ROE, Tas ir spāņu valodā: Kapitāla atdeve, kas saņem saīsinājumu angļu valodā "Kapitāla atdeve " Tas darbojas kā viens no galvenajiem instrumentiem, ko izmanto uzņēmuma rentabilitātes ekonomiskai analīzei.
Kas tas ir?
ROE ir parametrs, kura funkcija ir ierakstīt veiktspēju ieguvis akcionārs ar cieņa uz jūsu rīcībā esošajiem līdzekļiem apgriezts konkrētā sabiedrībā. Ar to es domāju, ka ROE mēra iespējams kapacitāte ka attiecīgajam uzņēmumam ir atalgot ekonomiski līdz akcionāriem ka viņi šajā ziņā sadarbojas.
Akcionāri var analizēt Izmantojot šo parametru, sniegums del kapitāls ko viņi izmantoja ieguldījumā, un šādā veidā pārbaudīt la dzīvotspēja saglabāt savus līdzekļus šajā partnerībā vai aiziet pensijā pirms kuģa nogrimšanas.
Kā jūs varat aprēķināt ROE?
Kapitāla atdeve vai ROE, tieši atbilst procentam, kas iegūts, dalot tīrā peļņa pēc nodokļu nomaksas starp viņiem pašu līdzekļi.
Neto peļņa pēc nodokļu nomaksas
________________________________
Pašu līdzekļi
Šo formulu var saprast arī kā a mēra par to, kā konkrēts uzņēmums iegulda noteiktu naudas summu, lai radītu piemērotus ienākumus.
El ROE Tam ir lietojumprogrammas vairākās nozarēs, visi lielie uzņēmumi to izmanto, un tas lieliski darbojas, lai pārliecinātos, ka pēc ieguldīšanas noteiktā projektā ir tīrs ieguvums.
Viņi var ietekme laikā vairāki faktori aprēķināt adekvāti šī peļņa, bet galvenie un nekustamie aprēķina faktori jums jau ir parādīti, izmantojiet tos kā nekļūdīgu parametru, lai pārbaudītu savu ieguldījumu pašreizējo un iespējamo nākotnes galamērķi.
Dažādi ROE pielietojumi
El ROE var piemērot no dos dažādas perspektīvas ieguldītājsun kompānija jūs saņemsiet to pašu.
ROE no investora viedokļa
El ROE Kā rentabilitātes koeficients tas ir kļuvis par vienu no visvairāk izmantotajiem atbilstošai un efektīvai uzņēmumu evolūcijai. Akcionāriem ir svarīgāk, ka ROE ir augsts, nekā ka ir augsta peļņa absolūtos skaitļos.
Kopš ROE ir ļoti rādītājs noderīga, kā uzņēmums, kurā ieguldīt ir vadīšana y ģenerējot priekšrocības ar kapitālu, kas ir deponēts tajā tāpēc tas ir a parametrs ļoti svarīgi, kas būs jāņem vērā bez šaubām, ja vēlaties ieguldīt vidējā termiņā un ilgtermiņā izsekošana y pārbaude jūsu ieguldījumam.
ROE no uzņēmuma redzējuma
Iemesls galvenais ar kuru finanšu vadītāji kompānija viņi izmanto ROE ir viens zināt kā tev iet nodarbina a investīcijas partneru un kā tos ģenerēt tops ganancias. Turklāt šī parametra labie skaitļi ļauj uzņēmumam atrasties kādā uzņēmumā labvēlīgs pirms starptautiskajā tirgū, jo vairāk augstu būt ROE, mērs Tas būs rentabilitāte kas uzņēmumam var būt, atkarībā no pašu finansēšanā izmantotajiem resursiem.
Tas nozīmē, ka ROE pozicionē uzņēmumu sava veida globālā uzticības rangā, kurā atrodas uzņēmumi ar augstākajiem indeksiem ROE, piesaistiet lielākos investorus un pārdodiet viņu akcijas tops cenas katru dienu, no otras puses, ja šis parametrs samazinās, tad uzticība gada investoriem, arī ir aizēnots, tāpēc, ka uzņēmuma akcijas samazina savas izmaksas, un ieguldītāji, kuri par tiem ir daudz samaksājuši, zaudē naudu. Tāpēc ir svarīgi, lai šis indekss vienmēr būtu augšup un īstenotu organizētāku un produktīvāku darba politiku.
SWR tiek arī plaši izmantots, lai salīdzinātu rentabilitāte Starp viena un tā paša sektora uzņēmumiem jāatzīmē, ka dažādu nozaru uzņēmumu salīdzinājums var novest pie sliktiem rezultātiem, jo ekonomiskā kapitāla atdeve vienmēr mainās laikā un formā atkarībā no nozares, kurai tie pieder.
Lai veiktu uzņēmuma fundamentālu analīzi, ROE ir parametrs, kuru nevar ignorēt, tā lietderība aptver vairākas nozares un profesionāļus, ROE Pašlaik tas nav apšaubāms, tā klātbūtne ir ļoti skaidra, veiksmīgā nākotnē, kāda ir bijusi daudziem mūsdienu uzņēmumiem un kas dažu gadu laikā ir neticami pieauguši, piemēram, Facebook, YouTube, Snapchat, cita starpā.
Kad mēs aprēķinām attiecīgā uzņēmuma ROETas, ko mēs patiesībā mērām, ir sabiedrības spēja gūt peļņu akcionāriem.
