Akciju tirgi visā pasaulē ļoti retās tirdzniecības sesijās un joprojām koronavīrusa paplašināšanās periodā ir pieauguši par vairāk nekā 20%. Jo patiesībā akciju vērtēšanā tiek diskontēts tas, ka ekonomiskā aktivitāte atgriežas galvenajās pasaules valstīs. Tādā veidā mūsu valsts mainīgo ienākumu selektīvais indekss Ibex 35 ir nonācis no 6.600 punktu līmeņa, lai tuvotos barjerai, kas tai ir 8.000 punktu. Augšupejas sacensībās, kas piesaistījušas lielu daļu mazo un vidējo investoru uzmanību, kuri daudzos gadījumos ir atstāti ārpus šo finanšu aktīvu pozīcijām.
Bet ne mazums finanšu analītiķu uzskata, ka šis scenārijs ir nereāls pēc kapitāla vērtspapīru tirgos kotēto uzņēmumu apgrozījuma zaudēšanas. No šī viedokļa nevar izslēgt, ka tuvākajās dienās var notikt noteiktas intensitātes cenu korekcija. Šajā ziņā nevar aizmirst, ka tādas nozares kā banku darbība vai tūrisms dažos ļoti konkrētos priekšlikumos ir saglabājušas cenu pieaugumu vairāk nekā par 30% vai pat vairāk. Zināmā mērā neracionāli atkarībā no šo biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu realitātes.
No šī viedokļa vislabākā ieguldījumu stratēģija, ko var izmantot, ir būt daudz selektīvākai nekā jebkad agrāk, konfigurējot mūsu portfeli. Šajā vispārējā kontekstā nav šaubu, ka mazie un vidējie investori var nonākt optimisma pārmērībās. Ņemot vērā akciju tirgus analītiķu nepārprotamo brīdinājumu, ka krīze būs sliktāka, nekā gaidīts, un ka tirgi koncentrējas uz valdību un centrālo banku stimulēšanas pasākumiem. Šajā ziņā var teikt, ka finanšu tirgos tiek lietoti dopingi un scenārijs var mainīties, tiklīdz stimuls beigsies.
Latentās briesmas: mazāk ieguvumu
Viena no problēmām, ar ko saskaras akciju tirgus, ir tā, ka biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu peļņa ir samazinājusies sakarā ar situāciju, ko rada koronavīrusa paplašināšanās visā pasaulē. Scenārijs, kas vismaz tiks ņemts vērā gada otrajā un varbūt trešajā ceturksnī. Kur īstermiņā cietīs jūsu biznesa konti no šī svarīgā apstākļa. Tūlītēja ietekme uz šo uzņēmumu akciju novērtēšanu. Ar samazinājumiem, kas var notikt daudzu uzņēmumu, kas tiek kotēti biržā, cenās, salīdzinot ar to pašreizējo vērtējumu. Pašreizējā nepārprotamā pārvērtēšana, it īpaši dažās no visaktuālākajām kapitāla tirgus nozarēm.
No otras puses, nevar aizmirst, ka šis gads ekonomikai šajās dienās nebūs īpaši pozitīvs, un tas ir vēl viens no faktoriem, kas spēlē pret akciju tirgus kāpumu nākamajos mēnešos. Kā arī fakts, ka šajos periodos cietīs pārdošana, un tāpēc nākamo mēnešu vai vismaz nedēļu laikā būs jāpielāgo tā akciju cena. Šajā ziņā mums jābūt ļoti uzmanīgiem attiecībā uz to, kas turpmāk var notikt finanšu tirgos, ņemot vērā to, kas var notikt finanšu tirgos. It īpaši, ja koronavīrusa izplešanās gadījumā ir otrais vilnis un tādā gadījumā šī samazinošā ietekme tiks pastiprināta. Šis ir aspekts, kam maziem un vidējiem investoriem jāpievērš īpaša uzmanība.
