनसन यांना माहिती आहे की गुंतवणूकदार या मालमत्ता वर्गामध्ये कसे प्रवेश करू शकतात आणि जर त्यांना भूक असेल तर. मार्टिन एस्टलँडरसाठी वस्तू एक 'उत्कृष्ट विविधीकरण साधन' असतात. मग, फिन्निश कंपनी एस्टलँडर Partन्ड पार्टनर्स (ई Pन्ड पी) चे संस्थापक हे जाणून घेऊ इच्छित आहेत की या मालमत्ता वर्गात प्रवेश करू इच्छित किरकोळ गुंतवणूकदारांना अनेक अडथळ्यांचा सामना करावा लागतो?

किरकोळ गुंतवणूकदार कमोडिटीजमध्ये गुंतवणूक करु शकले असले तरी एस्टलँडर - ज्यांची कंपनीने जानेवारीत ई अँड पी कमोडिटी फंड सुरू केला आहे - युसीट्स फंडांवरील युरोपच्या कठोर विविधीकरण नियमांचा संदर्भ आहे जे वस्तूंच्या गुंतवणूकीसाठी मर्यादित घटक आहेत. एस्टलँडरने वैकल्पिक गुंतवणूक निधी व्यवस्थापक निर्देश (एआयएफएमडी) अंतर्गत ई आणि पी कमोडिटी फंडाची रचना केली आहे, जरी हे लक्षात येते की युसीट्स ब्रँड ज्यासाठी प्रसिद्ध आहे त्याप्रमाणेच गुंतवणूकदारांना ते संरक्षण प्रदान करते.

कमोडिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी एआयएफएमडी-रेग्युलेटेड फंड वापरण्याची मुख्य त्रुटी म्हणजे नियमांद्वारे गुंतवणूकदारांची संख्या कमी केली जाते. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) चा पुरवठा करणारे ओसीयम येथील बिझिनेस डेव्हलपमेन्ट हेड इसाबेला बोर्सीयर म्हणतात की त्यामुळे ओसीअमच्या कमोडिटी फंडांना युसीट्सच्या नियमांचे पालन करणे अनिवार्य होते: “जेव्हा आम्ही आमच्या उत्पादनांची श्रेणी वस्तूंमध्ये वाढवण्याचा निर्णय घेतला तेव्हा आणि आम्ही काही अनुक्रमणिका प्रदात्यांशी बोललो, आम्ही त्यांना विचारलेल्या अटींपैकी एक म्हणजे इंडेक्सने युसिट्स विविधीकरणाच्या मानदंडांची पूर्तता केली जेणेकरुन आम्ही युसीट्सच्या नियमांचे पूर्ण पालन करू शकू. युसीट्स U. एक्सचेंजवर ईटीएफची यादी करण्यासाठी युकिट्स टॅग आवश्यक आहे, ”ते म्हणतात.

संरचित कमोडिटी फंड

एआयएफएमडी अंतर्गत संरक्षित कमोडिटी फंड युसीट्स फंडाप्रमाणेच युरोपमध्ये जाऊ शकतात, जरी त्यात काही फरक आहेत. युसीट्स फंडाच्या विपरीत, दररोजच्या लिक्विडिटी रिपोर्टची आवश्यकता नसते, जरी अंदाजित किंमतींबद्दल माहिती देण्याव्यतिरिक्त ई &न्ड पी कमोडिटी फंड साप्ताहिक पुरवतो. परंतु, या वेळी या विशेष आर्थिक मालमत्तांवर ही ऑपरेशन्स का केली जाऊ शकतात?

गुंतवणूकदारांना जागेमध्ये प्रवेश करण्याच्या अडचणी, किंवा त्यामध्ये एकदा अनेक रणनीती असू नयेत, तरीही वस्तूंमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी आता चांगला काळ आहे का? अलीकडेच वस्तूंच्या किंमती - विशेषत: तेलाच्या किंमती खाली आल्या आहेत. “सर्वसाधारणपणे वस्तूंच्या दृष्टीने पाहण्याची ही चांगली वेळ आहे असे आम्हाला वाटते.

ईटीएफ सिक्युरिटीजचे युरोपियन वितरण प्रमुख बर्नहार्ट वेंगर म्हणतात, वेगवेगळे सेक्टर वेगवेगळे काम करतात. लाँग कमोडिटी सुपरसायकल संपल्यासारखे दिसते, कमोडिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी आता अतिरिक्त जोखीम घेते, परंतु त्याहूनही जास्त बक्षीस क्षमता कंपन्या स्पॉट कमोडिटी किंमती आणि फ्युचर्स किमतींमधील फरक - वायदा भाषेमध्ये मागास आणि कॉन्टॅंगो म्हणून संदर्भित घटक - जे पुरवठा घटकांइतकेच महत्त्वाचे आहेत आणि संभाव्य फायद्यांची गणना करण्याची मागणी यावर अभ्यास करीत आहेत.

