Fed likme samazinājās no 50 bāzes punkti Tā ir bijusi jauna kustība akciju tirgos visā pasaulē. Lielākie ieguvēji ir Amerikas Savienoto Valstu uzņēmumi, kas tiks palielināti, ievērojami samazinot finansēšanas izmaksas, un jo īpaši tie, kas ir paredzēti eksportam. Bet kā šīs monetārās izmaiņas ietekmē biržas sarakstā iekļautos uzņēmumus mūsu valsts akciju tirgū? Nu, savādāk, jo šajā rakstā būs iespējams pārliecināties un vai to var izmantot mazajiem un vidējiem investoriem, lai izveidotu savu nākamo ieguldījumu portfeli.
Šim ASV Federālo rezervju lēmumam vienā vai otrā ziņā ir liela ietekme uz akciju vērtībām, kas veido valsts nepārtraukto tirgu. Pagaidām lielākie upuri ir finanšu grupas, kas nebeidz krist. Ar jaunām pazeminātām cenām, kas dienās pēc šī lēmuma ir samazinājušās par vairāk nekā 4%. Īpaši, Santanders vai BBVA to lielās ekspozīcijas dēļ Latīņamerikā un ka šis pasākums viņus ietekmēs. Bet galvenokārt tāpēc, ka Eiropas Centrālā banka (ECB) nākamajās dienās var darīt to pašu un tādā gadījumā padziļinās zaudējumus.
Jo faktiski viena no Fed likmes samazināšanas par 50 bāzes punktiem sekām ir tāda, ka Eiropā tai var būt tāda pati kustība naudas tirgū. Un tas, protams, nacionālajām bankām, protams, nepatīk. Tāpēc nebūtu dīvaini, ka finanšu sektors noveda pie Ibex 35 pozicionēt sevi ļoti tuvu 8.000 punktiem vai pat zemākos līmeņos, pateicoties lielajam īpatsvaram, kāds šim biznesa segmentam ir mūsu valsts selektīvajā kapitāla indeksā. Līdz tam, ka tas var būt vājākais indekss visā vecā kontinenta kontinentā, kā tas tika pārbaudīts pēdējās nedēļās. Ar ārkārtēju vājumu, kas var mudināt jūs iet vēl zemāk par pašreizējo līmeni.
Zemākas likmes: upuri
Jebkurā gadījumā, ja pasaules vadošās valsts valūta samazinās, nav šaubu, ka galvenie zaudētāji ir tie, kuri ir uzskaitīti ar klātbūtni ASV, un tāpēc rēķini tiek veikti dolāros. Šajā grupā ietilpst tādi uzņēmumi, kuriem ir liela nozīme Ibex 35, piemēram, Acerinox, ACS, Ferrovial, Gamesa, Grifols un Iberdrola. Daži no viņiem to nebija darījuši ļoti daudz pēc notikumiem, kas izveidojušies līdz ar korona vīruss. Un tas var izjaukt tā atveseļošanos, jo tas ir viens no vērtspapīriem, kas vislabāk ir izturējis lejupslīdi, kas radusies akciju tirgos.
Lai gan, no otras puses, mēs nevaram aizmirst, ka ir daudz vērtspapīru, kas ir iekļauti ārpus Ibex 35 sarakstā un kuriem arī šis monetārais pasākums nodarīs kaitējumu. Īpaši tās, kurām jau ir rūpnīcas ASV, un īpaši tās, kas veltītas eksportam. Viņus nopietni ietekmēs fakts, ka turpmāk viņu produkcija sadārdzinās eiro vērtības pieauguma dēļ. Un tāpēc loģiskākais ir tas, ka cieš tās novērtējums akciju tirgos. Ar ievērojamu cenu kritumu, kas tos var novest līdz līmenim, ko pirms dažiem mēnešiem nevar iedomāties. Ar paniku investoru vidū.
Uzņēmumi, kas iznāk uzvarētāji
Gluži pretēji, nesenā monetāro iestāžu kustība nāks par labu akciju tirgus sektoriem, kuriem ir lielas parādsaistības. Piemēram, komunālie un zināmā mērā telekomunikācijas, kas var darboties kā drošs patvērums, ņemot vērā mazo un vidējo investoru ļoti nevēlamo scenāriju. Pat ar iespēju, ka tuvāko mēnešu laikā viņi var pārvērtēt un jebkurā gadījumā jūs iekļūt ieguldījumu portfelī, kas mums šajos mēnešos būs jāatjauno. Endesa ir viens no skaidrākajiem gadījumiem, lai saprastu šo jauno lēmumu pasaules biržās un ka tas varētu novest pie tā, ka tas atkal tiks kotēts aptuveni 26 eiro par akciju.