ROE dod akcionāriem instrumentu rentabilitātes analīzei viņi ir ieguvuši no ieguldītajiem līdzekļiem, tāpēc ar šo rezultātu pārbaudīs, vai ir saprātīgi turpināt ieguldīt. Lai uzskatītu, ka uzņēmumam klājas labi, ROE ir jāpārsniedz minimālā rentabilitāte, kas kā akcionāram ir jāiegulda noteiktā biznesā.
Tas darbojas arī, lai izmērītu biznesa sabiedrības efektivitāti, tas ir, ieguvuma apjomu, ko tā piedāvā no ieguldītajiem resursiem. Piemēram, uzņēmums, kura ROE ir 30%, tāpēc par katru ieguldīto 30 eiro iegūst 100 jaunus eiro peļņu.
To izmanto, lai sekotu uzņēmuma attīstībai, turklāt tas ļauj statistiski salīdzināt un parāda, kā tiek izmantoti uzņēmuma resursi. Jo augstāka ROE, tas tieši palielinās rentabilitāti, ko uzņēmums var piedāvāt, tāpēc tas būs pievilcīgāks jebkuram investoram.
Dupont formula
Donaldsons Brauns Tāpēc 1912. gadā jūs uzdevāt sev jautājumu, kuru jūs, iespējams, šobrīd uzdodat sev: Ja uzņēmuma ROE palielinās no 8% līdz 12% ... kāpēc tas ir noticis ?, jo viņi ir palielinājuši peļņu par 20% turot tīro vērtību nemainīgu?
Tāpēc Donaldsons nolēma sadalīt formulu piecos dažādos koeficientos.
Šeit ir pieci ROE komponenti saskaņā ar Dupont formulu
- [NI / EBT]: izveidojusies saistība starp tīro peļņu un peļņu pēc nodokļu pievienošanas. Saistīts ar fiskālo aspektu.
- [EBT / EBIT]: Attiecība starp peļņu pirms de Impuestos un ieguvums pirms de intereses. Saistīts ar uzņēmuma parādu apjomu, kā arī ar tā samaksātajiem procentiem.
- [EBIT / Sales] Tas ir atbildīgs par attiecību nodibināšanu starp a pārdošana un rezultāts de a operācijas. Uzņēmuma peļņas normu noteikšana.
- [Pārdošana / aktīvi] ir pārdoto reižu skaits aptver aktīvus. Kas ir saistīts ar uzņēmuma sociālās aktivitātes pakāpi. Nedaudz sarežģītāks jēdziens, taču tā ir bijusi kapitāla atdeve, tas ir, tas, ko ieguldījāt, tika atgūts noteiktā laikā.
- [Aktīvi / Pašu kapitāls]. Tas ir tieši saistīts ar reižu skaits ka pašu kapitāls ir aktīvos. Tas ir saistīts ar uzņēmuma parādu un sviras līmeni.
Lai to vēl vairāk precizētu, aplūkosim hipotētisku piemēru. Pieņemsim, ka Huanam ir 200.000 200.000 eiro. Ar šiem 20.000 10 eiro viņš nopērk īpašumu, kas to nomā par XNUMX XNUMX eiro pēc nodokļu nomaksas. Tad Huana ROE ir XNUMX%.
Tad Huans nolemj iekulties parādos ar vēl divām mājām, lai tās īrētu par tādu pašu cenu. Tāpēc viņš būs parādā par 400.000 5 eiro, no kuriem jāmaksā 40.0000% procenti. Neto peļņa būs 60.000 20.000 [XNUMX XNUMX ienākumi (XNUMX XNUMX eiro par īrētu dzīvokli) mazāk 20.000 XNUMX eiro par procentiem].
Huana ROE ir no 10% līdz 20%.
Piemēra morāle: Lai analizētu ROE, ir svarīgi pievērst uzmanību parādiem.
Mēs varam beigt, sakot, ka ROE
Tas darbojas kā finanšu instruments un salīdzinošs parametrs uzņēmējiem un investoriem, kuru ekonomika tiek atspoguļota atkarībā no tā apjoma ROE ka, palielinot šo summu, palielinās arī uzņēmuma iespējas izcelties pasaules tirgū, jo viņi sevi pozicionē kā uzticamu uzņēmumu, kurā var atrasties investoru līdzekļi. ērti un droši, ar mazāks risks.
El mazāk Risks ir tas, ko investori vienmēr meklē, tāpēc ROE runā par uzņēmumiem, nevis par reklāmu vai pārdošanu, ja ne pati uzņēmumu prognoze nākotnē, kur prognozes ir priekšgalā ekonomikā, ja nemēģināsiet paredzēt, kas notiks tirgū, jūs paliksit soli atpakaļ no pārējiem investoriem un atjauninātajiem uzņēmumiem.
Tas ir arī neticami noderīgs, lai veicinātu uzņēmuma akciju cenu, ja Uzņēmuma ROE palielinās, tas arī proporcionāli palielina savu akciju komerciālo vērtību.
Neapšaubāmi ir viens no funkcionālākajiem parametriem, lai uzzinātu lietderību, kas jums ir, pamatojoties uz jūsu ieguldījumiem, kā arī lai salīdzinātu viena un otra uzņēmuma apstākļus vai radītu labu tēlu un pārliecību, lai piesaistītu investorus. Tagad, kad jums ir uzzinājāt ROE lietojumus, izmantojiet tos, lai pareizi iestatītu sava biznesa vai ieguldījumu gaitu.