Ieguldījumu fondi ir drošs un izdevīgs veids, kā ieguldīt un gūt ienesīgus ietaupījumus, salīdzinot ar citiem ieguldījumu veidiem. Īpaši pret akciju pirkšanu un pārdošanu Akciju tirgū, kas ir operācijas, kurām ir lielāks risks, pateicoties akciju tirgus attīstībai. Lai gan viņi ir pakļauti arī nelielām problēmām, kuras var rasties mazo un vidējo investoru portfelī. Galu galā tas ir finanšu produkts ar savām gaismām un ēnām, tāpat kā gandrīz visas, kas jums šobrīd ir pieejamas.
Kolektīvā ieguldījuma kopējie aktīvi (fondi un uzņēmumi) piedzīvoja februārī pieaugums par 3.478 miljoniem eiro un bija 463.352 0,6 miljoni, kas ir pieaugums par 1,8% salīdzinājumā ar janvāri, liecina jaunākie kolektīvo ieguldījumu iestāžu un pensiju fondu asociācijas (Inverco) sniegtie dati. Gada pirmajos divos mēnešos aktīvu apjoms ir pieaudzis par 14.836.455%. Dalībnieku kontu skaits bija 0,4 2018 XNUMX, kas ir samazinājums par XNUMX%, salīdzinot ar XNUMX. gada decembri.
Februāris ir turpinājies ar janvāra pozitīvo tendenci, un kapitāla vērtspapīru tirgos ir notikusi pārvērtēšana, kas ļāva nacionālajiem ieguldījumu fondiem reģistrēties labākais gada sākums vēsturisko sēriju rentabilitātē. Tādējādi februārī aktīvu apjoms pieauga par 2.373 0,8 miljoniem eiro (par 264.491% vairāk nekā iepriekšējā mēnesī) un bija XNUMX XNUMX miljons eiro.
Investīciju fondi: izaugsme
Aktīvu apjoma pieaugums ir saistīts ar tirgus labo sniegumu attiecīgajā periodā, kam palīdzēja plūsmu uzvedība, kas pēc vairāku mēnešu atmaksāšanas mainīja iepriekšējo mēnešu tendenci, uzrādot nedaudz pozitīvu rezultātu līdz 49 miljoniem eiro. neto abonementi mēnesī. Februārī, visās kategorijās palielinājās pašu kapitāls lielākā vai mazākā apjomā, izņemot nacionālās akcijas un absolūto ienesīgumu, ko kavēja viņu kategorijās reģistrētās izpirkšanas, jo to peļņas rādītāji bija pozitīvi.
Viņi vadīja apjoma pieaugums fiksētā ienākuma fondi un monetārie fondi, palielinoties par 843 miljoniem eiro. Fiksētais ienākums izdodas kompensēt janvārī reģistrēto kritumu un gada pirmajos divos mēnešos uzkrāj pašu kapitāla pieaugumu par 512 miljoniem eiro. No otras puses, monetārajiem uzņēmumiem 930. gadā bija gandrīz 2019 miljonu eiro pieaugums. Arī jaukto fondu pašu kapitāla attīstība šajā periodā bija pozitīva. Tādējādi jauktais kapitāls palielinājās par 263 miljoniem eiro, bet jauktais fiksētais ienākums - par 269 miljoniem eiro. Visa gada laikā tie uzkrāj 1.526 miljonu eiro pieaugumu.
Globālo fondu statuss
Arī globālo fondu darbība februārī bija pozitīva un to aktīvi pieauga par 525 miljoniem eiro. Gadā kopumā absolūtā izteiksmē tā ir viena no kategorijām uzkrājas lielāks pieaugums, ar 1.663 2018 miljoniem eiro vairāk nekā 2.089. gada decembrī. Tos pārspēj tikai starptautiskie kapitāla fondi, aktīvu apjomam gada pirmajos divos mēnešos pieaugot gandrīz XNUMX miljoniem eiro.
Gluži pretēji, absolūtās atdeves fondi viņu aktīvi šajā periodā samazinājās (par 509 miljoniem eiro mazāk), un 2019. gadā tie jau bija uzkrājuši samazinājumu par 591 miljonu eiro. Kā arī nacionālajiem kapitāla vērtspapīriem, kas februārī reģistrēja nelielu pašu kapitāla samazinājumu par 14 miljoniem eiro, lai gan gada pirmajos divos mēnešos tas piedzīvoja aktīvu apjoma pieaugumu par 274 miljoniem eiro (par 4,4% vairāk nekā 2018. gada decembrī) ).
Abonementi un naudas atmaksa
Sekojot janvāra dinamikai, investori plūsmu ziņā mainīja iepriekšējo mēnešu tendenci, ko, iespējams, pozitīvi ietekmēja labais tirgu tonis gada pirmajos divos mēnešos. Tādējādi ieguldījumu fondi februāri noslēdz ar a pozitīvi neto abonementi no 49 miljoniem eiro.
Noskaņojums jau apstiprināja iepriekšējā mēnesī novēroto risku novēršanu nacionālajā dalībniekā pēc augsts svārstīgums 2018. gada pēdējā mēnesī, izpaudās arī februārī, radot pozitīvas plūsmas konservatīvākajās kategorijās. Tādējādi fondi ar visaugstāko neto parakstīšanos mēnesī bija naudas līdzekļi ar 842 miljoniem eiro. Viņi arī vada neto ieplūdi 2019. gadā ar 925 miljoniem eiro.
