Kas ir sviras efekts

Vārds sviras, ir vārds, ko parasti lieto, lai izskaidrotu jēdzienu, kas saistīts ar parādu, tomēr daudzi cilvēki domā, ka šis vārds attiecas uz fiziskas zādzības procesu nezināšanas dēļ. Lai no tā izvairītos, šodien mēs runāsim ar jums par to, ko šis vārds nozīmē un kā to var izmantot ekonomikā, kā arī pastāstīsim, kādas ir vispopulārākās priekšrocības un trūkumi.

Tas vai nē finanšu pasaulē ir termins, kas jums jāzina, jo dzirdēsiet to vairāk nekā vienu reizi.

Kas ir sviras efekts

Kad mēs runājam par finanšu apķīlāšanaMēs runājam par vārdu, kas nosaka parāda procesu jebkura cita veida operāciju finansēšanai. Paskaidrosim to nedaudz labāk: kad mēs veiksim a finanšu operācijas bet mēs nevēlamies vai nevaram pilnībā izmantot savus līdzekļus, tas tiek darīts ar mūsu pašu līdzekļiem plus aizdevumu.

Šis process dod priekšrocības

šis finanšu sviras procesu veids tas dod daudzas priekšrocības personai vai uzņēmumam, kas vēlas to īstenot; Starp tiem ir tas, kas palielinās rentabilitāti, jo tas dod lielāku ieguldījumu nekā mums; Tomēr tas var arī noiet greizi, un tā vietā, lai sagaidītu rentabilitāti, jūs šajā operācijā nonākat bez jebkādas rentabilitātes, taču tas ir risks, kas tiek pakļauts jebkurai finanšu operācijai.

Mēs dosim piemēru, lai tas būtu pilnīgi saprotams

Uz brīdi iedomāsimies, ka akciju tirgū veiksim darījumu, kas mums izmaksās 1 miljonu eiro. Mēs zinām, ka cerams, ka pēc gada šīs akcijas maksās 1,5 miljonus eiro, un tad mēs nolemjam tās pārdot. Šajā gadījumā mēs esam sasnieguši 50% no kopējās atdeves.

Ja šajā pašā operācijā mēs veicam finanšu sviras. Šajā gadījumā mēs liktu tikai 200 tūkstošus, un banka atstātu mums 800 tūkstošus (1: 3). Mēs zinām arī procentu likmi, kas ir 10% gadā.

Gadā akciju vērtība ir 1,5 miljoni eiro, un jūs nolemjat tās pārdot.

Jūs tos pārdodat, un jums ir jāmaksā tas, ko esat parādā. Pirmais bez 80.000 800 eiro bankai par procentiem, ko radījis jūsu kredīts, un pēc tam atdod 1,5 tūkstošus, ko banka jums aizdeva. Atcerēsimies, ka esam laimējuši 880 miljonus un veicam tam aprēķinus. No šī pabalsta mēs ņemam 100 tūkstošus, kas nonāk parādos, un mūsu sākotnējos 420 tūkstošus, kas nav peļņa, jo mums tas jau bija. Atlikusī peļņa, kas mums ir palikusi, ir XNUMX tūkstoši.

Šajā brīdī jūs domājat, ka ieguldot vien, jūs esat nopelnījis 500 tūkstošus un tagad esat nopelnījis tikai 420 tūkstošus, bet jums jāapzinās, ka šajos 500 tūkstošos bija jūsu sākotnējie 200, tāpēc reālā rentabilitāte bija tikai 300, nevis 420. Tas ir iemesls, kāpēc Finanšu sviras darbojas, un tas darbojas ļoti labi.

Finansiālā piesaistīšanas riski

Tagad mēs pārejam pie otrās daļas, jo viss, ko mēs jums esam izskaidrojuši, ir ļoti pozitīvs un ar ļoti augstu rentabilitāti, taču tas nenotiek vienmēr.

Mēs ejam uz vienu un to pašu gadījumu, bet ar citu scenāriju. Iedomāsimies to vietā paaugstināt rentabilitāti līdz 1,5 miljoniem, tas ir ievērojami samazinājies un ir ticis pie 900. Šeit jau no paša sākuma mēs zinām, ka mēs esam zaudējuši 100.000 180.000 eiro, ja neesam piesaistījuši kredītplecu un ja esam to izdarījuši, mēs jau esam zaudējuši XNUMX XNUMX eiro.

Tas ir šeit tas nāk sviras sliktā daļa, tā kā pirmajā gadījumā mēs esam zaudējuši tikai paši savu naudu un nekas nenotiek; Tomēr otrajā gadījumā mēs esam zaudējuši naudu un esam parādā arī bankai, mums jāatdod bankai visa prasītā summa plus procenti, kas var trīskāršot mūsu parādus.

Šajā gadījumā sviras nav rentablas, bet tas ir kaut kas nejaušs, jo nav iespējams precīzi zināt, vai akcijas gadā pieaugs vai kritīsies, lai gan dažos gadījumos, ja jums ir kāda prognoze.

