Nestabilitātes laikā finanšu tirgos ir daudz iespēju, kuras ieguldītāji var izvēlēties, lai padarītu savu pieejamo kapitālu rentablu. Viens no aktuālākajiem šobrīd ir tas, ko pārstāv izejvielas, jo dažos gadījumos tie var darboties kā patvēruma vērtība, ņemot vērā akciju tirgus svārstības visā pasaulē. Dažos no šiem priekšlikumiem tiem var būt novērtēšanas potenciāls, kas var sasniegt līmeni, kas ir ļoti tuvu 40%. Jums vienkārši jāzina brīdis, lai ieņemtu pozīcijas naudas pārvietošanai.
Izejvielas, protams, ir ļoti daudzveidīgs finanšu aktīvs un kur spēlē daudz produktu. Dienas beigās tas ir labs, kas ražošanas procesā tiek pārveidots līdz kļūt par patēriņa preci. Ir dažas materiālas preces, kuras patērētāji nevar tieši izmantot, jo tās ir jāpārveido (piemēram, eļļa). Izejvielas ir pirmais posms ražošanas ķēdē, un dažādos procesa posmos tās tiks pārveidotas, līdz tās kļūs par patēriņam piemērotu produktu.
No otras puses, mums jāuzsver, ka investīciju pasaule ir pazīstama arī kā prece. Šis ir nosaukums, ar kuru to vislabāk pazīst mazie un vidējie investori, un tas savā ziņā norāda veidu, kā ieguldīt naudu šajos finanšu aktīvos. Līdz vietai, ka preces ir viens no finanšu aktīviem ar visilgākajām tradīcijām investīciju pasaulē. Ar atbilstību, kas atspoguļojas faktā, ka tie ir iekļauti pašu finanšu tirgos. Ja no pārtikas, piemēram, kviešiem, kafijas vai sojas, tie nonāk vienā no svarīgākajiem finanšu aktīviem, piemēram, eļļa. Šajā ziņā var teikt, ka tas ir sava veida jaukts maiss.
Izejvielas: profili ieguldīšanai
Protams, šobrīd dažādās izejvielas var uzskatīt par vienu no visatbilstošākajām alternatīvām ieguldījumiem akciju tirgū. Bet tie nodrošina virkni ļoti raksturīgu iezīmju, lai atvērtu pozīcijas savās precēs vai produktos. Vispirms ir nepieciešams, lai ieguldītājiem būtu labākas zināšanas par šo finanšu aktīvu darbību. Kaut kas, no otras puses, ne vienmēr notiek šajā finanšu aktīvu klasē, un tāpēc viņu pozīcijas ir ierobežotas, jo viņi nespēj droši darboties. Cita iemesla dēļ, jo ar izejvielām jūs varat zaudēt daudz naudas katrā no operācijām, ja jūs ļoti labi nezināt, kur atrodaties vai kādu tirgu mēs apmeklēsim.
Lai gan, no otras puses, lai uzskatītu izejvielas par reālu alternatīvu ieguldījumiem akciju tirgū, ir nepieciešams ļoti dziļi pārzināt to tirgus. Ja tai ir ļoti nozīmīga loma, ir jāzina tehniskās analīzes attīstība, lai spētu ienākt finanšu tirgos un iziet no tā, garantējot panākumus. Lai to izdarītu, ir svarīgi zināt, kā izmantot grafikus, kas noteiks cenu kotācijas brīdī, jo šiem finanšu aktīviem ir raksturīga augsta cenu svārstību svārstība. Ar atšķirībām sesijā līdz pat 20% vai pat vairāk dažos ļoti specifiskos gadījumos. Jums ir jāzina, kā ar tiem darboties, jo izejvielu parādītais risks ir ļoti augsts un lielāks nekā pērkot un pārdodot akcijas akciju tirgū.