Garantēto fondu pieaugums
Tālāk seko garantētie līdzekļi ar 253 miljoniem eiro neto plūsmu ieraksts februārī. Pasīvās pārvaldes fondiem februārī atkal bija pozitīvs parakstīšanās (134 miljoni eiro), un tie gadā uzkrāja gandrīz 327 miljonus eiro neto ieplūdes. Jauktie fondi nedaudz palielināja to aktīvu apjomu par 7,5 miljoniem eiro. Tikai starptautisko jaukto fiksēto ienākumu pozitīvās neto ieplūdes šajā periodā reģistrēja (274 miljoni eiro), kas spēja kompensēt jaukto kapitāla vērtspapīru un jaukto fiksēto ienākumu eiro neto aizplūšanu. Gada laikā viņi uzkrāj neto atmaksas 306 miljonu eiro apmērā.
Gluži pretēji, euro kapitāla fondi (izņemot Spāniju) un tie ar absolūto atdevi vadīja mēneša neto aizplūdi, ar attiecīgi 572 un 302 miljoniem eiro. Šīs kategorijas ir arī visaugstākās neto atlīdzības gada pirmajos divos mēnešos ar attiecīgi 487 un 523 miljoniem eiro.
Šo produktu rentabilitāte
Februāra mēnesī akciju tirgos ir bijusi pozitīva uzvedība, un mēnesi noslēdza ar pārvērtēšanu, salīdzinot ar janvāri lielākajā daļā pasaules indeksu. Ibex 35 reģistrē 2,4% ikmēneša atdevi, salīdzinot ar 4,4% Eurostoxx vai gandrīz 3% S & P 500. Fiksēto ienākumu tirgos Vācijas 10 gadu obligācijas nedaudz samazinājās samazinājies par 0,16% salīdzinājumā ar 0,18% janvārī, kā arī Spānijas 10 gadu obligāciju ienesīgums, kas samazinājies līdz 1,26% no janvāra 1,32%.
La riska prēmija Spānijā ir slēgts ar ātrumu 100 bps (janvārī - 105 bps). Eiro kurss attiecībā pret dolāru noslēdzās pie 1,14, kas ir eiro samazinājums par 0,6%, salīdzinot ar janvāra pēdējo dienu. Šajā kontekstā kopfondu 2019. gada februārī reģistrētais pozitīvais ienesīgums bija 0,91%, tāpēc gada uzkrātā rentabilitāte bija 3,26%, kas ir labākais gada sākums līdz vēsturisko sēriju februārim. Gandrīz visas kategorijas mēnesi noslēdza pozitīvi, īpaši tās, kurām ir lielāka pakļautība akcijām. Tādējādi ASV kapitāla vērtspapīri reģistrēja visaugstāko rentabilitāti mēnesī (3,4%) un gadā uzkrāja vairāk nekā 11% pārvērtēšanu.
Dalībnieka konts
Attiecībā uz šo parametru, lai noteiktu šo finanšu produktu atbilstību daudziem maziem un vidējiem investoriem, šobrīd ir ļoti svarīgi to izcelt. Jo tiešām, to skaits akcionāru konti nacionālajos ieguldījumu fondos februārī tas nedaudz pieauga (par 8.588 11.164.033 dalībniekiem vairāk nekā iepriekšējā mēnesī), un tā rādītājs bija XNUMX XNUMX XNUMX dalībnieki.
Ja vispiemērotākie dati, ko šajā pētījumā nav sniegts par ieguldītāju uzvedību kopfondos, ir to pakāpeniskā izaugsme. Nav pārsteidzoši, ka nacionālie ieguldījumu fondi reģistrē labāko gada sākumu vēsturiskajā sērijā, ar kumulatīvo ienesīgumu 3,3% pirmajos divos mēnešos. Pēc ievērojama rentabilitātes krituma, kas sakrita ar pagājušā gada pēdējiem diviem mēnešiem. Ja viņi reģistrēja ievērojamus rentabilitātes zaudējumus, kas ietekmē visu veidu ieguldījumu fondus.
Novērtēšana Eiropā
Saskaņā ar EFAMA datiem Eiropas kolektīvo ieguldījumu iestāžu aktīvu apjoms 15,16. gada decembrī bija 2018 triljoni eiro, kas ir samazinājums par 5,5% gada pēdējā ceturksnī (16,03 miljardi eiro 2018. gada septembrī). 2018. gadā pašu kapitāls ir samazinājies par 3,0% no 15,62 miljardiem eiro 2017. gada decembrī. Īrija bija vienīgā valsts, kurā aktīvu apjoms gada laikā pieauga (1,1%). Lai gan Apvienotajā Karalistē un Dānijā ir reģistrēts vislielākais labklājības samazinājums 2018. gadā - kritums pārsniedza 9%, pārsniedzot kopējo Eiropas līmeni (-3,0%).
Pēc aktīvu veida 27% no kopējiem Eiropas aktīviem ir koncentrēti akcijās, kam seko fiksētais un jauktais ienākums ar attiecīgi 23% un 21%. Aktīvu sadalījums pa ieguldījumu kategorijām Eiropā dažādās valstīs ir ļoti atšķirīgs. Tā, piemēram, kamēr Apvienotajā Karalistē vai Zviedrijā ieguldījumi akcijās veido aptuveni 50% no kopējās summas, Itālijā tie nesasniedz 7%.
Saskaņā ar EFAMA datiem Eiropas kolektīvo ieguldījumu iestāžu aktīvu apjoms 15,16. gada decembrī bija 2018 triljoni eiro, kas ir samazinājums par 5,5% gada pēdējā ceturksnī (16,03 miljardi eiro 2018. gada septembrī). 2018. gadā pašu kapitāls ir samazinājies par 3,0% no 15,62 miljardiem eiro 2017. gada decembrī. Īrija bija vienīgā valsts, kurā aktīvu apjoms gada laikā pieauga (1,1%).