Amerikas Savienoto Valstu federālās rezerves (Fed) ir paaugstinājušas procentu likmes par ceturtdaļpunktu līdz diapazonam starp 2,25% un 2,5%, kas pasaules vadošajā ekonomiskajā varā nav novērots vairāk nekā desmit gadus. Šis ir pēdējais no četriem palielinājumiem, ko aģentūra bija plānojusi veikt 2018. gadā, lai gan tā ir ieteikusi, ka temps 2019. gadā būs mērenāks. Ar prognozi, ka šajā periodā ir divi, nevis četri pieaugumi.
Šīm ziņām ir ļoti negatīva ietekme uz akciju tirgiem, jo plaši kritušies visi pasaules akciju indeksi. Ar intensitāti, kas pēdējos mēnešos nav bijusi redzama, ar kritumu starp 2% un 3% un kur Spānijas akciju tirgus indekss Ibex 35 ir licis viņam pārbaudīt 8.600 punkti. Viens no svarīgākajiem balstiem, kas tam šobrīd ir un kas var izraisīt, ja galu galā tas tiek nojaukts, ka lejupslīde ir pastāvīgi uzstādīta Spānijas laukumā.
Šī finanšu tirgu reakcija pierāda procentu likmju nozīmi pasaules akciju tirgos. Ar ļoti intensīvas reakcijas, vienā vai otrā nozīmē, kas būs atkarīgs no šī svarīgā ekonomiskā parametra attīstības. Līdz tam, ka mazie un vidējie investori apsver, kā procentu likmju attīstība faktiski ietekmē ekonomisko aktivitāti un, ļoti būtiski, attiecības ar vienmēr sarežģīto naudas un ieguldījumu pasauli.
Augstas procentu likmes
Ja mēs piemērojam Amerikas Savienoto Valstu federālo rezervju lēmumu pat pakāpeniski paaugstināt procentu likmes, ir lietderīgi zināt, kur lietotāji var tikt skarti kopumā. Nu, šī ekonomiskā parametra pieaugums galvenokārt nozīmē a efektīvāka cenu kontrole no iegādātajiem produktiem un precēm. Citiem vārdiem sakot, šajos scenārijos inflācijai parasti ir tendence samazināties, un tāpēc ir lielāka cenu kontrole. Tiešākais efekts ir tāds, ka dzīvības izmaksas nenotiks ar tādu pašu intensitāti.
No otras puses, šis aspekts mudina patērētājus būt lielākiem un dod labumu valsts ekonomiskajai izaugsmei, kas pārsniedz citus tehniskos apsvērumus. Tāpēc tas būtu viens no pozitīvākajiem procentu likmju pieauguma rādītājiem. Jo galu galā tas ir viens no programmas mērķiem starptautiskās valdības izstrādājot savu ekonomikas politiku. Kā pierādīts pēdējos gados un it īpaši pēc pēdējās ekonomiskās krīzes attīstības laikā no 2007. līdz 2009. gadam.
Dārgāki aizdevumi
Gluži pretēji, viena no procentu likmju pieauguma visvairāk baidītajām sekām ir tā, ka finansēšanas līnijas tie kļūst dārgākigan starp privātpersonām, gan uzņēmumiem. Ne velti, tā amortizācijai būs jāvelta lielākas ekonomiskās pūles un vienmēr atkarībā no šo pieaugumu intensitātes. Procenti, ko kredītiestādes piemēro saviem klientiem, var būt no dažām desmitdaļām līdz vairākiem procentpunktiem. Ar to tas ietekmē, ka apgrozībā esošā naudas masa ir mazāka un šajā ziņā tā var ļoti nopietni ietekmēt labu patēriņa attīstību.
Praksē tas nozīmē, ka, pieaugot procentu likmēm, bankas ātri pārskata savus līgumu nosacījumus. Paaugstināt savu produktu procentu likmes un dažos gadījumos arī ES komisijas un citi izdevumi tās vadībā vai uzturēšana. No šī viedokļa šī monetārā darbība nav īpaši labvēlīga patiesajām patērētāju interesēm, kuri redzēs, kā viņiem būs jāvelta vairāk naudas resursu, formalizējot jebkuru kredītlīniju.
Ietekme uz finanšu tirgiem
Lielākā vai mazākā mērā šīs monetārās darbības ietekmēs akciju tirgus visā pasaulē. Un, protams, tas nav pozitīvi, jo to bija iespējams pārbaudīt šajās dienās pēc jaunā ASV Federālo rezervju likmes paaugstināšanas. Jo maisiņi šo pasākumu saņem ar platu vērtspapīru cenu samazināšanās kas ir iekļauti finanšu tirgos. Ar intensitāti, kas dažreiz ir ļoti izteikta un var būt arī pārspīlēta. Bet tas ir likums, kas valda investoru vidū visā pasaulē.
