Pēc pārtraukuma augustā tirgi septembrī atguva iepriekšējo mēnešu pozitīvo tendenci, ļaujot ieguldījumu fondiem palielināt savus aktīvus līdz 270.153 XNUMX miljoniem eiro, kas ir pieaugums septembrī par gandrīz 1.500 miljoniem eiro (Par 0,6% vairāk nekā iepriekšējā mēnesī), liecina kolektīvo ieguldījumu iestāžu un pensiju fondu asociācijas (Inverco) jaunākie dati. Ja tiek parādīts, ka 2019. gada deviņos mēnešos ieguldījumu fondi ir uzkrājuši pieaugumu par 4,9% (par 12.638 2018 miljoniem vairāk nekā XNUMX. gada decembrī).

Tad investoriem ir īstais brīdis apsvērt, kā izveidot koriģētu un līdzsvarotu ieguldījumu fondu portfeli, kurā tiek ņemta vērā šī brīža ekonomiskā realitāte. Tas ir, ekonomikas lejupslīde, procentu likmes negatīvā līmenī un Lielbritānijas izstāšanās no Eiropas Savienības un tas ir pazīstams kā Brexit. Protams, tie ir jauni mainīgie, kas noteiks, ka mēs izvēlamies piemērotākus ieguldījumu fondus nekā citi.

Šīs ieguldījumu stratēģijas mērķis ir tikai tas, lai mazos un vidējos investoros spētu saglabāt rentabilitāti noteiktos sarežģītos brīžos. Kur drošībai jābūt vispirms virs citām agresīvāku novērtējumu sērijām, kuras turpmāk ir jānovērš, lai izvairītos no nevēlamām situācijām. Šajā kontekstā ir daudz kombināciju, kuras var izdarīt ar ieguldījumu fondiem. Bet jebkurā gadījumā mēs piedāvāsim labākās idejas, lai mēs varētu sasniegt interesantāku ietaupījumu atdevi.

Fondu portfeļi

Gatavojot mūsu nākamo ieguldījumu portfeli, nevar būt arī pašu kapitāla aktīvu. Bet visos gadījumos viņi ir ļoti selektīvi izvēlējušies, un tas būs atslēga, lai no šī brīža mums varētu būt nedaudz lielāka rentabilitāte. Šajā ziņā akcijas ir tā fondu daļa, kas mums var piedāvāt vislielāko rentabilitāti, kaut arī operācijās tas ietver noteiktus riskus. Pieejai mūsu ieguldījumu stratēģijai jābūt vērstai uz līgumu slēgšanu fondi, kas dažādo  nacionālo un starptautisko biržu piedāvājums kā formula mūsu ieguldītā kapitāla saglabāšanai.

Šajā ziņā vienu no labākajiem priekšlikumiem šobrīd īsteno līdzsvarots portfelis, kurā ASV un Eiropas somas godīgi. Bez jauno tirgu klātbūtnes, kas, lai arī ar lielu izaugsmes potenciālu, ir tie finanšu tirgi, kas visvairāk var ciest recesijas scenārijā, piemēram, tāds, kāds rodas no šī brīža. Lai šādā veidā akciju tirgos varētu novērst riskus, dažos gadījumos acīmredzami nevajadzīgus.

Ar aizsardzības vērtībām

Vēl viena ieguldījumu stratēģija, kas mums jārisina, ir saistīta ar vērtspapīriem, kas veido šos portfeļus. Tas būs ļoti svarīgi nāk no aizsardzības sektoriem kas var darboties labāk nelabvēlīgākajos kapitāla finanšu tirgus scenārijos. Piemēram, elektrības, patēriņa preču, lielceļu un dažos gadījumos izplatīšanas uzņēmumu preces. Nav šaubu, ka šis sastāvs ievērojami samazinās riskus, ko var radīt mazie un vidējie investori. Lai procentu likme, kas mums ir gada beigās, varētu būt lielāka, salīdzinot ar citiem fondu ieguldījumu modeļiem.

Vēl viena ļoti interesanta ideja privātiem ieguldītājiem ir izvēlēties līdzekļus, kas ņem vērā dividenžu sadale biržā kotēti uzņēmumi. Tā būs vēl viena garantija, lai nākamajos mēnešos vai gadā izvairītos no vairāk nekā sarežģītām situācijām. Nav pārsteidzoši, ka tā uzvedība var būt labāka nekā pārējās akciju tirgus vērtībās, un tāpēc mēs nevaram noraidīt šo priekšlikumu, kas no šī brīža var mums piedāvāt vairāk priekšrocību. Ciktāl pastāv ieguldījumu fondi, kuru pamatā ir tikai šī vērtspapīru īpašība. Gan nacionālo kapitāla tirgu jomā, gan ārpus mūsu robežām.

Uzmanīgāk ar fiksētu ienākumu

Neskatoties uz to, kādam šobrīd var ticēt daži mazi un vidēji lieli ieguldījumi, ieguldījumi fiksētajos ienākumos nebūt nav droši. Ja nē, gluži pretēji, un pašreizējā kontekstā tas var vēl vairāk sarežģīt mūsu situāciju attiecībā uz sarežģīto naudas pasauli. Ar risku, kas ir lielāks nekā kapitāla vērtspapīriem, kaut kas nav noticis citos gadījumos, bet tagad un ņemot vērā parāda uzkrāšana Tas mums jebkurā brīdī var sagādāt vairāk nekā vienu negatīvu pārsteigumu. Mums nekas cits neatliks, kā būt ļoti aktīvam attiecībā uz šo finanšu aktīvu ieguldījumu fondos.

