Investīciju fondi nav finanšu produkts, kas pārdzīvo labākos laikus. Ja nē, tad, gluži pretēji, un saskaņā ar kolektīvo ieguldījumu iestāžu un pensiju fondu asociācijas (Inverco) jaunākajiem datiem liecina, ka kompensāciju kas dod rīkojumu viņu virsrakstiem, sasniedz pēdējo gadu laikā neredzēto līmeni. Ja šo finanšu aktīvu pakāpeniska iziešana ir viens no šī īpašā tirgus kopsaucējiem.
Nevar aizmirst, ka šī gada laikā, kas drīz beigsies, liela daļa šo ieguldījumu fondu atrodas situācijā, kuru varētu klasificēt kā ļoti delikātu. Ar ievērojamu tā novērtējuma kritumu un dažos gadījumos - divciparu procenti. Bet šo scenāriju saasina fakts, ka tie ne tikai ietekmē kapitāla fondus, kā varētu domāt jau pašā sākumā. Ja nē, gluži pretēji, fiksētā ienākuma cilvēki arī ir upuri vai pat no tā sauktajiem alternatīvajiem modeļiem.
Šis fakts daudziem mazajiem un vidējiem investoriem ir licis ļoti uztraukties par ieguldījumiem, un dažos gadījumos viņiem nav bijis citas izvēles aizveriet savas pozīcijas par dažiem no šiem finanšu aktīviem. Dažos gadījumos baudīt savu peļņu (ar pirkumu, kas ir piecus vai vairāk gadus vecs), bet citos gadījumos vairs neietekmēt zaudējumus. Tieši šis pēdējais scenārijs ir visbīstamākais ieguldījumu fondu turētājiem, un viņiem nav bijis labāka risinājuma kā slēgt pozīcijas, lai likviditāti piešķirtu citiem finanšu produktiem, kas šajā laikā rada lielāku drošību.
Visvairāk sodīti ieguldījumu fondi
Šīs investīciju kategorijas produktu negatīvajā sadaļā ir produkti no Jaunās starptautiskās akcijas un eiro akcijas (izņemot Spāniju) kategorijas, kurās reģistrēts vislielākais kritums šajos gada pēdējos mēnešos, un mēneša peļņa bija negatīva, pārsniedzot 5%. Pirmais ir arī kategorija ar vislielāko korekciju gadā (-8%). Līdz vietai, kurā dalībnieku kontu skaits nacionālajos ieguldījumu fondos pēdējā mēneša laikā samazinājās (gandrīz 140.000 XNUMX salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi), un tā rādītājs bija ļoti tuvu desmit miljoniem dalībnieku.
No otras puses, pēdējā mēneša laikā Eiropas akciju tirgos notika korekcijas (piemēram, Spānijas akciju selektīvais indekss, Ibex 35, kas attiecībā pret jūlija beigām noslēdzās ar -4,8% un EuroStoxx 50 pie -3,8%), savukārt galvenie akciju indeksi Amerikas Savienotajās Valstīs turpināja pieaugt iepriekšējos mēnešos. Lai gan pēdējos divos mēnešos uz šiem akciju indeksiem ir veiktas korekcijas. Papildus citiem tehniskiem apsvērumiem un pat no fundamentālā viedokļa.
Lai gan gluži pretēji, un tā kā fiksētais ienākums ir atskaites avots, tā attīstība finanšu tirgos ir ļoti pievīlusi arī mazos un vidējos investorus. Jo patiešām IRR no Vācijas 10 gadu obligācijas mēneša laikā ir samazinājies līdz 0,34% no 0,45% iepriekšējā gada beigās, savukārt, no otras puses, Spānijas 10 gadu obligācijas ienesīgums ir palielinājies nedaudz līdz 1,42% no 1,38%. Ja riska prēmija Spānijā ir noslēgusies par 114 bāzes punktiem līdz 98, ko tā parādīja jūlija beigās.
Ieinteresēto personu intereses trūkums
Visi šie dati ir pārliecinoši ietekmējuši mazo un vidējo investoru uzmanību šajā finanšu produktu klasē. Daudzas no personām ir nolēmušas atmaksāt viņu akcijas apmēram līmenis, kas pēdējos gados nebija redzams. Lai realizētu šo ļoti īpašo situāciju, kādā atrodas ieguldījumu fondi, ir jāpierāda, ka ieguldījumu fondos iesaistīto kontu skaits, visticamāk, būs tuvu 11.000.000 XNUMX XNUMX vienībām.
Šie dati praksē nozīmē, ka tie ir kaut kas vairāk nekā 200.000 XNUMX kontu mazāk nekā visu laiku augstākais rādītājs, kas bija sasniegts pagājušā gada jūnijā. Kā vēsturisku atsauci jāatzīmē, ka visdziļākajos ekonomikas krīzes gados, no 2007. līdz 2009. gadam, kopējais pašu kapitāls kolektīvo ieguldījumu iestādēs samazinājās līdz 200.000 XNUMX miljoniem eiro. Lai gan šī gada vidū investoru skaits ir dubultojies no zemākā līmeņa, bet pēdējos divos mēnešos tas ir samazinājies. Līdz tam, ka liela daļa finanšu analītiķu uzskata, ka šī ir investīciju nozare, kurai ir izsmelšanas pazīmes.