Ir vairāk katastrofālu scenāriju, kuros krājumi samazinās vēl vairāk. Piemēram, līdz 700. Šajā brīdī mēs esam zaudējuši visu, ko ieguldījām, kā arī mums ir palicis milzīgs parāds bankā, kuru mēs noteikti nevarēsim atrisināt.

Būt a komforta zona Veicot šāda veida procesu, vienmēr jāpatur prātā, ka ir jāveic sākotnējie ieguldījumi, bet kuros mēs zinām, ka ienākumi (kad tas attiecas uz uzņēmumu) būs daudz lielāki. Tas ir vienīgais veids, kā, pat ja kredītplecs kļūst nepareizs, jūs varat atrasties drošā zonā, jo, sākot ar uzņēmuma peļņu, jums sāksies maksātspēja.

Pukstēšana finansēs.

Finanšu pasaulē ikviens sviru definē kā attiecību starp personai piederošo kapitālu un viņu kredītu.

Cik banka parasti dod sviras procesā

Lai sniegtu jums nelielu priekšstatu, banka iemaksās 4 eiro par katru eiro, kas jums ir ar savu kredītu. Ir maz ticams, ka banka jums dos vairāk, jo gadījumā, ja tas noiet greizi, banka varētu atgūt jūsu naudu, bet ar lielāku% zaudējumi personai būs pārāk lieli un līdz ar to arī bankai.

No kurienes rodas finanšu sviras efekts?

Pirmo reizi šī sistēma tika piešķirta 2007. gadā, kad Amerikas Savienotajās Valstīs un Spānijā tika izveidots nekustamā īpašuma burbulis. Šajā gadījumā tika uzskatīts, ka mājokļu cenas vienmēr pieaugs, taču kādu dienu tās sāka kristies un bija jāveic ārkārtīgi pasākumi.

Kad piesaistīt finansiāli

Finanšu sviras rašanās nosacījums ir tāds peļņai vienmēr jābūt lielākai par procentu likmi iedod mums parādos.

Kāpēc tas būtu jāizmanto piesaistot līdzekļus, izmantojot parādu vai aizdevumu

Izmantojot šo metodi, tas palielina galīgo kapitālu, ko mēs nopelnīsim, jo ​​to izmanto operāciju paplašināšanai, bez kredītu trūkuma.

Kas var izmantot finanšu sviras

Lai gan jebkura sektors var izmantot sviras efektu, šo metodi visvairāk izmanto finanšu sektors, jo tieši nozarei ir nepieciešama vislielākā rentabilitāte.

Ne visi uzņēmumi uzdrīkstas izmantot finanšu sviras Kāpēc?

Lielākajā daļā sviru ir risks, ka lietas nedarbosies labi, kas var izraisīt uzņēmums var bankrotēt. Daudzos gadījumos kredīta procenti, ko viņi jums ir devuši, un pats kredīts rada zaudējumus, kurus nevarēs segt, un viņi saprot, ka labāk būtu neizmantot šāda veida metodi.

Kas uzņēmumiem būtu jāzina pirms tā veikšanas

Jebkurā sviras veidsGalvenais ir ieguldīt vairāk naudas, nekā jums ir nepieciešams, lai sasniegtu lielisku atdevi, taču jums vienmēr vajadzētu būt papildu maksātspējai ārpus šīs sviras, ja lietas nav labi. Sakot, ka darījums tiek piesaistīts, mēs faktiski domājam, ka darījuma vidū ir parāds (parāds, kas mums ir ar banku).

Kad mēs piesaistām lielas naudas summas parādos, mums tas parasti ir jādara maksāt lielākus procentus par tiem, kas ilgtermiņā var radīt problēmas ar naudas atdošanu bankai vai nepelnīt tik daudz, kā sākotnēji domājām.

Tad jums arī jāzina, cik lielu sviru mums tie dod. Piemēram, kad banka mums saka, ka tā dos mums 1: 2 sviru, tā mums saka, ka par katru eiro, ko mēs ieliksim, viņi mums piešķirs 2 eiro kredītu. Kad viņi mums saka 1: 3, no bankas būs 3 eiro par katru eiro, ko mēs ievietosim.

Ja mēs to nosakām ar 1: 4 ar ļoti lielu naudas summu, procenti, kas mums būtu jāmaksā subjektam, strauji pieaugtu.

Ārējā vai iekšējā sviras

Kad jūs runājat par a ārējā svirasMēs runājam par sviru, ko piešķir uzņēmums, kas emitē parādu, un, pamatojoties uz ienākumiem no parāda, var veikt jau iepriekš plānotas darbības.

Kad jūs runājat par iekšējā svirasTiek teikts, ka akcionārs izsniedz personisku aizdevumu, lai uzlabotu minētā uzņēmuma sviras efektu, un tādā veidā nauda būtu parādā kādam uzņēmumā, nevis trešajām personām ārpus tā. Šajā gadījumā akcionāram tiek darīts parādu samazināšana, palielinot kapitāla obligācijas.