Kas ir etf

Pēdējos gados kaut kas ļoti populārs ir investīcijas, jo daudzu cilvēku ekonomisko cerību dēļ mēģinājums gūt ienākumus, izmantojot citas metodes, nevis papildu darba iegūšanu, ir kļuvusi populāra tēma. Bet mēģina tajā iekļūt investīciju pasaulē Mēs varam saprast, ka ir daudz iespēju, sākot no kapitāla ieguldīšanas krājfondā, kas dod mums gada procentus, līdz ieguldījumiem riskantākos instrumentos, piemēram, atvasinātajos instrumentos vai akcijās. Bet starp visiem diapazoniem ir daži, kas var būt dīvaini tiem, kas tikai sāk darbu šajā pasaulē, šajā gadījumā mēs runāsim par ETF, ļoti interesants instruments ar daudzām iespējām.

Kas ir ETF?

Pirms iedziļināties skaidrojumā, ka tas ir a ETF un kā tā uzvedas ir svarīgi precīzi noteikt divus terminus. Pirmkārt tie ir ieguldījumu fondiTie ir starpnieks, kas pastāv starp ieguldītāju un tirgu, kurā vēlaties ieguldīt kapitālu. Otrais termins, kas mums jāsaprot, ir akciju indekss, Lai atvieglotu pēdējās izpratni, mēs teiksim, ka tas ir visu vērtību vidējais rādītājs, kas veido konkrētu tirgu; Varētu teikt, ka tas ir veids, kā informācija par visām tirgus sastāvdaļām tiek koncentrēta vienos datos.
Tagad, ja mēs varam sākt saprast, kas ir ETF. Stingri runājot a ETF ir biržā tirgots fonds, un tie tiek definēti kā tirgots indeksu fonds, bet kas tas ir? Indeksa fondi ir definēti kā ieguldījumu fondi, kuriem ir mainīgs ienākums, tāpēc viņi cenšas atkārtot akciju indeksa uzvedību. Lai labāk saprastu, nedaudz iepazīsimies ar tās vēsturi.

El ETF sākums Tas attiecas uz laiku, kad tika konstatēts, ka lielai daļai ieguldījumu fondu, kas tiek klasificēti akcijās, nebija iespējas pat izlīdzināt rentabilitāti, kāda ir indeksam, kas kalpo kā atsauce. Lai vienkāršotu šo skaidrojumu ar piemēru, mēs teiksim šādi: kad ieguldītājs pieņem lēmumu ieguldīt Spānijas akciju tirgū, viņa iegūtā rentabilitāte būtu mazāka nekā IBEX 35.

Kad šis punkts tika saprasts, lēmums izveidot indeksu fondu, ar kuru ieguldītājam vai pārvaldniekam ir viegli manipulēt. Pamats ir tāds, ka pārvaldnieks pirktu tās pašas akcijas, kas veido indeksu, tāpat viņi pērk tās tādā pašā proporcijā. Tādā veidā tiek atvieglots ne tikai ieguldīšanas akts, jo nav nepieciešamas padziļinātas zināšanas par akciju tirgu, kā arī uzņēmumu analīze. Bet papildus procesa atvieglošanai ir lielāka interese par to, ka indeksa piedāvāto rentabilitāti jau var sasniegt.

Tātad, ja mēs mēģinām apkopojiet, kas ir ETF, mēs varam teikt, ka tas ir a hibrīds starp indeksu un kopfondu. Šis hibrīds kalpo divām galvenajām lietām, pirmkārt, tas atvieglo ieguldījumu procesu, otrkārt, ļauj investoram sasniegt indeksa piedāvāto rentabilitāti, padarot, ja ir peļņa, tā ir lielāka nekā vienkārši ieguldīt fondā. Bet vai tam ir citas priekšrocības? Atbilde ir jā, paskatīsimies, kas viņi ir.

ETF priekšrocības

Viens no viņa izcilākās priekšrocības ir tas, ka vadības komisijas ir daudz zemākas nekā var būt mainīgā ienākuma fondu komisijas naudas, tādā veidā tiek palielināta ne tikai peļņa, izlīdzinot indeksa rentabilitāti, bet arī samazināti ieguldījumu izdevumi; bez šaubām, tā ir liela priekšrocība investoram. Bet šī nav vienīgā priekšrocība, ko izcelt, redzēsim, ko vēl mums piedāvā ETF.

Analizējot ETF, mēs sapratām, ka struktūras dēļ šis indeksa fonds precīzi seko indeksa sastāvam; un tieši tāpēc tiek ievērojami samazināts risks, ka vadītājs kļūdīsies, pieņemot lēmumu par ieguldījumiem; kas, ja tas notiktu, apdraudētu fonda piedāvāto rentabilitāti. Tomēr ETF ir arī dažas ēnas puses kas mums jāņem vērā, pieņemot lēmumu par to, kur ieguldīt savu kapitālu.