Kā izvairīties no līdzekļu zaudējumiem?
Nav ļoti neparasti domāt, ka daži šīs klases finanšu produktu investori ir sarkanā krāsā. Vai arī, lai to labāk saprastu, ka jūsu bilance ir līdz šim ieguldīto pašu kapitāla zaudējumu daļa. Saskaroties ar šo nevēlamo scenāriju, ir vairākas stratēģijas, kuras mazie un vidējie investori var izmantot. Pirmais ir tieši atmaksāt izvairīties no turpmākiem kapitāla zaudējumiem. Saskaroties ar vēl vienu gadu, kas, domājams, joprojām būs ļoti sarežģīts finanšu tirgiem.
Vēl viena no aktivizēšanas sistēmām, kuras var importēt no šī brīža, ir tā, kuru ieguva turpiniet līdz šim. Citiem vārdiem sakot, uzturēšanās ieguldījumu fondos vidējā termiņā un īpaši ilgtermiņā. Nav pārsteidzoši, ka tas ir ieguldījumu fondu dabiskais stāvoklis, kā ieteica visi finanšu analītiķi. Kopfonds nevar būt kā akciju pirkšana un pārdošana akciju tirgū, kas var ilgt dažus mēnešus. Šajā produktā, kas analizēts, lai iegūtu paredzamo atdevi, būs jāpavada vismaz trīs vai četri gadi. Nav pārsteidzoši, ka tas ir jūsu ienesīgākais periods, līdz tiek atgūtas naudas iemaksas.
Atsauksmes ieguldījumu portfeļos
Trešā ieguldījumu stratēģija sastāv no: pārskatīt ieguldījumu fondu portfeli katru noteiktu laika periodu. Piemēram, katru gadu, un šis ir laiks, kad sevi pilnībā veltīt šim uzdevumam, jo gada beigas noteikti ir ļoti tuvu. Tas ir balstīts uz kaut ko tik vienkāršu, bet tajā pašā laikā grūti izpildāmu, piemēram, mazāk rentablu ieguldījumu fondu aizstāšanu ar tiem, kuriem turpmākajos gados ir lielāks izaugsmes potenciāls. Pat mainot karjeru no mainīgiem ienākumiem uz fiksētiem ienākumiem vai otrādi, atkarībā no finanšu tirgus reālā stāvokļa.
No otras puses, jums jāpatur prātā, ka pārskaitījumi ieguldījumu fondos ir ļoti izdevīga darbība jūsu personīgajām interesēm. Cita iemesla dēļ tas jums nemaksās nevienu eiro kā arī nebūs nekādas komisijas šīs ļoti īpašās kustības attīstīšanai. Ar vienīgo nosacījumu, ka jūs to darāt tajā pašā bankā vai finanšu iestādē. Turklāt tā ir operācija, kuru jūs varat veikt tik reižu, cik vēlaties, nav ierobežojumu, pat ierobežojumu pārskaitījumu skaitam, ko jūs gatavojaties veikt no šī brīža.
Pārvedumu nodokļu priekšrocības
Jums nevajadzētu aizmirst, ka pārskaitījumi ieguldījumu fondos nodrošina arī nodokļu priekšrocības, kas kādā brīdī var radīt vairāk nekā vienu prieku. Iemesla dēļ, kuru jūs saprotat ļoti viegli, un tas ir, ka jums nebūs jādeklarē pabalsti nākamajā ienākumu deklarācijā. Kamēr jūs turpināt glabāt savus uzkrājumus kopfondos, kā vienmēr. Jūs pat varat gaidīt nodokļu likmju pazemināšanos, lai jūs varētu ietaupīt naudu par šo darbību. Protams, tas nav tas pats dari to ar 18% nekā ar 15%, minot tikai vienu piemēru.
Kā pēdējā alternatīva ienākumu pārskata uzlabošanai jūsu personīgajos vai ģimenes aktīvos vienmēr būs iespēja atteikties no ieguldījumu fondiem, lai pārietu uz citiem drošākiem banku produktiem. Piemēram, termiņnoguldījumi, korporatīvie parādzīmes vai pat konti ar augstu atalgojumu. Tomēr procentu likme, kuru jums piedāvās šie uzkrājumu modeļi, šajā precīzajā brīdī nebūs daudz. Ar komerciālajām starpībām, kas tikko pārsniedz 1%. Lai gan jums vismaz būs pārliecība, ka nezaudēsiet naudu un katru gadu saņemsiet fiksētus un garantētus ienākumus.
Izmantojot šo alternatīvu ieguldījumiem, jūs, protams, nekļūsit par miljonāru, bet vismaz tas palīdzēs labāk gulēt ļoti sarežģītos un nestabilos scenārijos visiem finanšu tirgiem. Kā tas notiek tagad ar lielu skaitu mazu un vidēju investoru, kuri izvēlējušies šo iespēju. Lai mēģinātu ietaupīt sliktu gadu gan pašu kapitālā, gan fiksētā ienākumā, kāds faktiski ir bijis 2018. finanšu gads, kas drīz beigsies ļoti īsā laika sprīdī. Ar komerciālajām starpībām, kas tikko pārsniedz 1%. Lai gan jums vismaz būs pārliecība, ka nezaudēsiet naudu un katru gadu saņemsiet fiksētus un garantētus ienākumus.