Mehānika darbam ar šiem aktīviem
Ja mēs pieņemam, ka izejvielas ir alternatīva ieguldījumiem akciju tirgū, mums turpmāk jābūt skaidrībai par virkni apsvērumu. Viens no tiem ir fakts, ka šie finanšu aktīvi ir ļoti dažādi, un dažiem nav nekā kopīga ar citiem. Ieguldījumi kviešos nav tas pats, kas ieguldīt jēlnaftā. Līdz vietai, ka mehānika ir ļoti atšķirīga, darbojoties ar vienu vai otru. Tajā slēpjas atslēga operācijās, kuras turpmāk veiks mazie un vidējie investori. Tas varētu būt viens no ienesīgākajiem variantiem no šī brīža ļoti, ļoti sarežģītā gadā.
No otras puses, mēs šobrīd nevaram aizmirst, ka izejvielas ir daudzveidīgas un dažādas, kurās mazie un vidējie investori var ieņemt pozīcijas šajā ļoti īpašajā finanšu aktīvā. Kā jūs ieguldāt precēs? Ieguldījumi izejvielās ļoti atšķiras no cita veida ieguldījumu tirdzniecības. Lielākais izejvielu izaicinājums ir tas, ka tās ir fiziskas preces. Ir četri veidi, kā ieguldīt precēs:
Tiešus ieguldījumus izejvielās var veikt, izmantojot šādas ieguldījumu pieejas, kuras mēs atklāsim tālāk:
Preču nākotnes līgumu izmantošana ieguldījumiem.
Pērkot biržā tirgoto fondu akcijas, kuru specializācija ir preces.
Krājumu pirkšana preču ražošanas uzņēmumos.
Ja vēlaties ieguldīt tieši pašā precē, jums ir jāizdomā, kur to iegūt un kā to uzglabāt. Ja vēlaties pārdot preci, jums jāatrod pircējs un jārīkojas ar piegādes loģistiku. Izmantojot dažas preces, piemēram, dārgmetālus, var būt samērā viegli atrast interneta vai vietējo monētu izplatītāju, kur var iegādāties bāru vai monētu, kuru var droši uzglabāt un brīvi pārdot. Bet kukurūzas vai jēlnaftas mucu gadījumā ieguldīt tieši precēs ir daudz grūtāk, un parasti tas prasa vairāk pūļu, nekā to vēlas lielākā daļa individuālo investoru.
Par laimi, ir arī citi veidi, kā ieguldīt precēs. Preču nākotnes līgumi piedāvā tiešu iedarbību uz preču cenu izmaiņām. Daži biržā tirgoti fondi ir pielāgoti, lai piedāvātu pakļautību izejvielām. Un, ja vēlaties palikt akciju tirgū, vienmēr varat koncentrēties uz uzņēmumiem, kas ražo noteiktu preci.
Operāciju priekšrocības
Fiziskā īpašuma īpašumā ir tas, ka jūsu īpašumā nav iesaistīts vidusmēra vīrietis. Parasti jūs varat veikt vienkāršu meklēšanu internetā, lai atrastu tirgotāju, kurš jums pārdod konkrētu preci, un, kad jūs to vairs nevēlaties, šis tirgotājs to bieži atpirks.
Labākie produkti, kuros ieguldīt tieši, ir tie, kuros loģistiku ir vieglāk apstrādāt. Zelts ir viens no labākajiem piemēriem, jo jūs varat veikt ievērojamus ieguldījumus zeltā, lai tas nebūtu pārāk apjomīgs, lai tos efektīvi pārvadātu vai uzglabātu. Tirgotāji pārdos ieguldītājiem zelta monētas vai stieņus, kā arī atpirks šīs preces, kad investors vēlēsies tās pārdot. Vietējos tirgotājus var atrast mutiski vai izmantojot meklēšanu internetā, un labākos biznesa birojs vai citi vērtēšanas dienesti dažus novērtē kā uzticamus. Ekskluzīvos tirgotājus var atrast arī tiešsaistē, izmantojot meklēšanu internetā, un viņiem bieži ir atsauksmes vai atsauksmes, kas var palīdzēt jums novērtēt, vai viņi ir uzticami.
Tiešo īpašumtiesību negatīvie aspekti ir tādi, ka darījumu izmaksas mēdz būt augstas. Piemēram, zelta monētu tirgotājs par monētas pārdošanu var iekasēt peļņas normu 2% vai vairāk, bet pēc tam tās atpirkšanai piedāvāt cenu, kas vienāda vai mazāka par tirgus vērtību. Tas padara tiešu īpašumtiesības uz precēm, kuras, domājams, tiks glabātas vairākus gadus, nevis mēnešus vai dienas, jo kopējās darījumu izmaksas tiek samazinātas, veicot salīdzinoši maz operāciju.
