आपल्याला माहित असले पाहिजे असे आर्थिक डेरिव्हेटिव्हचे प्रकार

आजपर्यंत आणि बर्‍याच वर्षांमध्ये आर्थिक गुंतवणूकीची उत्कृष्ट विकास आणि वाढ लक्षात घेता, बरेच गुंतवणूकदार वापरत आहेत आपली उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी भिन्न आर्थिक साधने आर्थिक क्षेत्रातील गुंतवणूकीतून नफा कमविणे.

या लेखात, आम्ही जगातील वेगवेगळ्या बाजारपेठांमधील सर्वात सामान्य आणि सध्या वापरल्या जाणार्‍या आर्थिक डेरिव्हेटिव्हचे वर्गीकरण करू कारण ही खरोखरच लोकप्रिय साधने आहेत आणि गुंतवणूक क्षेत्रातील कोणत्याही गुंतवणूकदाराला ते ज्ञात आहेत.

व्युत्पत्तींमध्ये आर्थिक साधने असतात ज्याचे मूल्य उतार-चढ़ाव किंवा किंमतींच्या हालचालींमधून प्राप्त होते दुसर्‍या मालमत्तेवर, “अंतर्निहित मालमत्ता” म्हणून संदर्भित मूलभूत मालमत्ता ज्याद्वारे हे चालविले जाते ते सहसा खूप भिन्न किंवा भिन्न असते, जसे की कंपन्या, चलने, स्टॉक निर्देशांक किंवा कच्चा माल यावरचे शेअर्स उपलब्ध आहेत.

थोडक्यात, डेरिव्हेटिव्ह हा फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट आहे ज्यात कराराच्या वेळी तपशील आणि शर्ती स्थापित केल्या जातात, जेव्हा प्रभावी एक्सचेंज भविष्यातील वेळी किंवा कराराच्या समाप्तीस उद्भवते किंवा घडते.

या आर्थिक उत्पादनांविषयी एक महत्त्वाची वस्तुस्थिती अशी आहे व्यायामाच्या अधीन आहेत, म्हणजेच, त्यांच्यात गुंतवणूक करण्यासाठी आम्हाला त्यांच्या सामान्य संपादनाच्या तुलनेत कमी रक्कम किंवा रकमेची आवश्यकता असेल, तर याचा परिणाम सकारात्मक आणि नकारात्मक दोन्ही पटीने होईल.

खाली बर्‍याच आर्थिक डेरिव्हेटिव्ह्ज आणि त्यांचे स्वरूप आहेत, आम्ही खाली लक्ष देत आहोत आणि त्यांचे विश्लेषण करणार आहोत:

फ्यूचर्स

फ्यूचर्स म्हणजे करार किंवा करार ज्यात भविष्यातील तारखेला किंवा विशिष्ट कालबाह्यतेवर स्थापन झालेल्या मालमत्तेच्या निश्चित रकमेची देवाणघेवाण केली जाते, आधी किंवा आधी मान्य केलेल्या किंमतीवर. फ्युचर्सद्वारे आम्ही दोन प्रकारच्या पदे स्वीकारू शकतो:

• लांब पोजीशन: हा तो स्वीकारतो फ्यूचर्स खरेदीदारदुस words्या शब्दांत, एकदा करार किंवा कराराची मुदत संपल्यानंतर आपण मूळ मालमत्ता मिळविण्यास पात्र आहात. अशीही शक्यता आहे की खरेदीदाराची मुदत संपण्याआधीच त्याचे स्थान बाजारात बंद होते, म्हणजेच कालबाह्य होण्यापूर्वी भविष्यातील विक्री आणि त्यामुळे बंधन सोडणे.
• छोटी स्थिती: हा फ्युचर्स विक्रेत्याने स्वीकारला आहे, म्हणजेच, करारामध्ये स्थापित किंवा मान्य झालेल्या किंमतीवर परिपक्वतानंतर मूळ मालमत्ता वितरित करण्यास सहमती देणारा असे आहे. मागील प्रकरणांप्रमाणे, आपण देखील ते स्थान कालबाह्य होण्यापूर्वी वितरित करू शकता.

वॉरंट्स

वॉरंट्स एक वाटाघाटी करण्यायोग्य उत्पादन आहे ज्यात एक जोड आहे एखादी विशिष्ट मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार एका निश्चित किंमतीवर आणि एका विशिष्ट कालावधीत. वॉरंट घेणार्‍यास मुदत समाप्तीच्या तारखेला अंतर्निहित खरेदी करण्याचा किंवा विकण्याचा हक्क असेल, परंतु कर्तव्य नाही.

योग्य व्यायाम करावे की नाही याचा व्यायामाच्या किंमतीसह मूळ मालमत्तेच्या वेळी किंमतीवर प्रभाव पडेल.

• वॉरंट वॉरंट: कराराचा धारक व्यायामाच्या किंमतीनुसार मूलभूत मालमत्ता खरेदी करेल. वर्षाच्या किंमतीपेक्षा किंमती जास्त असल्यास, त्या दोन किंमतींमधील फरकांमुळे ती धारकाला पत देऊन सोडविली जाईल.
• विक्री वारंट: उजवीकडे धारक व्यायामाच्या किंमतीवर मूळ मालमत्ता विक्री करेल. जर किंमत कमी असेल तर दोन्ही किंमतीतील फरक देऊन करार केला जाईल.