Lai izvairītos no investoriem ļoti nevēlamām situācijām, labākais priekšlikums ir izvēlēties uzticamus aktīvus, kas šajās situācijās var darboties kā patvērums. Viena no ieteicamākajām ir ASV obligācijas, kas var būt visstabilākās šajā jaunajā ekonomiskajā perspektīvā, kas mūs sagaida no šī brīža. Kur jūs varat radīt gada ienesīgumu aptuveni 2% vai 3%. Jebkurā gadījumā tas būtu jāiekļauj nākamajā ieguldījumu portfelī, kuru mēs izstrādāsim nākamajos mēnešos. Tāpat kā Vācijas obligācijas, kaut arī mazākā mērā, jo tās var labāk izturēt šo ekonomisko situāciju ar labākām izaugsmes perspektīvām.

Alternatīvie aktīvi

Agresīvāki investori var ietvert alternatīvus kopfondus, kas var darboties labāk nekā pārējais tirgus. Jo īpaši tajos, kuru pamatā ir dažas izejvielas, piemēram, eļļa, zelts, sudrabs vai gāze. Lai gan ir arī taisnība, ka tā riski ir ievērojami augstāki nekā citiem finanšu aktīviem. Bet ar priekšrocību, ka daži no viņiem ir iegremdēti skaidri augšupejošā tendencē, kā tas ir konkrētajā dzeltenā metāla gadījumā. No otras puses, tas darbojas arī kā drošas patvēruma vērtība scenārijos ar vislielāko vājumu akciju tirgos.

Lai gan, no otras puses, tas var būt ļoti interesants variants, kā uzlabot ieguldījumu fondu starpniecības starpības. Tāpat kā atslēga, lai izskaidrotu labāka uzvedība dažu ieguldījumu portfeļu pārējiem un tam galu galā vajadzētu būt vienam no mūsu galvenajiem mērķiem nākamajos gados. Jāatzīmē arī, ka alternatīvos finanšu aktīvus raksturo to augstā svārstīgums, un tas mums var apgrūtināt ieguldījumus īsākajos pastāvības periodos.

Aizsardzības griezuma maki

Bet jebkurā gadījumā tas var būt lielisks risinājums, lai mēģinātu, ka mūsu pirktspēja nākamajos mēnešos nesamazināsies nestabilitāte starptautiskajos akciju tirgos. Bet portfelī nekad neattīstīsies mazie un vidējie investori ar konservatīvāku vai aizsardzības samazinājumu. Cita iemesla dēļ, jo cenu svārstību dēļ nākamajos mēnešos tas var radīt vairāk nekā vienu problēmu. Tas, ko viņiem nekad nevajadzētu darīt, ir paļauties uz stratēģiju, kas balstās uz spekulācijām kapitāla vērtspapīru finanšu tirgos.

Šādos gadījumos labāk ir doties uz kādu citu naudas fondu, taču, zinot, ka tas mums nepiedāvās nekādu rentabilitāti vai jūsu gadījumā tas būs patiešām minimāls. Bet tas kalpos vismaz tā, lai mazie un vidējie investori nezaudētu naudu savās pozīcijās - šis aspekts noteikti ir jānovērtē visdrošākajās ieguldījumu stratēģijās, kur drošība un ietaupījumu saglabāšana dominē galvenokārt. Tas ir vienīgais mērķis, kam jāparakstās ieguldījumu fonds ar šādām īpašībām, un, no otras puses, ir tie, kuriem ir zemāka komisija, kā arī izdevumi par tā pārvaldību vai uzturēšanu. Bet ar minimālu pieņemšanu darbā pēdējos gados kā lietotāju neieinteresētību.

Fonda rentabilitāte

Pēc augusta mēnesī radušās šaubas, finanšu tirgi septembrī atguva iepriekšējo mēnešu pozitīvo tendenci un ceturksni noslēdza ar pozitīvu ienesīgumu galvenajos akciju tirgus indeksos, liecina kolektīvo ieguldījumu iestāžu un pensiju fondu asociācijas (Inverco) jaunākie dati. Gadījumā izcēlās Spānijas etalons Ibex 35, kas septembrī uzrādīja pozitīvu ienesīgumu, pārsniedzot 4%, lai gan arī pārējie indeksi bija pozitīvi.

Lielākas stabilitātes apstākļos Vācijas 10 gadu obligāciju IRR palielinājās līdz -0,57% no -0,70% iepriekšējā mēnesī, un Spānijas 10 gadu obligāciju ienesīgums nedaudz pieauga līdz 0,13%. Riska prēmija Spānijā tika samazināta un mēnesi noslēdza ar 73 bāzes punktiem (augustā - 83 bāzes punktiem). Eiro kurss attiecībā pret dolāru noslēdzās pie 1,09, kas nozīmē, ka trešo mēnesi pēc kārtas Amerikas valūta piedzīvoja tuvu 1% pārvērtēšanu attiecībā pret eiro. Kā vienu no iespējām ieņemt pozīcijas nākamajos gados.