Investori nepievērš uzmanību Rasela 2000 indekss, bet tas var būt labs veids, kā pievienot dažādību portfelim. Russell 2000, ko parasti sauc par RUT, ir etalona indekss, kas dažus izseko 2.000 mazo uzņēmumu. Eksperti saka, ka daži investori ignorē šo indeksu, jo tā akcijas bieži ir nepastāvīgākas. Bet ar mazu kapitālu uzņēmumiem var būt atlīdzība.
"Mazie krājumi būtu jāiekļauj jebkurā labi diversificētā portfelī," saka Džastins Halversons, Mineapolisas finanšu plānošanas uzņēmuma Great Waters Financial līdzdibinātājs. "Mazo uzņēmumu akcijas gan ASV, gan ārpus tām laika gaitā parasti ir pārspējušas lielo uzņēmumu akcijas."
Kas ir Russell 2000?
Russell 2000, kas izveidots 1984. gadā, sastāv no mazo kapitālu uzņēmumi tirgus kapitalizācija svārstās no USD 300 miljoniem līdz USD 2 miljardiem. Russell 2000 akcijas katru gadu nosaka FTSE Russell, kas sadala 3.000 lielākās akcijas ASV tirgū 1000 lielāko akciju grozā Russell 1.000 un 2000 mazākajās akcijās Russell 2.000.
"Russell 1000 aptver aptuveni 90 procentus ASV tirgus ar pilnu vērtību, savukārt Russell 2000 sedz nākamos 10 procentus," saka Halversons.
Daudzveidīgākas nekā S&P 500, Russell 10 2000 labākās daļas veido tikai 3 procentus no visa indeksa, salīdzinot ar S&P 500, kur 10 labākās līdzdalības veido vairāk nekā 20 procentus.
Tā kā maza kapitāla akcijas galvenokārt ir uzņēmumi, kas atrodas ASV"Globālās izaugsmes un ģeopolitisko jautājumu, piemēram, tirdzniecības strīdu, iedarbība ir ierobežotāka," saka Stefanija Levikija, TD Ameritrade nākotnes un valūtas vecākā vadītāja.
Russell 2000 mazo uzņēmumu biznesa priekšrocības
Mazu kapitālu akciju priekšrocība ir tā, ka šie uzņēmumi var pārspēt lielos vāciņus. Jaunākie dati, kas publicēti "Akciju, obligāciju, parādzīmju, inflācijas (SBBI) gadagrāmatā", liecina, ka no 12,1. gada līdz 1926. gadam maza kapitāla akcijas katru gadu atdeva 2017%, salīdzinot ar lielo kapitālu akcijām, kuru peļņa bija 10,2%., XNUMX% gadā tajā pašā periodā.
Halversons saka, ka viens no iemesliem, kāpēc šie uzņēmumi ir pārspējuši lielo kapitālu akcijas, varētu būt tas, ka investori pieprasa lielāku atdevi, lai ieguldītu mazās akcijās.
"Piemēram, vai jūs pieprasītu lielāku interesi, lai aizdotu savu naudu vietējam hamburgeru restorānam vai McDonald's (rādītājs: MCD)?" Viņš saka.
Mazajiem uzņēmumiem to izaugsmes potenciāla dēļ parasti ir vairāk priekšrocību nekā lieliem uzņēmumiem.
"McDonald's ir grūtāk dubultot izmēru nekā vietējais hamburgeru restorāns," saka Halversons.
Mazo uzņēmumu uzņēmumiem ir iespēja dubultoties vai trīskāršoties, saka Braiens Bibbo, The JL Smith Group finanšu konsultants Avonā, Ohaio.
"Lielākā daļa lielo vāciņu kādreiz bija mazi, bet gadu gaitā tie ir pieauguši, lai iegūtu lielāku tirgus kapitalizāciju," viņš saka. "Ikviens vēlas atgriezties laikā, lai nopirktu Apple (APPL), Amazon (AMZN) vai Microsoft (MSFT), pirms viņi vēl bija mājvārdi."
Rasels 2000: Kāpēc tiek apietas mazo kapitālu krājumi
Mazu kapitālu akcijas bieži tiek ignorētas kā ieguldījums, jo mazāk vērtspapīru analītiķu un finanšu žurnālistu atspoguļo šo jomu. Finanšu mediji koncentrējas uz lielu vāciņu pasauli, ziņojot par akciju tirgus sniegumu kopumā, atsaucoties uz S&P 500 indeksu un Dow Jones Industrial Average, norāda eksperti.
Viens no iemesliem, kāpēc investori mazāk koncentrējas uz maza kapitāla uzņēmumiem, ir tāpēc, ka šie uzņēmumi nav tik labi pazīstami kā lielie uzņēmumi, saka Halversons.
Salīdzinoši mazais uzņēmumu lielums nozīmē, ka lielākā daļa nav mājsaimniecības vārdi, saka Džons Iammarino, San Diego bāzētās finanšu plānošanas firmas Securus Financial prezidents.