Ekonomiskās izaugsmes kritums
Vēl viens aspekts, kas no šī brīža ir jānovērš, ir ekonomiskās izaugsmes samazināšanās valstīs ar vislielāko īpatnējo svaru pasaulē. Tiktāl, ka tas varētu būt iemesls akciju cenas kritumam tuvāko dienu vai nedēļu laikā. Ar paredzamu lejupslīdi sarakstā iekļautajiem šajā periodā un tas var izraisīt daudz naudas zaudēšanu atvērtās operācijās kapitāla tirgos. No šī viedokļa ir vēlams atrasties ārpus finanšu tirgiem, lai tādējādi varētu iegādāties uzņēmumu akcijas ar koriģētāku cenu nekā līdz šim. Ar vairāk nekā iespējams ieguldījumu portfeļa nolietojumu šajā tekošā gada daļā.
No otras puses, ne mazāk svarīgs ir fakts, ka turpmāk koronavīrusa ietekme būs vairāk redzama biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu kontos. Samazinoties viņu norēķiniem, tas izraisīs to, ka viņu cena par akciju būs zemāka nekā tika lēsts šajā precīzajā brīdī. Citas šī jaunā scenārija sekas starptautiskajos kapitāla tirgos ir tādas, ka galu galā izaugsmes trūkums ietekmē pašu biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu kontus. Tiktāl, ka tas var būt etalons sākt lāču sacensību vismaz īstermiņā, ievērojami samazinoties to cenu vērtējumam finanšu tirgos.
Cenu korekcija
Protams, nevar aizmirst, ka visi akciju tirgi jau daudzus gadus ir auguši. Līdz brīdim, kad tiek iegremdēts pēdējo 78 gadu ievērojamākajā bullish fāzē, un nav šaubu, ka šim scenārijam agri vai vēlu kādā vai otrā brīdī ir jābeidzas. Nav pārsteidzoši, ka nekas nedarbojas uz visiem laikiem, vēl jo vairāk - akciju tirgos. No šī viedokļa biržā kotētu uzņēmumu cenu korekcija būtu normāla un pat loģiska. Jo faktiski tas būs veids, kā pielāgoties šo finanšu aktīvu piedāvājuma un pieprasījuma likumam. Nevar aizmirst, ka finanšu tirgi ir pārvērtēti, pat ņemot vērā pat lāču vilkmi koronavīrusa paplašināšanās rezultātā.
Lai gan, no otras puses, mums jāuzsver arī fakts, ka cenu korekcija ir viens no visbiežāk sastopamajiem procesiem kapitāla tirgos. Mums nevajadzētu pārmērīgi uztraukties par šo faktoru, un gluži pretēji, tas var palīdzēt mums iegādāties akcijas par daudz stingrāku cenu nekā līdz šim. Tā, ka šādā veidā mums ir lielākas iespējas pārvērtēt mūsu vērtspapīru portfeļa priekšlikumos. Tas ir ļoti pozitīvs aspekts mazajiem un vidējiem investoriem, kuri atrodas ārpus pirkšanas pozīcijām, un tie dod jums iespēju izmantot reālās uzņēmējdarbības iespējas, kas rodas no šiem mirkļiem. Tāpēc ir pienācis laiks to izmantot, ja šis mūsu piedāvātais scenārijs patiešām notiek.
Pielāgojiet ieguldījumu portfeļus
Vēl viens aspekts, kas no šī brīža ir jānovērš, ir tas, kas ir saistīts ar finanšu tirgu piedāvāto iespēju mainīt mūsu ieguldījumu portfeli. Ar izmaiņām, kuras mēs varam uzņemties ar finanšu aktīviem, kas uzrāda vislabāko tendenci tieši šajā brīdī. Uzrunāt citus, kas nodrošina labāku tehnisko aspektu un kas piedāvā labākas iespējas, kā ietaupījumus padarīt rentablus, mainoties ieguldījumu stratēģijai. Tā ir sistēma, kas visiem ieguldītājiem laiku pa laikam jādara, lai piešķirtu savam ieguldījumu modelim lielāku svaigumu un tāpēc to uzlabotu no rentabilitātes viedokļa. Kā arī fakts, ka tas nedos jaunas iespējas pievērsties citiem alternatīviem finanšu aktīviem, kuru mums līdz šim nebija. Tas var būt brīdis, kad to īstenot, izmantojot novatorisku pieeju un pielāgoties pašreizējiem starptautiskās ekonomikas apstākļiem.
