Brent naftas cena ir darbojusies pie 54,78 dolāriem par barelu, zaudējot - 1,62%, salīdzinot ar 55,68 iepriekšējās dienas beigās Londonas finanšu tirgū. Bet patiesi svarīgi par šo cenu ir tas, ka tā ir attīstījusi lāču pieaugumu kopš šī finanšu aktīva cena bija aptuveni 70 dolāri par barelu. Tas ir, ar nedaudz virs 20% nolietojumu. Kas ir viens no spēcīgākajiem jēlnaftas kritumiem pēdējos gados. Šajā gadījumā, ko izraisa starptautiskās ekonomikas ietekme uz starptautisko ekonomiku vīruss Ķīnā un tas noved pie šī svarīgā izejmateriāla sabrukšanas
Bet nodrošinājuma aspekts jēlnaftas kritums tas ir tas, kā tas ietekmē akciju tirgus kopumā. Jo faktiski tā taustekļi vienā vai otrā ziņā nonāk arī līdz akciju tirgum un kurus var izmantot mazo un vidējo investoru darbībā, lai pielāgotu savus portfeļus. Šajā ziņā ir ļoti skaidrs, ka šajā jaunajā scenārijā, kas ir zaudējis naftas vērtējumu, ir daži lieli zaudētāji un ieguvēji.
Pēc šī vispārējā scenārija nav šaubu, ka lielākie naftas kompāniju upuri, kuri šajās dienās redz viņu vērtējumu akciju tirgū, ir zemāki nekā pirms dažām nedēļām. Ar nolietojumiem, kas svārstās no 2% līdz 8% un viņiem mūsdienās ir liels pārdošanas spiediens. Līdz tam, ka liela daļa starptautisko pārvaldības sabiedrību kapitāla nonāk citos, drošākos akciju tirgus sektoros. Vēlams, lai elektroenerģijas uzņēmumi, kas piedāvā apmierinošāku ietaupījumu atdevi mazumtirgotāju interesēs un ar vidējo gada rentabilitāti 6%.
Jēlnaftas kritums: visvairāk skarts
Visas naftas kompānijas šajās dienās ir atstājušas daudz eiro. Valsts mainīgā ienākuma ietvaros vislielākais eksponents ir Repsol kas ir atstājis gandrīz 5%, lai sasniegtu ļoti tuvu 12 eiro līmenim par katru akciju. Kad pirms dažiem mēnešiem tas bija virs 14 eiro un kā viena no mūsu valsts akciju tirgus selektīvā indeksa - Ibex 35 - jaunajām vērtībām, šajā ziņā tas no izcila tehniskā aspekta parādīšanās ir kļuvis par pasliktināšanos. finanšu tirgos. Tiktāl, ka ļoti nozīmīga finanšu analītiķu daļa ir izvēlējusies atsaukt pozīcijas šajā vērtībā. Ņemot vērā reālos riskus, ka nākamajās nedēļās vai mēnešos tas turpinās samazināties.
Turklāt nevar aizmirst, ka notiek noteiktas intensitātes korekcija, kas šo izejvielu var novest līdz līmenim, kas ir pat zemāks par pašreizējo. Citiem vārdiem sakot, jums ir daudz vairāk zaudēt nekā iegūt tieši šajā brīdī, un tāpēc nav vērts riskēt ar savām pozīcijām kapitāla tirgos. Izmantojot šo pieeju ieguldījumiem, labāk ir izvēlēties citas akciju nozares, kuru tehniskā analīze ir labāka un kas ļauj jums veikt rentablus ietaupījumus ar lielāku drošību un garantijām, ka šī kapitāla atdeve tiek sasniegta.
Repsol nolaišanās mērķī
Naftas kompānija Ibex 35 dažu dienu laikā ir kļuvusi par vienu no ieteicamākajām mūsu valsts kapitāla vērtībām līdz pārdošanas pozīcijai pēc tam, kad tās tehniskajā analīzē ļoti svarīgi ir salauzti balsti. Konstatējot, ka riski ir lielāki nekā ieguvumi, ko var iegūt, atverot viņu pozīcijas. Un pēdējās dienās to ir pastiprinājusi koronavīrusa ietekme Ķīnā. Pašlaik viņi nav novērsuši savu ietekmi uz finanšu tirgiem. Nav pārsteidzoši, ka tas ir viens no visvairāk lāču vērtības Spānijas akciju tirgū. Tā kā akciju tirgus vērtējums līdz šim šogad zaudēja nedaudz vairāk kā 5%, gada pirmajos mēnešos visvairāk lāču grupā.
Tas viss un neskatoties uz to, ka Repsol ieguva a tīrā peļņa 1.466 miljoni eiro gada pirmajos deviņos mēnešos, salīdzinot ar 2.171 miljonu iepriekšējā gada tajā pašā periodā. Ja koriģētā tīrā peļņa, kas īpaši mēra uzņēmuma biznesa progresu, bija 1.637 1.720 miljoni eiro, salīdzinot ar 2018 miljoniem, kas tika sasniegti laikā no 5. gada janvāra līdz septembrim. Direktori piekrīt nākamajai pilnsapulcei ierosināt papildu akcionāru atalgojuma uzlabošanu, amortizējot XNUMX% no pamatkapitāla.