Akciju pirkšana un pārdošana akciju tirgū ir labākais veids, kā veikt ieguldījumus, taču daudzos gadījumos mēs nezinām, kad ir labākais laiks ienākšanai finanšu kapitāla tirgū vai iziešanai no tā. Lai tuvinātu šīs operācijas, ir tā sauktā akciju tirgus vērtību mērķa cena. Tas ir par a līmenis vai vērtējums ko dod profesionālis un kas kalpo kā atsauces avots operācijas veikšanai vai neveiksmei atkarībā no jūsu vajadzībām investīciju nozarē.
Galu galā akcijas mērķa cena ir cena ko vērtē finanšu tirgu analītiķis, tas ir, kādai, viņaprāt, vajadzētu būt uzņēmuma daļai. Šajā ziņā tas var kļūt par atbalstu, kurā turpmāk veidot savu lēmumu. Bet jebkurā gadījumā ir ērti, ka to atbalsta citi informācijas avoti, kurus var uzskatīt par uzticamiem. Piemēram, tie, kas iegūti no tehniskās un fundamentālās analīzes. Lai šādā veidā jums būtu plašāks redzējums par to, kas patiesībā ir finanšu aktīvs, kuru plānojat iegādāties.
Tiesa, mazajiem un vidējiem investoriem ir diezgan izplatīta stratēģija izvēlēties šo atsauces avotu. Viņi meklē profesionāļu noteikto mērķa cenu, lai parādītu, vai ir piemērots laiks pirkt vai pārdot akcijas finanšu tirgos. Jo īpaši tie, kuriem ir mazāk mācības šāda veida darbībās, kuras viņi vēlas darīt, lai ietaupījumus padarītu rentablus. Papildus citām tehnisko apsvērumu sērijām un, iespējams, arī no tās pamatiem.
Mērķa cena: vai mēs tam varam uzticēties?
Pirmais aspekts, uz kuru mums jāattiecas, ir tas, ka vispirms mēs esam pirms novērtējuma akciju tirgus cenu cenu noteikšanā. Tas nozīmē, ka šīs prognozes nav apstiprinātas visos gadījumos. Ne daudz mazāk, kā jūs to zināsiet tajā laikā. Tas var notikt perfekti, ka darbības nekad nav sasnieguši šo līmeni cenās. Šim scenārijam ir daudz piemēru akciju tirgos, un tas dažiem cilvēkiem ir licis zaudēt lielu daļu no savām monetārajām iemaksām.
No otras puses, vēl viena no būtiskākajām mērķa cenas īpatnībām ir tā, ka tā ir ļoti elastīga. Citiem vārdiem sakot, tas ne vienmēr ir vienāds un mainās atkarībā no pārskatiem, ko parasti veic finanšu vienības vai analītiķi. Ar kāpumiem un kritumiem, kas var būt ļoti intensīvi un līdz galam tuvoties 10%. Līdz tam, ka viņi maldina labu daļu no mazajiem un vidējiem investoriem, kuri nezina, ko iesākt ar tik daudzām izmaiņām akciju tirgus vērtību mērķa cenā.
Stratēģijas, kuras var īstenot
Jebkurā gadījumā ir sistēmas, kas kalpo darbam ar informāciju par mērķa cenu akciju tirgos. Ja, piemēram, ir nopirktas akcijas zem mērķa cenas piešķir profesionāļi, jūs varat pagaidīt, līdz tas sasniedz šos līmeņus, lai pabeigtu darbību ar atbilstošajiem kapitāla pieaugumiem. Bet pastāv saprātīgs risks, ka izvēlētajā priekšlikumā tiks zaudēts ievērojams augšupvērsts posms. Kad var notikt arī tas, ka pēc dažām dienām vai nedēļām šīs cenas tiek pārskatītas uz augšu, un tas mums dod ļoti nelielu pozitīvu sajūtu par šo parametru, kuru esam izmantojuši, lai ieguldītu akciju tirgū.
Lai gan, no otras puses, ir daudz reižu vērtības, kas daudzus gadus ir tirgojušās virs noteiktās cenas. Un šajā scenārijā mēs neesam izvēlējušies nekādu kustību kapitāla tirgos. Tāpēc labākais risinājums, lai izvairītos no nevēlamiem scenārijiem, ir būt daudz elastīgākam novērtējot akciju mērķa cenu nozīmi. Jo ir taisnība, ka tie var likt mums nopelnīt daudz naudas operācijās, bet arī to, ka mēs zaudējam daudz eiro pa ceļam.
Norāda augšupvērstu potenciālu
Tās labākais ieguldījums ir fakts, ka tas ir labs parametrs, lai norādītu finanšu aktīva pārvērtēšanas potenciālu. Šajā ziņā nav šaubu, ka, ja mērķa cena ir augstāka par faktiskā kotēšanas cena, nozīmē, ka pastāv potenciāls novērtējums, un ieteikums, iespējams, ir iegādāties jūsu akcijas. Gluži pretēji, ja mērķa cena ir zemāka par reālo kotācijas cenu, tas faktiski nozīmē, ka tai ir ļoti svarīgs lācīgs ceļojums.
