Atvasināto finanšu instrumentu veidi, kas jums jāzina

Ņemot vērā finanšu ieguldījumu lielo attīstību un pieaugumu līdz šim un gadu gaitā, daudzi investori to izmanto dažādus finanšu instrumentus savu mērķu sasniegšanai gūt peļņu no ieguldījumiem finanšu nozarē.

Šajā rakstā mēs klasificēsim visizplatītākos un pašlaik izmantotos atvasinātos finanšu instrumentus dažādos pasaules tirgos, jo tie ir patiešām populāri instrumenti un ir zināmi jebkuram ieguldītājam ieguldījumu nozarē.

Atvasinātie finanšu instrumenti sastāv no finanšu instrumentiem kuru vērtība izriet no cenu svārstībām vai kustības citam aktīvam, ko dēvē par “bāzes aktīvu”. Bāzes aktīvs, ar kuru tas darbojas, parasti ir ļoti daudzveidīgs vai atšķirīgs, piemēram, uzņēmumu akcijas, valūtas, akciju indeksi vai izejvielas, starp daudzām citām pieejamām.

Īsāk sakot, atvasinājums ir nākotnes līgums, ar kuru detaļas un nosacījumi tiek noteikti līguma laikā, kamēr faktiskā apmaiņa notiek vai notiek nākotnē vai līguma termiņa beigās.

Ļoti svarīgs fakts attiecībā uz šiem finanšu produktiem ir ir pakļauti sviras efektam, tas ir, lai ieguldītu tajos, mums būs nepieciešama samazināta summa vai summa salīdzinājumā ar to parasto iegādi, tāpēc to rezultāti tiks reizināti gan pozitīvi, gan negatīvi.

Ar daudziem atvasinātajiem finanšu instrumentiem un to veidiem mēs koncentrēsimies un analizēsim šādus veidus:

Nākotne

Nākotnes līgumi ir līgumi vai vienošanās, kurās tiek noteikta noteikta datuma vai konkrēta termiņa beigu aktīva apmaiņa par cenu, par kuru iepriekš vai iepriekš ir panākta vienošanās. Ar nākotnes līgumiem mēs varam pieņemt divu veidu pozīcijas:

• Garā pozīcija: tas ir tas, kurš pieņem nākotnes pircējsCitiem vārdiem sakot, pēc līguma vai vienošanās termiņa beigām jums būs tiesības saņemt pamatā esošo aktīvu. Pastāv arī iespēja, ka pircējs aizver savas pozīcijas tirgū pirms termiņa beigām, tas ir, pārdodot nākotni pirms tās termiņa beigām un tādējādi atbrīvojot saistības.
• Īsa pozīcija: šo ir akceptējis nākotnes līgumu pārdevējs, tas ir, tas, kurš piekrīt piegādāt pamataktīvu termiņā par cenu, kas noteikta vai saskaņota līgumā. Tāpat kā iepriekšējā gadījumā, šo pozīciju varat piegādāt arī pirms tās termiņa beigām.

Garantijas

Opcijas ir apgrozāms produkts, kam ir pievienots tiesības pirkt vai pārdot noteiktu aktīvu par noteiktu cenu un noteiktu periodu. Garantijas ieguvējam būs tiesības, bet ne pienākums, pirkt vai pārdot pamatā esošo derīguma termiņu.

To, vai izmantot tiesības, ietekmēs pamatā esošā aktīva cena ar izmantošanas cenu.

• Pirkuma orderi: līguma turētājs iegādāsies bāzes aktīvu par cenu, kas noteikta izpildē. Gadījumā, ja cena ir augstāka nekā gada cena, tā tiks norēķināta ar kredītu īpašniekam par iegūto starpību starp abām cenām.
• Pārdošanas orderi: tiesību īpašnieks pārdos pamatā esošo aktīvu par izmantošanas cenu. Gadījumā, ja cena ir zemāka, vienošanās tiks atrisināta, samaksājot starpību starp abām cenām.