Veicināt jaunas investīcijas
No otras puses, ieguldījumu portfeļu pielāgošana var palīdzēt mums turpmāk veicināt jaunus ieguldījumus ar lielākām panākumu garantijām nekā līdz šim. No šī viedokļa tas ir jauns uzdevums, kas tagad jāveic mazajiem un vidējiem investoriem. Kā formula, kā uzlabot mūsu ieguldījumu rezultātus un būt klāt visu veidu un veida finanšu tirgos. Dienas beigās tā ir darbība, kas var būt ļoti pozitīva visiem lietotājiem un kas lielākā vai mazākā mērā jāveic ar rūpīgu finanšu aktīvu analīzi, kas viņiem jāizvēlas, lai uzlabotu savus ieguldījumus, pat ar alternatīvie modeļi, ar kuriem mums pašlaik nebija.
Mums ir jākoncentrējas arī uz citu ļoti būtisku faktu, piemēram, to, kas iegūts no tā attīrīšanas aspekta. Tas ir, koncentrēties uz šī brīža labākajiem finanšu aktīviem un tāpēc optimizēt pieejamo kapitālu, kas mums ir šāda veida operācijām attiecībās ar naudas pasauli. Šajā sakarā jāatzīmē, ka investoru kopiena cīnās ar to, kā koronavīrusa krīze ietekmēs izaugsmi un kā klāsies uzņēmējiem, kas meklē kapitālu zemu ienākumu valstīs.
Drošākas investīcijas
Pēdējo nedēļu laikā ir uzsāktas vairākas jaunas koalīcijas un centieni labāk sadarboties. Daži redz iespēju finanšu nozares pārveidošanai un seku integrēšanai, bet citi uztraucas, ka nauda var bēgt, meklējot to, ko daži investori uztver kā drošākus ieguldījumus. Jaunais fonds cenšas paplašināt ietekmes ieguldījumus, izmantojot kolektīvu rīcību. Nodibinājumu punktu fonda, kuru izveidoja fondu grupa, mērķis ir palīdzēt izveidot ietekmes investīciju jomu. Lūk, kā tas darbosies un kam vispirms pievērsīsit uzmanību.
COVID-19 pandēmijas ekonomiskais satricinājums ir novedis pie tā, ka lielākā daļa investoru zaudē naudu, daudzi ir pieņēmuši sava veida aiztures modeli un daudzi ir atteikušies no ieguldījumiem valstīs ar zemiem ienākumiem. Apvienoto Nāciju Organizācijas Tirdzniecības un attīstības konference paredz, ka no 30. līdz 40. gadam tiešās ārvalstu investīcijas varētu samazināties no 2020% līdz 2021%, un jau pēc vairākiem mēnešiem Subsahāras Āfrikā jau ir novērojams ievērojams kritums.
Paātrināt investīciju tempu
Tomēr daudzi ietekmes investori joprojām iegulda, eksperti un investori teica Devex, cenšoties palīdzēt uzņēmumiem, ar kuriem viņi strādā, paplašināties, reaģējot uz pandēmiju, vai arī nākotnē skatīties, kādi ieguldījumi var palīdzēt atveseļoties, un veidot izturību nākotnē.
Pandēmija ir "pārbaude ietekmes ieguldījumu jomā", teikts Sorosa Ekonomiskās attīstības fonda izpilddirektora Šona Hintona paziņojumā. Globālā ietekmes investīciju tīkla izpilddirektors Amits Burī sacīja, ka ieguldījumi ietekmes jomā ir "svarīgāki nekā jebkad agrāk", un aicināja ietekmes investorus "pastāvēt šajā brīdī".
Sociālo uzņēmēju finansēšanas vide neatvieglo lietas, taču investori vēlas labāk sadarboties, lai paātrinātu investīciju tempu un pilnveidotu mērījumus un praksi. Daži pat uzskata, ka tas varētu būt pagrieziena punkts globālajām finanšu sistēmām, Devex teica eksperti un investori.