Lielākā mazo un vidējo investoru problēma ir tā, ka dažādi finanšu tirgu analītiķi gandrīz nekad nepiekrīt mērķa cenai. Dažos gadījumos tie pat norāda uz atšķirībām, kuras ir vērts pieminēt un kuras galu galā noved pie vispārējs apjukums no akciju tirgus lietotāju puses. Līdz tam, ka viņi nezina, ko darīt katrā brīdī, kad jāpieņem lēmums par ieguldījumiem. Tāpēc nav pārsteidzoši, ka dažos gadījumos viņi pat nepievērš uzmanību šim aspektam un akciju tirgus analīzē izvēlas citus modeļus, piemēram, tehnisko.
Nosaka bankas
Viens no aspektiem, kas jāparedz, ir tas, ka galu galā daudzas bankas un vērtspapīru firmas veic uzņēmumu analīzi, lai noteiktu to akciju mērķa cenu. Viņi var būt ieinteresēti šajā procesā, kurā tiek veidotas cenas, viena vai otra iemesla dēļ, kas tagad nenāk klajā. Un tas var likt maziem un vidējiem investoriem izvēlēties nepareizs lēmums. Jo turklāt akciju cenas attīstība ir atkarīga no citas ļoti būtiskas faktoru sērijas. Ja pārskati vienmēr nonāk novēloti mazu un vidēju investoru ausīm.
No otras puses, ir jāņem vērā arī tas, ka, ja uzņēmums tiek kotēts ar 20 un mērķa cena ir 30, tiek interpretēts, ka vērtība ir lēta, un tāpēc tā ir pirkšanas iespēja, kuru mums nevajadzētu palaist garām. Un tieši pretēji atšķirīgajā gadījumā, kurā mēs teiksim, ka akcijas ir ļoti dārgas un mēs nedrīkstam tērēt naudu operācijā, kas galu galā nebūs izdevīga. Tāpēc viedokļi par mērķa cenu ir dažādi, un ieguldījumu stratēģijā tiem ir dubultā prēmija, kas jāizmanto turpmāk.
Akciju tirgus analīze
Vēl viens aspekts, kas mums tagad jāaplūko, ir tas, kas ir saistīts ar pašu akciju tirgus vērtību nepietiekamu svēršanu vai pārvērtēšanu. Nu, šajā ziņā ir jāuzsver, ka liela daļa finanšu iestāžu un vērtspapīru firmu regulāri veic uzņēmējdarbības pārskatus kas tiek publiski tirgoti. Kurā viņiem tiek noteikta mērķa cena, kas izraisa biržas sarakstā iekļautā uzņēmuma pārvērtēšanu vai nepietiekamu novērtēšanu. No otras puses, ir jāuzsver, ka šim novērtējumam vajadzētu būt tikai orientējošam, jo tie nav absolūti uzticami. Ja nē, tad gluži pretēji, tas kalpo kā atbalsts lēmumam, kas mazumtirgotājiem būs jāpieņem, lai pirktu vai pārdotu savas akcijas kapitāla tirgos.
Lai gan, no otras puses, plašsaziņas līdzekļos ir ļoti bieži atrodami šādi jaunumi: Morgan Stanley ir pazeminājis Banco Santander vērtspapīriem noteikto mērķa cenu līdz 4 eiro no iepriekšējiem 6 eiro. Šis fakts var izjaukt visu mūsu ieguldījumu stratēģiju un savā ziņā kaitē mums. It īpaši, ja mēs esam veikuši darbības pirms pārskatu veikšanas. Jo jāņem vērā arī tas, ka šīs mērķa cenu pārskatīšanas var būt nepārtrauktas un pakāpeniskas. Tātad ietekme uz mūsu ieguldījumu portfeli var būt vairāk nekā svarīga.
Pērciet un pārdodiet uz balstiem
No otras puses, ir arī citi parametri, kas ir daudz ticamāki, lai veiktu akciju pirkšanas un pārdošanas operācijas akciju tirgū. Piemēram, caur atstarpēm, kuras parasti definē kā apgabalu vai cenu diapazonu, kurā nav notikusi neviena darbība. Vai caur atbalsta un pretestības līmenis viņi gandrīz nekad neizdodas savās prognozēs. Papildus citai tehnisku apsvērumu virknei un varbūt arī no tā pamatu viedokļa.
Jebkurā gadījumā tas ir personisks lēmums, kuru varat izpildīt tikai jūs, jo galu galā tas ir tas, ar kuru jūs spēlējat naudu. Bet jums ir dažādas iespējas izvēlēties ienākšanas un iziešanas modeli akciju tirgus vērtībās. Ja katrs izmanto savu stratēģiju ar vienu mērķi, kas nav nekas cits kā ieguldītās naudas pelnīšana, kas galu galā ir saistīta ar šiem gadījumiem. Un tur savu lomu spēlē arī mērķa cena.