उर्जा-आधारित उत्पादने

यूसीट्स ईटीएफ, यूबीएस ईटीएफ सीएमसीआय कंपाऊंडमध्ये ऊर्जा, शेती आणि औद्योगिक धातू यासारख्या विपुल वस्तूंचा समावेश आहे, परंतु 'नकारात्मक रोलिंग कामगिरी' कमी करण्यास सक्षम आहे. यूबीएस ईटीएफचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी अँड्र्यू वॉल्श यांच्या म्हणण्यानुसार फेब्रुवारीच्या सुरूवातीच्या दोन आठवड्यांत या उत्पादनात 60 दशलक्ष डॉलर्स (€ million दशलक्ष डॉलर्स) गुंतवणूक झाली आणि हे दिसून आले की वस्तूंच्या गुंतवणूकीची भूक आहे. "आम्ही दीर्घकालीन ट्रेंड शोधण्याचा प्रयत्न करीत आहोत, जे या समीकरणाचा एक भाग आहे, आणि आम्ही अशी परिस्थिती शोधण्याचा देखील प्रयत्न करीत आहोत जिथे किंमती घट्ट झाल्यावर मागणी पूर्ण करणे पुरेसे नाही," एस्टलँडर म्हणतात. गुंतवणूकीचा आणखी एक मार्ग शेअर बाजारावर सूचीबद्ध वस्तूंच्या (ईटीसी) माध्यमातून रहा, याचा फायदा असा की खाजगी व्यक्तीपासून निवृत्तीवेतनाच्या फंडापर्यंत कोणीही गुंतवणूक करू शकेल.

कमोडिटीजमध्ये खाजगी गुंतवणूकदारांचा सहभाग हा एक गोष्ट आहे ज्याचे इंट्राट्रेडरचे मुख्य बाजाराचे रणनीतिकार स्टीव्ह रफले यांनी पाहिले आहे. ते म्हणतात की, “आता आपण सामान्य लोकांना तेलात गुंतलेले पाहाल - याचा तज्ञ दिवसाच्या २ hours तास तज्ज्ञांच्या पथकाद्वारे असायचा,” असे ते पुढे म्हणाले की, ही घटना फार काळ टिकेल असे त्याला वाटत नाही. ईटीसी वापरण्याचे मुख्य फायदे म्हणजे ते अत्यंत द्रव आहेत. वेंजर यांनी स्पष्ट केल्याप्रमाणे, ठराविक कमोडिटी गुंतवणूकदार हा खरेदी-विक्री गुंतवणूकदार नसून रणनीतिकार आहे. जोडलेली तरलता गुंतवणूकदारांना द्रुतपणे आत येण्यास व बाहेर येण्यास अनुमती देते, जरी हे म्हटले पाहिजे की ही साधने वापरण्यात मूलभूत जोखीम आहे.

त्यांच्याकडे इतर उत्पादनांना गुंतवणूकीचे संरक्षण दिले गेले नाही, याचा अर्थ वॉल्शच्या मते, बरेच पैसे गमावले जाऊ शकतात. सध्या कच्च्या मालाच्या जागेत स्पर्धेचा स्पष्ट अभाव आहे; गुंतवणूकदार आणि गुंतवणूक बँका बाहेर येत आहेत. भांडवलाची आवश्यकता राखण्यासाठी बँकांवर नियामक दबाव असतो आणि काही लोक असा विचार करतात की गुंतवणूक बँकांमध्ये खरोखरच कमोडिटी ट्रेडिंग डेस्क नाहीत. तथापि, गेममध्ये राहिलेल्यांसाठी, ते अनुकूल बाजार असल्याचे दिसून येते.

मौल्यवान धातूंमध्ये गुंतवणूक

सोने म्हणजे एक निवारा मूल्य तणाव आणि बाजाराच्या अस्थिरतेच्या वेळी बाँड्स आणि स्टॉक्स सारख्या इतर गुंतवणूकीचे पर्याय अनेकदा अपयशी ठरले असताना स्थिरतेच्या काळात आणि आर्थिक अस्थिरतेच्या काळातही पिवळी धातू गुंतवणूकीचे परिणाम सुधारित करते.

आपण सराफाद्वारे, विविध पद्धती किंवा स्वरुपात आणि नाण्यांद्वारेही सोन्याची गुंतवणूक करू शकता, तथापि यासाठी की ते मूळ देशात कायदेशीर निविदा आहेत आणि ते 80% पेक्षा जास्त नसलेल्या दराने विकले जातात. मुक्त बाजारात सोन्याचे मूल्य.

आपण या वैशिष्ट्यांची भिन्न उत्पादने खरेदी करू शकता, 2 ते 1.000 ग्रॅमच्या सोन्याच्या पट्ट्यापासून, ज्यामध्ये 100 ते 21.000 युरो इतका खर्च असू शकतो; मौल्यवान धातूची नाणी, ज्यापैकी "क्रुगर रँड" किंवा "मेपल लीफ" उभे आहेत आणि जे 150 युरोमधून विकत घेऊ शकतात.