"Mēs nevaram pieļaut, ka ietekme nav atveseļošanās centrā, jo tas, kā mēs tuvojamies atveseļošanās fāzei, noteiks, vai mēs virzāmies uz jaunu ekonomisko kārtību, kuras ietekme ir centrā," sacīja Sebastjans Velisiejko, Globālās vadības grupas politikas direktors. ietekmes investīcijām.
Vai investīcijas pastāv?
Ekonomiskie satricinājumi, tirgus nepastāvība un nenoteiktība bieži liek investoriem ieņemt konservatīvāku nostāju, un, kaut arī tā ir bijusi taisnība, daži ietekmes investori ziņo, ka viņi turpina veikt jaunus ieguldījumus. Kaut arī daži ieguldītāji nenoteiktības dēļ ir pārtraucuši jaunu uzņēmējdarbību, ietekmes investori ir nedaudz oportūnistiskāki, sacīja Meredith Shields, Sorenson Impact Foundation ietekmes ieguldījumu direktore, un joprojām meklē veidus, kā ieviest savu kapitālu, neskatoties uz izaicinājumiem.
Nākamie divi gadi, visticamāk, atgriezīsies pie pirmsvīrusu investīciju līmeņa Āfrikā, nozarēm atkopjoties dažādos tempos, un īpaši tūrisma bizness, visticamāk, ilgāku laiku cietīs, sacīja Jemi Lalude., TPG izaugsmes vadošā partnere Āfrikai. , nesenā tiešsaistes pasākumā. Lai gan investori, visticamāk, nesteigsies jaunajos tirgos, kad viņi ir "bezriska" orientācijā, fundamentālie ieguldījumu iespēju virzītājspēki Āfrikā nav mainījušies, viņš atzīmēja.
Alternatīvie tirgi
Arī ieguldītājiem, kas strādā valstīs ar zemiem ienākumiem, var būt nozīmīgāka loma, īpaši veicot pienācīgu rūpību. Nigērijā bāzētais uzņēmums Alitheia Capital ir licis pārveidotājiem lūgt uzņēmumu vadīt uzticamības pārbaudes darbības, sacīja Tokithboh Ishmael, Alitheia līdzdibinātājs un vadošais partneris.
Alitheia Capital vienmēr ir koncentrējis savus ieguldījumus tādās būtiskās nozarēs kā veselības aprūpe, izglītība, finanšu pakalpojumi un enerģētika, un ir „optimistiska” turpināt ieguldīt tajās jomās, kuras pēc krīzes varētu labi atsākties, sacīja Viņš. Kaut arī daži investori var turpināt izvietot kapitālu, to mainās, jo tie ietver jaunus riskus. Tā rezultātā uzņēmējiem būs grūtāk iegūt lielus vērtējumus, jo ieguldītāji šajos darījumos meklēs tādas aizsardzības kā norēķinu preferences.
Bet uzņēmumiem nevajadzētu uztraukties par viņu vērtējumiem un noteikumiem - ja viņi tagad var saņemt skaidru naudu, viņiem tas būtu jādara, sacīja Džastina Stenforda, 4Di Capital līdzdibinātājs ģenerālpartneris. Ismaels atkārtoja šo padomu, piebilstot, ka uzņēmumiem jābūt aktīvākiem, piesaistot kapitālu un izdomājot, kā padarīt to, kas viņiem ir ilgāks.
Jauna ietekme uz ieguldījumiem
Ietekmes investori apvienojas virknē sadarbības pasākumu, lai labāk koordinētu un paātrinātu nozares reakciju uz pandēmiju un dažos gadījumos apņemas dalīties ar cauruļvada informāciju vai uzticamības pārbaudes procesos tādā veidā, kā tas nav darīts iepriekš.
Globālais ietekmes investīciju tīkls nesen uzsāka Investīciju koalīciju reaģēšanai, atveseļošanai un noturībai, lai pilnveidotu ietekmes investīciju centienus, lai risinātu pandēmijas sociālās un ekonomiskās sekas. Koalīcija savienos investorus un centīsies izcelt investīciju iespējas, palīdzēs aizpildīt finansējuma trūkumus un ātri izvietot kapitālu.