ETF trūkumi

Pirms turpināt, ir svarīgi pieminēt detaļu, kas var piesaistīt daudzu ieguldītāju uzmanību, un tas ir tas, ka, lai arī šīs komisijas ir zemākas nekā citu ieguldījumu fondu komisijas, tās tomēr ir salīdzinoši augstākas komisijas nekā tās, kuras ieguldītājs maksātu par to, lai būtu viņu ieguldījumu portfelis. Bet, iedziļinoties šajā jautājumā, mums ir jāprecizē, ka šis punkts ir spēkā ilgtermiņā. Bet tajā pašā laikā ir svarīgi ņemt vērā mūsu ilgtermiņa ieguldījumus, jo, lai gan gada maksa par ETF acīmredzot ir ikgadēja, tas ir punkts, kas galīgi noteiks mūsu ilgtermiņa ieguldījumu rentabilitāti.

Vēl viens punkts, kas jāņem vērā, ir tas, ka šo indeksu fondu veiktspēju to var krasi samazināt par tā dēvēto obligāto likviditātes koeficientu, kas jāsaglabā. Papildus tam, ka tiek uzskatīts, ka ir komisijas, kuras var saukt par slēptajām, ir identiskas tām, kuras tiek uzrādītas pārējos esošajos ieguldījumu fondos.

Kad iepriekšējie punkti ir noskaidroti, ir svarīgi to ņemt vērā, kaut arī ETF teorija Tie tika izveidoti tā, lai tie būtu vienādi ar indeksa rentabilitāti, patiesībā tas praktiski nav iespējams, jo tā kā šie trūkumi pastāv, mūsu tīrā peļņa nav vienāda ar to, ko piedāvā tieši ieguldot indeksā. Tāpēc paturiet prātā to, kas tika minēts iepriekšējā punktā, analizējiet mūsu ieguldījumus ilgtermiņā, lai iegūtu skaidrāku un aptuvenāku priekšstatu par to, kā rīkosies mūsu ieguldījums un vai tā piedāvātā neto rentabilitāte ir mums vēlamo.

Kāds ir vienkāršā fonda, indeksa fonda trūkums?

Galvenā atšķirība tiek pamanīta, salīdzinot rentabilitāti, ko iegūstam no a Akciju indekss; Lai uzlabotu mūsu lasītāju prasmes, mēs sniegsim pamata padomu, lai varētu pieņemt labus lēmumus. Rentabilitātes salīdzināšana ir būtiska, jo tāpēc, ka to darot, mēs redzam, ka akciju tirgus indeksi neatspoguļo to, ka uzņēmumiem ir jāmaksā dividendes; Kad mēs saprotam šo punktu, ir svarīgi uzsvērt, ka mēs secinām, ka pašu fondu rentabilitāte ir daudz zemāka, nekā varētu šķist, salīdzinot ar tieši akciju tirgū veiktu ieguldījumu rentabilitāti.

ETF uzvedība

ETF ir teorētiska cena; Tas ir aprēķināts, pamatojoties uz faktoriem piemēram, indeksa cena, komisijas, kas jāsedz, dividendes, kas pastāv, cita starpā. Tomēr šī teorētiskā cena būtiski neatšķiras no faktiskās cenas, taču tai ir atšķirība aprēķināšanas veidā; Šī galvenā atšķirība slēpjas faktā, ka reālā cena tieši balstās uz esošo piedāvājumu un pieprasījumu; ļoti svarīgs punkts, kas jāpatur prātā.

Attiecībā uz ETF likviditāti mēs runājam par faktu, ko garantē struktūras, kas apņēmušās piedāvāt diferenciāciju, kas ir pirkt un pardot.

Lai veiksmīgi noslēgtu šo rakstu, mēs sniegsim piemēru, kā ETF vadītājs reālā situācijā. Gadījumā, ja ETF cena tiek paaugstināta, salīdzinot ar ETF teorētisko vērtību, pārvaldniekam būtu jāpērk tirgus daļas, lai vēlāk varētu izveidot ETF starpsienas; nākamais solis būtu tos pārdot brīdī, kad reālās un teorētiskās cenas atkal ir līdzsvarotas.

Gluži pretēji, ja faktiskā ETF cena e ir zem teorētiskās vērtības, pārvaldniekam būtu jāpērk ETF akcijas un pēc tam jāspēj tās sadalīt, nākamā lieta būtu akciju pārdošana akciju tirgū, līdz brīdim, kad teorētiskā un reālā cena būs atkal sabalansēta.

Kad mēs esam sapratuši visu iepriekš minēto, mēs varam teikt, ka ETF rīkojas atbilstoši indeksam, tādējādi, ja ETF etalons palielināsies par 15%, tad arī ETF palielināsies par 15%; Un otrādi, ja indeksa vērtība samazināsies par 9%, arī ETF samazināsies par 9%. Neskatoties uz šo rīcību, rentabilitāte iepriekš analizēto faktoru dēļ nav vienāda.

Vēl viena laba ziņa ir tā, ka, ja jūs domājat par ieguldīt ETF, Nav investīciju kaķēna, tāpēc tas var būt vai var nebūt ļoti labs ieguldījumu variants. Kad jums kā investoram ir visa šī informācija, ir pienācis laiks pieņemt lēmumu par to, vai ieguldīt savu kapitālu ETF.