Kā daudzveidīgs ieguldījums
Pēc finanšu krīzes tā sauktais “preču supercikls”, ko veicināja milzīgā Ķīnas ekonomikas izaugsme, nozīmēja, ka ieguldījumi daudzveidīgā preču grozā būtu labi atmaksājušies. Tomēr šie ilgtermiņa rādītāji ietver ārkārtējas īstermiņa nestabilitātes periodus, kas var ietekmēt dažādas preces.
Investoriem jābūt piesardzīgiem, veicot ieguldījumus atsevišķās izejvielās, īpaši īstermiņā. Var būt vilinoši iegādāties publiski tirgotu produktu, kas piedāvā, piemēram, vara cenas, jo ir dzirdēts, ka pieprasījums var pieaugt. Bet sagatavojieties nepastāvīgam braucienam.
2002. gadā Londonā dzīvojošais riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks ieguva segvārdu "Chocfinger" pēc tam, kad bija uzkrājis 15% pasaules kakao krājumu un guvis milzīgu peļņu (3. attēls). Viņš mēģināja vēlreiz 2010. gadā, izmantojot to pašu pieeju, un pamati bija viņa pusē: nesenā raža bija cietusi no sliktiem laika apstākļiem, un pasaules krājumi bija beigušies. Tomēr tiek uzskatīts, ka šis pieredzējušais mīksto preču tirgotājs, iespējams, ir zaudējis naudu otro reizi tehnisko tirgus faktoru un citu investoru reakcijas dēļ.
Lai arī ārkārtējs, šis stāsts izceļ izaicinājumus, kas saistīti ar ieguldījumiem preču tirgos. To vēl vairāk sarežģī fakts, ka, ja vien jums nav piekļuves noliktavas telpām un jūs nevarat pieņemt fizisku piegādi, vienkāršākais veids, kā iegūt risku, ir ieguldījumu instruments, piemēram, produkts, kas tiek tirgots ar maku vai strukturēts parādzīme. Daudzi ir lēti un šķidri, taču ir svarīgi saprast, ko jūs pērkat.
Piemēram, daži zelta biržā tirgotie fondi cieši seko tūlītējai cenai, jo tos nodrošina reāli zelta stieņi, kas tiek glabāti drošās glabātavās. Citos produktos tiek izmantoti sintētiski atvasinājumi, piemēram, nākotnes līgumi. Tomēr, tā kā preču tirgi ir sarežģīti, jūsu ieguldījumu vērtība var samazināties, pat ja pamata preces cena ir pieaugusi.
Piemēram, problēma var rasties, ja ir liela atšķirība starp tūlītējām cenām un nākotnes cenām, kad ir pienācis laiks atjaunot atvasināto instrumentu līgumu. Tas ir tāpēc, ka preču tirgi mēdz pastāvēt vienā no diviem štatiem. Tiek uzskatīts, ka tiem ir cena, ja nākotnes līgumu nākotnes cena pārsniedz paredzamo skaidras naudas vai reversās nākotnes cenu, kas būtībā ir pretēja.
Preču uzņēmumi
Galvenais veids, kā iegūt pakļaušanu izejvielām, ir akciju tirgus, nopērkot akciju ieguves vai enerģētikas uzņēmumos. Tomēr valstīs, kurās darbojas daudzi no šiem uzņēmumiem, var būt problēmas ar korporatīvo pārvaldību un nestabils politiskais režīms. Tikai preču uzņēmumi var gūt milzīgu peļņu, taču visbiežāk tie rada iespaidīgus zaudējumus; tā ir nozares daba.
Pat pie globāli diversificētiem kalnrūpniecības uzņēmumiem jūsu ieguldījumus var mazināt neparedzēta problēma konkrētā raktuvju vai preču tirgū, kā arī vispārīgāki riski, piemēram, pārvaldības kvalitāte un pamatā esošie tirgus apstākļi vērtībām.