Ieguvis jēlnaftas kritums
Gluži pretēji, ir vēl viena vērtību grupa, kuru stiprina jēlnaftas cenas kritums. Viens no tiem ir gaisa līnijas, kas gūst labumu no šī jaunā scenārija šajā izejvielā. Bet ar pretrunu, ka tas ir arī vēl viens no lielākajiem kaitējumiem, ko rada koronavīrusa parādīšanās Ķīnā. Ar ļoti retu sajūtu, ka to atstāj mazie un vidējie investori, kuri nezina, ko darīt ar šo vērtspapīru šķiru, piemēram, īpašs IAG gadījums. Tā kā, no vienas puses, tas maksā mazāk naudas par degvielu, bet tajā pašā laikā tas redz, cik daudz lidojumu tiek atcelti, it īpaši tie, kas tiek virzīti uz Tālajiem Austrumiem.
No otras puses, cita no nozarēm, kas ļoti labi iziet no šīs situācijas, ir elektrība. Apmetoties uz patvērumu šāda veida scenārijos, kā tas daudzus gadus ir noticis vēsturiski. Kur investori meklē patvērumu, lai ietaupītu savus uzkrājumus, un šajā ziņā nekas nav labāks par uzņēmumiem, kas gandrīz katru gadu piedāvā atkārtotu rentabilitāti. Turklāt viņi sadala vienu no lielākajām mūsu valsts mainīgo ienākumu dividendēm ar gada procentiem ap 6%. Daudz vairāk nekā tas, ko piedāvā visi banku produkti vai fiksētā ienākuma tirgu atvasinājumi.
Citi vērtspapīri, kas nav saistīti ar jēlnaftu
Viens no datiem, kas atspoguļo galveno Eiropas kapitāla indeksu attīstību, ir tāds, ka Ibex 35 tiek ietekmēts spēcīgāk nekā citi Eiropas indeksi. Bet pat tad pārtikas nozares krājumi pārspēj pārējos. Ar lomu vienādi patvērums no nevēlamiem scenārijiem akciju tirgos. Ja ieguldīto kapitālu var saglabāt daudz drošāk nekā citu agresīvāku akciju tirgus priekšlikumu sēriju, kā tas notiek, piemēram, ar naftas uzņēmumiem vai saistīts ar jēlnaftas cenu.
No otras puses, nevar aizmirst, ka šī vērtspapīru klase nav tik svārstīga un rada arī zemāku ienesīgumu, kaut arī ar daudz ierobežotākiem riskiem nekā pārējos. Turklāt viņiem parasti ir dividenžu ienesīgums, kas mazajiem un vidējiem investoriem var būt ļoti interesants. Apmēram 4% vai 5%, atkarībā no mazumtirgotāju izvēlētās akciju vērtības. No otras puses, tā var būt piemērotāka investīciju iespēja ieguldītājiem ar vairāk aizsargājošu profilu vai griezumu un kurā viņu ieguldījumu saglabāšana ir svarīgāka par cita veida apsvērumiem. Pieņemot, ka lielākajā daļā gadījumu jūs nesaņemsiet lielu kapitāla pieaugumu. Ar nozīmīgu dažādošanu dažādos uzņēmējdarbības virzienos: pārtika, izplatīšana utt. kur turpmāk var ieņemt pozīcijas.
Exxon zem cerībām
Exxon Mobil Corp izpilddirektora Darena Vudsa plānu atdzīvināt Amerikas lielākās naftas un gāzes kompānijas peļņu atmet divi divi uzņēmumi, kurus viņš vislabāk pazīst: ķīmiskās vielas un pārstrāde. Pēc nozares analītiķu domām, vēl viens gausa ienākumu gads varētu piespiest Exxon pārdomājiet savus vērienīgos tēriņu plānus vai vājina tās spēju pārvarēt turpmāku naftas cenu kritumu. Šajā sakarā jāatzīmē, ka Exxon jau ir jāaizņemas vai jāpārdod aktīvi, lai daļu dividenžu maksājuma maksātu akcionāriem.
Naftas uzņēmums ilgu laiku tika uzskatīts par vienu no vislabāk pārvaldītajiem uzņēmumiem, un tā lieluma dēļ vislabāk spēja tikt galā ar cenu svārstībām. Tomēr šie ieguvumi pēdējos gados ir samazinājušies, pateicoties iepriekš stabilās ķīmisko vielu peļņas kritumam. Kopējā peļņa tās akcionāriem pēdējo 13 gadu laikā (līdz šim mēnesim) ir bijusi negatīva (-5%), salīdzinot ar + 25% pieaugumu Chevron Corp un + 82% BP, liecina jaunākie ziņojumi no nozarē.
Katrā ziņā tā ir viena no nestabilākajām nozarēm šobrīd, un tāpēc labākais lēmums ir attālināties no tās vērtībām. Vismaz šī jēlnaftas nolietojuma procesa laikā.