Lai gan gluži pretēji, procentu likmju pieaugumu citādi saņem fiksētā ienākuma tirgi, kas ir lielākie ieguvēji no šī pasākuma. Jebkurā gadījumā, lai to izdarītu, jums būs jābūt ļoti uzmanīgam pret visām šāda veida kustībām pārskatiet mūsu ieguldījumu portfeli vai vērtspapīriem. Un, ja tas ir jāmaina, pamatojoties uz šīm izmaiņām valdības monetārajā politikā. Jo nevar aizmirst, ka tajos var rasties spēcīga nelīdzsvarotība. Kā tas būs noticis vairāk nekā vienu reizi ar jūsu ieguldījumiem.
Uzkrājumu ieguvums
Tāpēc neapšaubāmi viens no procentu likmju paaugstināšanas pasākuma lielajiem ieguvējiem būs ietaupītāji. Ļoti vienkārša izskaidrojuma iemesla dēļ, un tas ir balstīts uz faktu, ka visiem ietaupījumiem paredzētajiem produktiem palielinās to veiktspēja, ko tie piedāvā saviem īpašniekiem. Kā, piemēram, noteikta termiņa bankas noguldījumikorporatīvajiem parādzīmēm vai pat augstas ienesīguma vai tradicionālākos kontos. Tās vistiešākā ietekme, kas ir jūsu interese, pieaugs ļoti ātri proporcionāli pieredzētajiem pieaugumiem.
Tas palīdzēs indivīdiem iegūt lielāku likviditāti krājkontā un labvēlīgi ietekmē patēriņa palielināšanos, salīdzinot ar citiem tehniskiem apsvērumiem. Termiņnoguldījumi šajā vidējo un gada procentu piemērošanas scenārijā var lieliski pieaugt 1% līdz 1,50% vai ļoti līdzīgās proporcijās. Tāpēc nauda virzās uz fiksētu ienākumu, kaitējot pašu kapitālam. Tāpēc starp abiem finanšu aktīviem notiek naudas plūsmas pārnešana, kuru ir ļoti interesanti izpētīt un analizēt citos konkrētākos rakstos par šo tendenci naudas pasaulē.
Forex stiprināšana
Vēl viena no pozitīvākajām procentu likmju pieauguma sekām ir tā, ka tas veicina ietekmētās valūtas palielināšanos. Šajā ziņā nevar aizmirst, ka pēc Amerikas Savienoto Valstu federālo rezervju lēmuma paaugstināt procentu likmes nekavējoties notika tās valūtas nostiprināšanās. Tas ir, un lai jūs turpmāk to labāk saprastu, dolārs paaugstinās savu cenu. Tas ietekmēs jūsu iespējas eksportēt, jo ASV preču pirkšana turpmāk būs dārgāka.
No otras puses, ir ļoti ērti pārskatīt aspektu, ko nozīmē šis svarīgais monetārais pasākums, un tas ir saistīts ar operācijām, kas veiktas valūtas tirgos. Tā kā atkarībā no tā pielietojuma ietaupījumus var padarīt rentablus atkarībā no valūtām, kuras tiek uzlabotas ar šo jauno monetāro statusu. Tā ir ļoti oriģināla stratēģija, kuru izstrādājuši mazie un vidējie investori, kuriem ir lielāka pieredze šāda veida ļoti īpašās operācijās. Nav pārsteidzoši, ka viņi piedāvā ļoti augsta rentabilitāte salīdzinājumā ar citiem īpaši nozīmīgiem finanšu aktīviem.
Procentu likme eiro zonā
Attiecībā uz eiro zona šī brīža situācija būtiski atšķiras no Amerikas. Tas ir tāpēc, ka ekonomiskā situācija ir atšķirīga, un šajā ziņā analīzes departaments norāda, ka “jebkurā gadījumā tie joprojām ir augstā līmenī, kas ļauj pārliecināties par ekspansīvā cikla nepārtrauktību. Mūsu izaugsmes prognoze 2018. gadam tagad ir + 2,0% salīdzinājumā ar + 2,1% iepriekš un + 1,8% 2019. gadā salīdzinājumā ar 1,9% iepriekš ”.
No otras puses, viņi uzskata, ka “mēs negaidām, ka ECB mainīs ceļvedi. Aktīvu iegāde (15.000 XNUMX miljoni eiro mēnesī) beigsies decembrī. Neskatoties uz QE beigām, monetārā politika joprojām būs labvēlīga, atkārtoti ieguldot termiņus un nākotnes norādījumus par procentu likmēm ”. Nav pārsteidzoši, ka viņi piedāvā ļoti augsta rentabilitāte salīdzinājumā ar citiem īpaši nozīmīgiem finanšu aktīviem.
Citiem vārdiem sakot, tas ir scenārijs, kuram vēl ir tāls ceļš ejams, jo viņi uzskata, ka “procentu likmes, mēs domājam, ka pirmais noguldījumu likmes kāpums varētu būt septembrī / oktobrī, salīdzinot ar pašreizējo -0,4%. Draghi beidz savu termiņu oktobrī un tādējādi paver ceļu likmju standartizācijai ”. Kaut kas neapšaubāmi ietekmēs lielu daļu mazo un vidējo investoru, kuri ļoti labi apzināsies, kas var notikt kopienas politikā, lai izstrādātu sava veida stratēģijas savu ieguldījumu uzlabošanai.