Privātajiem ieguldītājiem vajadzētu arī rūpīgi pārdomāt nodokļu režīmu jebkuram preču fondam. Piemēram, ieguldot, izmantojot ārzonas transportlīdzekli, iespējams, būs pienākums maksāt ienākuma nodokli par jebkuru peļņu, kas nodokļu maksātājiem ar augstākām likmēm būtu līdz 40% vai 45%, un tāpēc tas ir neefektīvi.
Tā kā procentu likmes Apvienotajā Karalistē ir stingri nostiprinātas zem 1% un tuvākajā nākotnē, visticamāk, vairs nepieaugs, uzmanība ir pievērsta tam, lai atrastu veidus, kā pārspēt inflāciju. Spekulatīvi ieguldījumi preču tirgos var šķist pievilcīgi, taču mēs uzskatām, ka pacietīga vairāku aktīvu pieeja ir labākais veids, kā ilgtermiņā augt un aizsargāt bagātību.
Ieguldiet reālajā aktīvā
Vistiešākā metode, kā ieguldīt precēs, būtu pašas preces iegāde. Acīmredzot šī metode darbojas tikai ar noteiktām precēm, piemēram, ar dārgmetāliem, taču tas tomēr ir veids, kā iegūt ekspozīciju šajos tirgos.
Ja jūs vēlaties ieguldīt, piemēram, zeltā, jūs varētu iegādāties zelta stieni. Tas ir rafinēta zelta daudzums, kas atbilst ražošanas, marķēšanas un reģistrācijas standarta nosacījumiem.
Tomēr ar šo ieguldījumu veidu ir daudz problēmu. Jums ir tūlītēja problēma ar nepieciešamību uzglabāt aktīvu. Arī šāda veida ieguldījumi ir salīdzinoši mazāk likvīdi nekā citi, tāpēc vēlāk to ir dārgāk apmainīt. Līdzīgi, tā kā zelta stienis nav dalāms, tā likviditāte palielinās.
Ieguldīšana publiski tirgotā fondā
No otras puses, daudzi cilvēki, kas iegulda izejvielās, to dara, ieguldot uz biržām tirgotos biržā tirgotos fondos (ETF). ETF ir fonds, kas tiek tirgots biržā. ETF var sastāvēt no daudzām dažādu aktīvu, krājumu, preču vai obligāciju aktīvu klasēm. Dažu ETF mērķis ir izsekot pašas pamatā esošās preces cenu, piemēram, fiziskā zelta ETF. No otras puses, daži mēģinās izsekot preci, izmantojot tādu ETF sastāvu, kurā varētu būt tādu uzņēmumu akcijas, kuri šo preci iegūst vai izmanto. Pēdējā veida ETF cena var būt atšķirīgāka nekā pamatā esošajai precei.
Ieguldījumi nākotnes līgumā
Preču nākotnes līgumi ir līgumi pirkt vai pārdot noteiktu daudzumu preces par noteiktu cenu un noteiktā datumā nākotnē. Tirgotājs nopelna naudu, ja prece novērtē vai nolietojas salīdzinājumā ar fiksēto cenu atkarībā no tā, vai viņš ieņem attiecīgi garo vai īso pozīciju.
Nākotnes līgumi ir atvasināts produkts, tāpēc pati prece jums nepieder. Pircēji var izmantot nākotnes līgumus, lai ierobežotu riskus, kas saistīti ar cenu svārstībām (it īpaši nestabilākos mīksto preču tirgos), savukārt pārdevēji var izmantot nākotnes līgumus, lai "bloķētu" savu produktu peļņu.
Ieguldījumi preču CFD
Investori var tirgot izejvielu CFD kā līdzekli, lai palielinātu risku preču tirgos. Līgums par starpību (CFD) ir atvasināts produkts, kurā ir vienošanās (parasti starp brokeri un ieguldītāju) samaksāt bāzes aktīva cenas starpību starp šī līguma sākumu un beigām. Jūs tirgojat CFD ar starpību, kas nozīmē, ka jums ir jāievieto tikai daļa no jūsu darījuma vērtības. Tirdzniecība ar svirām ļauj tirgotājiem iegūt lielāku risku ar mazāku sākotnējo depozītu.