Ja esat cieši saistīts ar investīciju un naudas pasauli, nav šaubu, ka esat dzirdējuši vairāk nekā vienu reizi, kas ir obligācija. Tas ir viens no visizplatītākie ieguldījumu veidi lai ietaupījumi būtu rentabli. Tomēr tas nav ļoti vienkāršs produkts, jo tam ir dažādas lietojumprogrammas, kā pazīst investori ar lielāku pieredzi programmā finanšu tirgi. Līdz brīdim, kad par obligāciju runā ļoti viegli, bet dažreiz nav pārāk skaidrs par tās mehāniku, lai ieguldītu mūsu ietaupījumus.
Pirmkārt, nekas cits neatliks, kā atsaukties uz šī ekonomiskā termina vispārīgo definīciju. Nu, obligācija galvenokārt ir spēcīgs parāda finanšu instruments, ko izmanto gan privātas, gan valdības struktūras. Saite ir viens no veidiem, kā materializēt parāda vērtspapīri ar fiksētu vai mainīgu ienākumu. Tāpēc tam nav obligāti jānāk no akciju tirgiem, kā šobrīd uzskata daži mazie un vidējie investori.
Jebkurā gadījumā, lai jūs to saprastu daudz labāk, tas ir finanšu aktīvs, kas tiek kotēts tirgū un kuru jūs jebkurā laikā varat nomāt, lai uzkrātos aktīvus padarītu rentablus. Bet, tā kā tā nozīme norāda, tas var nākt no dažādiem tirgiem, un tāpēc jums ir daudz veidu, kā virzīt ieguldījumus. Sākot ar perifēro obligāciju iegādi līdz grozam ieguldījumu fondā integrētas obligācijas. Protams, šobrīd jums ir daudz stratēģiju, lai atvērtu pozīcijas šajā svarīgajā finanšu aktīvā. Vairāk nekā jūs varat iedomāties no paša sākuma. Vai vēlaties uzzināt dažus no vienkāršākajiem un vienlaikus efektīvākajiem?
Obligācija: valsts emitēta
Šī ir ieguldījumu forma, kas ir visvairāk saistīta ar šo finanšu produktu. Gandrīz vienmēr, kad mēs runājam par obligācijām, mēs, protams, neatsaucamies uz šo ļoti universālo ieguldījumu veidu. Papildus citām tehniskām pieejām un varbūt pat fundamentālām. Nu, obligācijas sastāv no parāda vērtspapīriem, kurus var emitēt valsts (valsts, provinču, pašvaldību valdības utt.). Tas ir ērti, ka jūs to atceraties no šī brīža, jo autonomas kopienas mūsu valsts ir arī šī finanšu produkta emitenti. Katalonija, Madride, Astūrija, Basku zeme, Galīcija, Larjoha ...
Tā ieguldījumu forma ir nedaudz sarežģīta, jo, palielinoties obligāciju riskam, palielinās šī finanšu produkta rentabilitāte. Kaut arī jūs riskējat zaudēt visu naudu, ja izdevēja kopiena to nevar samaksāt vai vienkārši pasludina sevi par maksātnespējīgu. Tas ir viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc reģionālo obligāciju ienesīgums ne vienmēr ir vienāds. Ar dažām ļoti būtiskām atšķirībām viena no otras, lai gan kopumā tās pārvietojas diapazons, kas svārstās no 1% līdz 6% aptuveni. Jebkurā gadījumā kļūstot par reālu alternatīvu ieguldījumiem, kas jums ir tieši šajā brīdī.
Valsts obligācijas, tradicionālākās
Gluži pretēji, valsts obligācijas ir viena no tradicionālāki ieguldījumu veidi kopš daudziem gadiem. Mērķis ir diezgan konservatīvs vai aizsargājošs lietotāja profils, tāpat kā jūsu vecāki vai vecvecāki to darīja citos laikos, kad nebija tik daudz dažādu finanšu produktu. Šajā ziņā, protams, jūs nevarat aizmirst, ka šī emitēto obligāciju klase tiek piedāvāta ar atšķirīgu termiņu. Starp tiem, kas izceļas, ir tie, kas paredzēti 3, 5 un 10 gadiem un kuri tiek regulāri izsolīti visu finanšu gadu laikā. Tomēr tas ir investīciju produkts, kas pašlaik rada zemu rentabilitāti, zem 1,5%, un pašreizējās ekonomiskās situācijas dēļ eirozonā.
Viena no lielākajām priekšrocībām, kas saistītas ar tā saukto valdības obligāciju pozīciju uzņemšanu, ir tā, ka tās ir daļa no procesa, kas nebūt nav sarežģīts. Tas ir arī ļoti drošs, jo tā rentabilitāte tiek garantēta jau no paša sākuma. Ar īpašībām, kas ir valsts obligāciju intereses viņi iepriekš apmeklēs jūsu norēķinu kontu. Tas ir, tajā pašā laikā jūs tos abonējat un atšķirībā no cita veida finanšu vai banku produktiem jums būs jāgaida, kamēr to derīguma termiņš to iekasēs. Kā, piemēram, notiek termiņnoguldījumos. Tas ir faktors, kas mudina dažus investorus tos izvēlēties atšķirībā no citiem ieguldījumu modeļiem.