Bet ir arī citi biznesa segmenti, kas varētu ļoti labi izkļūt no šīs jaunās monetārās situācijas. Tas ir par Socimis jo tie piedāvā augstu dividenžu ienesīgumu un tāpēc palielina to pievilcību salīdzinājumā ar pamatlīdzekļu aktīviem. Nav pārsteidzoši, ka pēdējie rada procentu likmi, kas ir zemāka par 2%, kas acīmredzami neapmierina mazo un vidējo investoru intereses. Kamēr šo dividenžu kupons pārvietojas diapazonā, kas ir aptuveni no 3% līdz 7%. Izrāde, kuru var izmantot, lai vidējā termiņā un ilgtermiņā izveidotu stabilāku uzkrājumu maisu.
Celtniecības firmas gaida
Šis svarīgais mūsu valsts kapitāla sektors savukārt paliek neitrālākā tonī nekā pārējais. Kas apgrūtina mazo un vidējo investoru darbību, pieņemot lēmumu par akciju pirkšanu. Jo patiesībā, iespējams, nav īstais laiks pirkt arī būvniecības nozarē. Šī ir viena no tradicionālākajām nozarēm, kurā mazo investoru kapitāls ir koncentrēts gadiem ilgi, taču pēdējos divos gados tas ir zaudējis spēku. Kur ACS un īpaši Ferrovial Vislabāk šajā periodā veicies biržā kotētajiem uzņēmumiem.
No otras puses, ir arī jāuzsver, ka citi ieguvēji no šīs jaunās situācijas ir uzņēmumi, kas ir vairāk saistīti ar pārtiku. Bet bez klātbūtnes Amerikas Savienotajās Valstīs, un to var novērtēt no šī brīža, kaut arī ne bez lielām pūlēm sliktās vides dēļ, kurā šie uzņēmumi ir iekļauti biržā, un kas tos var nomest kādā gada laikā. Bet vismaz viņiem tie jāņem vērā, veidojot nākamo ieguldījumu portfeli. No otras puses, visos gadījumos tas, ka
Ieguvis kāpums
Lai gan, no otras puses, vieni no lielākajiem šīs monetārās stratēģijas ieguvējiem ir elektroniskās nozares uzņēmumi un uzņēmumi, kuriem ir augstāks parādu līmenis. Ciktāl tas var labāk darboties akciju tirgos. Ar atvieglojumu, ka arī viņi tagad ir iegremdējušies avārijā, ko izraisījusi koronavīrusa izplatīšanās. Bet procentu likmju kritumu šī biržas sarakstā iekļautā sabiedrība vienmēr atzinīgi vērtē. Kā ieņemt pozīcijas krājumos, piemēram, Iberdrola, Endesa vai Naturgy.
Saskaņā ar šo ieguldījumu stratēģiju tiek analizēti arī citi patēriņa paradumi. Ne velti, likmju paaugstināšana beigās arī atslābinās hipotēkas un aizdevumi, kas atspoguļosies nekustamā īpašuma un automobiļu tirgos. No šī viedokļa patērētāji ir citi segmenti, kas gūst labumu no šī centrālo banku lēmuma. Tādā ziņā, ka zemas procentu likmes nāk par labu parādniekiem, jo tas ļauj tiem maksāt mazāk par saviem parādiem, kā arī padarīt jaunus aizdevumus lētākus. Sakarā ar zemo naudas cenas vērtību un tāpēc var aktivizēt patēriņu nākamajos mēnešos.
Kāpēc zemākas likmes?
Visbeidzot, uzsveriet faktu, ka viens no zemo likmju mērķiem ir mēģināt paaugstināt inflāciju un ka jebkurā gadījumā tā pieaug, kad patēriņš palielinās. Kas notiek, ir tas, ka šobrīd rezerves, kuras Eiropas Centrālā banka (ECB), lai īstenotu šos pasākumus, ir daudz mazākas nekā Atlantijas okeāna otrā pusē. Tā kā naudas cena jau ir negatīvā teritorijā, pie 0%. Tāpēc viņu spējas manevrēt ir daudz mazākas, un būs vairāk problēmu, kā šo stratēģiju piemērot šīs ekonomiskās zonas medību politikā. Gluži pretēji, finanšu sektors ir vēl viens no ECB politikas upuriem, jo tas par termiņnoguldījumiem nosaka likmi -0,2% un tam ir negatīva interese par mazo un vidējo uzņēmumu darbību.
Šajā ziņā jāatzīmē, ka ECB augstākais līderis. Kristīna Lagarde domā turpināt sava priekšgājēja Mario Dragi politiku ar netradicionālu politiku. Bet ar nopietnām problēmām turpināt procentu likmju pazemināšanu, jo tai vairs nav manevra, kas varētu būt efektīvs, lai apkarotu ekonomisko lejupslīdi, kas iestājas pēc koronavīrusa uzliesmojuma kopš februāra. Un ko gaidīs akciju tirgi, it īpaši vecā kontinenta akciju tirgi.