Finansiālā autonomija ir uzņēmuma vai personas spēja nav atkarīga no kāda naudas, lai apmierinātu viņu mērķus. Ekonomiskie rādītāji mums kalpo kā lielisks grāmatvedības instruments analizēt ekonomiskos stāvokļus, kas jau no paša sākuma varētu būt "sarežģīti". Tātad ar vienu skatienu mēs varam redzēt, cik ērti vai izdevīgi tiek aprēķināti. Šajā gadījumā un rakstā mēs visu izskaidrosim par finanšu autonomijas koeficientu.
Pēc raksta izlasīšanas jums būs pilnīgs priekšstats par to, kāds ir finanšu autonomijas koeficients, kā to aprēķināt un kādas sekas tam ir uzņēmumam. Pateicoties šai attiecībai, lēmumi, kurus var pieņemt, var būt stingrāki, jo augstāks koeficients. Gluži pretēji, tiek uzskatīts, ka mazāk lēmumu var pieņemt, ja finansiālās autonomijas pakāpe ir zemāka. Tas kalpo arī kā rīks, saskaņā ar kuru uzņēmumi var aprēķināt, cik labi pašu parādi ir optimizēti pašu resursi. Lai to pilnībā saprastu, turpiniet lasīt līdz galam.
Kāds ir finanšu autonomijas koeficients?
Finansiālās autonomijas koeficients mēģina definēt uzņēmuma atkarību no kreditoriem, tas ir, kam esat parādā naudu, parādu. Šis aprēķins notiek, nosakot uzņēmuma pašu kapitālu attiecībā pret tā parādu. Drošībā, attiecība dod mums attiecības ar viņu spēju aizņemties. Jo augstāka šī attiecība, jo lielāka ir uzņēmuma spēja izdzīvot nākotnē, īpaši ņemot vērā, ka kādā brīdī var rasties nenoteiktības scenāriji. Labs piemērs būtu pašreizējā vide, kurā mēs dzīvojam, kur pandēmija pārbauda šīs attiecības. Uzņēmumus ar labu autonomijas koeficientu, visticamāk, tas skars mazāk nekā tos, kuru attiecība pirms iespējamām problēmām nebija īpaši labvēlīga.
Daži cilvēki lieto vārdus "kapitāls", lai teiktu "kapitāls", tas nav svarīgi. Svarīgi ir tas, ka neatkarīgi no tā, vai mēs lietojam vienu vai citus vārdus, mēs atsaucamies uz to pašu. Šajā gadījumā, lai uzzinātu pašu kapitālu, no kopējiem aktīviem jāatņem kopējās saistības (parāds).
Formula finanšu autonomijas koeficienta aprēķināšanai
Kā mēs jau iepriekš komentējām, tās ir attiecības starp pašu kapitālu un parādu. Tiek aprēķināta formula Dividendu pašu kapitāls no kopējām saistībām (parāds) gan īstermiņā, gan ilgtermiņā. Rezultātā iegūtais skaitlis ir finansiālās autonomijas attiecība. Lai to labāk saprastu, mēs piedāvāsim piemēru ar diviem uzņēmumiem, kurus mēs iedomājamies no vienas nozares. Piemēram, uzņēmumi, kas ir veltīti cilvēku pārvadāšanai.
- Pirmajā gadījumā mēs atrodam uzņēmumu, kura pašu kapitāls kopumā ir 1.540.000 2.000.000 0,77 eiro. Tā kopējais parāds ir XNUMX XNUMX XNUMX eiro. Tas nozīmē, ka mēs sadalām viņu pašu līdzekļus ar viņu parādu, tas ir, viņu saistībām, mēs saņemam XNUMX. Tas būtu finansiālās autonomijas koeficients.
- Otrajā gadījumā mums ir mazāka izmēra uzņēmums, kura pašu kapitāls ir 930.000 240.000 eiro. Tad mums ir tas, ka viņa kopējais parāds ir 3,87 XNUMX eiro. Pēc pašu kapitāla dalīšanas ar parādu mēs iegūstam, ka tā finansiālās autonomijas koeficients ir XNUMX.