Valsts obligāciju atdeve
Attiecībā uz procentu likmi, ko rada šis ļoti elementārais produkts ieguldījumos, tas ir atkarīgs no ekonomikas cikla. Tas nozīmē ka periodos, kad procentu likmes ir zemas, kā tas notiek, piemēram, šobrīd, tā rentabilitāte būs acīmredzami neapmierinoša jūsu personīgajām interesēm. Gluži pretēji, periodos, kad tendence ir pilnīgi pretēja, jums būs vairāk iespēju uzlabot šīs starpniecības starpības. Šādā veidā iegūstiet 2%, 3% vai pat 4%. Lai gan tagad mēs esam ļoti tālu no šīs situācijas.
No otras puses, šo īpašību saites kopš 2000. gada ir attīstījušās nevienmērīgi. Nedaudz sasniedzot virs 5%, lai atrastos gandrīz negatīvā teritorijā, kā tas notiek pēdējos gados. Lai gan viņu pieņemšanas brīdī vienmēr būs spēkā procentu likme, ar kuru jūs tos saistījāt izsolē. Jebkurā gadījumā tas ir nekomplicēts veids, kā iegūt nelielu peļņu, neriskējot. Nav pārsteidzoši, ka tā ir viena no tā saukto valsts vai valsts obligāciju būtiskākajām īpašībām.
Citu valstu suverēnās obligācijas
Protams, jūs varat parakstīties uz šīm īpašībām un ka tās nāk no citām valstīm vai ģeogrāfiskiem apgabaliem. Piemēram, perifērās saites, kas nāk no Itālijas, Grieķijas vai Portugāles. Viņiem ir visilgākais ceļojums to rentabilitātes ziņā. Bet riski ir milzīgi, jo tie nāk no nestabilākas ekonomikas un operācijās var zaudēt daudz naudas un, protams, vairāk nekā jūs varat paredzēt no paša sākuma. Jums jāzina, kādi ir izdevējas valsts ekonomiskie apstākļi, jo no šī brīža jūs varat saņemt vairāk nekā vienu pārsteigumu.
Savukārt, drošākā nacionālā obligācija ir vācu valoda un kas ir labāk pazīstams kā bund. Nav pārsteidzoši, ka tas piedāvā maksimālu drošību, ko pārstāv tās ekonomikas maksātspēja. Lai arī pretēji tā rentabilitāte šīs valsts obligāciju īpašības dēļ nav īpaši augsta. Šajā ziņā vēl viens pamatprodukts ir Amerikas Savienoto Valstu obligācijas, un tas ir lielā daļā mazo un vidējo investoru portfeļa. Vai nu izmantojot tiešo pirkumu, vai caur ieguldījumu fondiem, kuru pamatā ir fiksēts ienākums.
Korporatīvās obligācijas: lielāka rentabilitāte
Pretējā pusē ir tā sauktās vai labāk zināmas uzņēmuma obligācijas kā korporatīvie. Šī modifikācija fiksēto ienākumu tirgos ļauj viņiem uzlabot savu rentabilitāti, kaut arī ar risku operācijās. Šajā formātā ir vieglāk iegūt procentus tuvu 5%. Tie nāk no uzņēmumiem, un tiem nav obligāti jābūt iekļautiem akciju tirgos. Viena no būtiskākajām priekšrocībām ir tā, ka jums ir plašs šo īpašību piedāvājumu klāsts, kas pārsniedz valsts vai reģionālās obligācijas. Spēja izvēlēties starp dažādu biznesa virzienu uzņēmumiem.
Šajā segmentā viena no reprezentatīvākajām obligācijām ir kabrioleti. Gadījumā, ja jūs nezināt, tie ir tie, kurus var apmainīt pret nesen emitētām akcijām par vērtību, kas jau iepriekš noteikta. Tas ir oriģināls priekšlikums apvienot mainīgo un fiksēto ienākumu, lai tādējādi varētu paaugstināties procentu likme, ko nodrošinās šāda veida finanšu produkti. Ciktāl arī rentabilitāte ir augstāka, jo lielāki riski jums jāuzņemas šajā sarežģītāko ieguldījumu klasē.
Visbeidzot, jūs nevarat aizmirst par modeli, kas pēdējos gados ir ieguvis lielu nozīmi, piemēram, nevēlamās obligācijas. Līdz vietai, kas piedāvā a augstu ienesīgumu, jo tos uzskata par augsta riska vērtspapīriem. Viņus nav ļoti ieteicams pieņemt darbā, jo caur tiem jūs varat zaudēt daudz vairāk nekā iegūt. Tāpat kā tā sauktās mūžīgās parāda obligācijas un kas visos gadījumos neuzskata par pamatkapitāla atdevi, bet drīzāk piedāvā maksāt procentus uz nenoteiktu laiku.
Kā jūs redzējāt, finanšu tirgos ir daudz obligāciju. No visiem veidiem un rakstura, kas var kalpot noteiktā laikā, lai jūsu ietaupījumi būtu rentabli. Vai nu atsevišķi, vai kopā ar citiem finanšu produktiem. Tas būs atkarīgs no profila, kuru jūs vienmēr rādīsit kā mazs un vidējs investors. Kā viena no klasiskajām taupīšanas alternatīvām.