कराराच्या किंवा कराराच्या व्यायामाच्या आधारे वॉरंट अमेरिकन प्रकारचे असू शकतात (वॉरंटच्या संपूर्ण कालावधीपर्यंत याची अंमलबजावणी होईपर्यंत होऊ शकते) किंवा युरोपियन प्रकारची (ही केवळ कालबाह्यता किंवा समाप्तीच्या वेळी वापरली जाऊ शकते).

पर्याय

या करारामध्ये कराराचा किंवा कराराचा समावेश असतो, जिथे खरेदीदाराने हक्क आणि विक्रेत्यास एक बंधन मिळवले असते, मुदतीमध्ये मुदतीनुसार किंवा मुदतपूर्तीच्या मुदतीनंतर निश्चित केलेल्या रकमेचा विशिष्ट रकमेचा.

प्रीमियम म्हणजे खरेदीदारास ती मान्यताप्राप्त वैशिष्ट्यांसह ती खरेदी मिळविण्यासाठी किंमत किंवा कमिशन असते. एकदा कालबाह्यता किंवा अंमलबजावणीचा कालावधी आला की दोघेही त्या पर्यायाला महत्त्व देऊ शकतात आणि त्याचा उपयोग करू शकतात किंवा नाही मान्य किंमत आणि सद्य बाजार भाव यावर अवलंबून.

ज्या क्षणी पर्यायांचा उपयोग केला जाऊ शकतो त्या क्षणी, आमच्याकडे दोन प्रकार देखील आहेत, युरोपियन पर्याय (तो केवळ पर्यायाच्या समाप्तीनंतरच अंमलात आणला जाऊ शकतो) आणि अमेरिकन पर्याय (जोपर्यंत कार्यकाळ होईपर्यंत वापरला जाऊ शकतो) पर्याय).

बायनरी पर्याय

आपण अद्याप माहित नसल्यास बायनरी पर्याय काय आहेत पुढील गोष्टींकडे लक्ष द्या. बायनरी साठा हा आर्थिक व्युत्पत्तीचा एक प्रकार आहे जो अलिकडच्या वर्षांत व्यापार करण्याच्या सुलभतेमुळे खूप लोकप्रिय झाला आहे (त्यामध्ये उच्च धोका देखील आहे).

बायनरी साठा वैशिष्ट्यीकृत आहेत कारण ते आहेत गुंतवणूकीचा एक प्रकार जो सर्व काही किंवा कशावरही आधारित नाही, म्हणजेच, जर व्यापा he्याने आपल्या भाकिततेचा फटका मारला तर ते गुंतवणूकीची टक्केवारी घेतील परंतु जर अंदाज चुकला असेल तर, काहीही घेतले जात नाही.

ही ऑपरेशन दोन्ही व्यापार दिशानिर्देशांमध्ये केली जाऊ शकते, म्हणजेच ("कॉल") खरेदी करा किंवा विक्री करा ("पीयूटी"). एकदा मालमत्ता आणि ऑपरेशनची दिशा निवडल्यानंतर, पर्यायाचा कालावधी समाप्तीची वेळ निवडणे आवश्यक आहे (बहुतेक दलाल 60 सेकंद, 5 मिनिटे इत्यादींच्या ऑपरेशनला परवानगी देतात).

अदलाबदल

स्वॅपमध्ये दोन पक्षांमधील आर्थिक कराराचा समावेश असतो जेथे ते एका विशिष्ट सूत्र आणि वैशिष्ट्यांसह रोख प्रवाहांची देवाणघेवाण करण्यास सहमत असतात. विशिष्ट आणि जटिल गरजा भागविण्यासाठी ही मॉडेलिटी शिंपी-निर्मित किंवा विशिष्ट करार आहेत.

स्वॅप करारावर किंवा करारामध्ये चलने, लागू व्याज दर आणि विनिमय किंवा ऑपरेशनची मुदत, तसेच करारामध्ये सहमती दर्शविलेले सूत्र आणि तांत्रिक तपशील यावर वैशिष्ट्य असते.

प्रकार सर्वात सामान्य स्वॅप्स व्याज दर आणि चलनांच्या विनिमय दरावर असतात, म्हणून हे आर्थिक व्युत्पन्न एक जटिल उत्पादन आहे आणि सर्व प्रकारच्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य नाही, कारण त्यात उच्च जोखीम आणि एक्सपोजर आहे. आर्थिक बाजार.

फरक किंवा सीएफडी साठी करार

डिफरन्स किंवा सीएफडी (कॉन्ट्रॅक्ट फॉर डिफरन्स) करार म्हणजे असे करार आहेत ज्यात गुंतवणूकदार आणि एखादी वित्तीय संस्था विशिष्ट अंतर्भूत मालमत्तेची विक्री आणि खरेदी किंमत यांच्यात फरक करण्यास सहमती दर्शविते, उदाहरणार्थ, समभाग, निर्देशांक, साठा, कच्चा माल आणि व्याज दर, इतर आपापसांत.

ही विशिष्ट-विशिष्ट उत्पादने किंवा मॉडेल्स असल्याने गुंतवणूकदारांनी प्रत्येक मूळ मालमत्ता आणि प्रत्येक विशिष्ट व्यवहारासह सादर केलेल्या सर्व विशिष्टता आणि जोखमींचा विचार केला पाहिजे. हे आर्थिक व्युत्पन्न देखील फायदा वापरते, म्हणून आम्ही विद्यमान जोखीम विचारात घेणे आवश्यक आहे, कारण यामुळे दलालकडे जमा झालेल्या भांडवलापेक्षा जास्त नुकसान होऊ शकते.