Šim gadījumam un piemēram es esmu mēģinājis ievietot nedaudz "slavenu" gadījumu, otro piemēru. No vienas puses, mēs redzētu, kā otrā uzņēmuma attiecība ir daudz lielāka - 3. Finansiāli tas ir stabilāks, par to nav šaubu. Tomēr tas noteikti varētu pieaugt daudz vairāk, bet viss šis potenciāls pastāvētu tikai latentā veidā, tas to neizmantotu.
Kā interpretēt attiecību?
Parasti uzņēmumam ir laba finansiālā autonomija, ja vairāk nekā pusi no tā resursiem piešķir pašu kapitāls. Bet, lai iegūtu priekšstatu, šīs attiecības minimālajam skaitam, kas sagaidāms uzņēmumam, jābūt 0 vai lielākam. Attiecība starp 0 un 7 "parasti" ir visparastākā un arī optimālākā vērtība.
No vienas puses, uzņēmumam būtu likviditāte un resursi grūtiem laikiem. Šie mirkļi, iespējams, nav īpaši grūti, taču zemākas sardzes un pārāk pašpārliecināta darbība parasti nenoved pie labiem rezultātiem. No otras puses, mēs nerunātu par ļoti lielām parādsaistībām, kas nozīmētu, ka tai ir laba finansiālā autonomija un nepieciešamības vai ieguldījumu gadījumā tā neapdraudētu savu izdzīvošanu. Šī iemesla dēļ augsta attiecība vai mēģinājums to saglabāt ir ļoti svarīgs, jo tas ir spēka un stabilitātes pazīme.
Kā dati jāpiebilst, ka visiem uzņēmumiem nav universālas finanšu autonomijas koeficienta. Katrs sektors ir atšķirīgs, un tas būs atkarīgs ne tikai no jomas, kurā strādājat, bet arī no konkurences un katra brīža pašreizējiem uzņēmējdarbības mērķiem.
Kā parāda pieaugums ietekmē attiecību?
Ņemot vērā iepriekš minēto divu uzņēmumu piemērus, mēs redzējām, cik daudz otrais uzņēmums varētu vēl aizņemties. Apskatīsim to perspektīvā. Ja investīcijām un / vai aktīvu iegādei tiktu prasīts 1 miljons eiro, uzņēmuma vērtība pieaugtu no tā 1.170.000 2.170.000 XNUMX eiro (tā aktīvi pirms parāda diskontēšanas, lai uzzinātu neto vērtību) līdz XNUMX XNUMX XNUMX eiro.
Parāds palielināsies līdz 1.240.000 240.000 1.000.000 eiro (930.000 930.000 eiro plus papildu 1.240.000 0 75 eiro). Viņa neto vērtība paliks XNUMX XNUMX eiro. Tas nozīmē, ka jūsu finansiālās autonomijas koeficients kļūtu EUR XNUMX XNUMX, dalīts ar EUR XNUMX XNUMX XNUMX, būtu XNUMX. Gandrīz tāds pats kā pirmā uzņēmuma gadījumā.
Acīmredzot šis aprēķins ir vienkāršs ar apaļiem skaitļiem, un patiesībā komisijas maksas un nodokļi, kas iegūti no saistībām un aktīvu iegādes, būtu jāatskaita no kopējiem aktīviem. Bet, runājot par ekonomisko rādītāju optimizāciju, mēs varam redzēt, ka tagad otrais uzņēmums ir gandrīz divkāršojies. Tādēļ jūsu apgrozījums būs lielāks un palielināsies pamatdarbības naudas plūsma, ļaujot augt vairāk nekā iepriekš. Tajā pašā laikā tam joprojām būs savi resursi, lai tiktu galā ar kādu grūtu brīdi, taču autonomijas koeficients to parāda Aizņemties vairāk, tas var kļūt bīstams un nebūtu ieteicams.