Atkarībā no līguma vai vienošanās izpildes orderi var būt amerikāņu tipa (to var izpildīt visā ordera darbības laikā līdz derīguma termiņa beigām) vai Eiropas tipa (to var izmantot tikai pēc termiņa vai derīguma termiņa beigām).

Iespējas

Iespējas sastāv no līguma vai vienošanās, kurā pircējs iegūst tiesības un pārdevējs pienākumu, par noteiktu summu uz pamataktīvu iepriekš noteiktā termiņā vai termiņā.

Prēmija ir cena vai komisijas maksa, kas pircējam jāmaksā par šo pirkuma tiesību iegūšanu ar norunātajām īpašībām. Kad ir beidzies derīguma termiņš vai izpildes periods, abi var novērtēt opciju un to izmantot vai nē atkarībā no norunātās cenas un pašreizējās tirgus cenas.

Atkarībā no brīža, kad opcijas var izmantot, mums ir arī divi veidi, Eiropas opcija (to var izpildīt tikai opcijas termiņa beigās) un Amerikas opcija (to var izmantot jebkurā laikā līdz termiņa beigām. opcija).

Binārās opcijas

Ja jūs joprojām nezināt Kādas ir binārās iespējas pievērsiet uzmanību šādiem jautājumiem. Binārās akcijas ir atvasināto finanšu instrumentu veids, kas pēdējos gados ir kļuvis ļoti populārs, pateicoties vieglai to tirdzniecībai (tie ietver arī augstu risku).

Bināros krājumus raksturo tāpēc, ka tie ir investīciju veids, kura pamatā ir viss vai nekas, tas ir, ja tirgotājs sasniegs prognozi, kuru viņš izdarīja, viņi veiks procentu no ieguldījuma, bet, ja prognoze ir nepareiza, nekas netiek ņemts.

Šīs operācijas var veikt abos tirdzniecības virzienos, tas ir, pirkt ("Zvanīt") vai pārdot ("PUT"). Kad aktīvs un darbības virziens ir izvēlēts, jāizvēlas opcijas derīguma termiņš (vairums brokeru atļauj veikt operācijas 60 sekundes, 5 minūtes utt.).

Mijmaiņas darījumi

Mijmaiņas darījums sastāv no finanšu līguma starp divām pusēm, kur tās vienojas apmainīt naudas plūsmas ar noteiktu formulu un specifikācijām. Šī kārtība ir īpaši izstrādāti vai īpaši līgumi, lai apmierinātu īpašas un sarežģītas vajadzības.

Mijmaiņas līgumos vai līgumos ir norādītas valūtas specifikācijas, piemērojamās procentu likmes un maiņas vai operācijas termiņa beigu datums, kā arī līgumā noteiktā formula un tehniskās specifikācijas.

veidi Visizplatītākie mijmaiņas darījumi attiecas uz procentu likmi un valūtas maiņas kursu, tāpēc šis atvasinātais finanšu instruments ir sarežģīts produkts un nav piemērots visu veidu ieguldītājiem, jo ​​tam ir augsts risks un pakļaušana finanšu tirgus.

Līgumi par starpību vai CFD

Līgumi par starpību vai CFD (Līgumi par starpību) ir līgumi, kuros ieguldītājs un finanšu iestāde vienojas apmainīties pret starpību starp noteikta pamata aktīva, piemēram, akciju, indeksu, krājumu, izejvielu un procentu pārdošanas un pirkšanas cenu. likmes, cita starpā.

Tā kā tie ir nespecifiski produkti vai modeļi, ieguldītājiem jāņem vērā visas īpatnības un riski, ko tie var radīt katram pamatā esošajam aktīvam un katram konkrētajam darījumam. Šis atvasinātais finanšu instruments izmanto arī sviras, tāpēc mums jāņem vērā pastāvošais risks, jo tas var radīt lielākus zaudējumus nekā brokerim noguldītais kapitāls.