Investiciniai fondai nėra finansinis produktas, išgyvenantis geriausius laikus. Jei ne, atvirkščiai ir naujausiais kolektyvinio investavimo įstaigų ir pensijų fondų asociacijos („Inverco“) pateiktais duomenimis, grąžinti kurie tvarko savo antraštes, pasiekia pastaraisiais metais dar nematytą lygį. Kai laipsniškas šio finansinio turto pasitraukimas yra vienas iš šios labai ypatingos rinkos vardiklių.
Negalima pamiršti, kad šiais metais, kurie netrukus baigsis, nemaža dalis šių investicinių fondų yra tokioje situacijoje, kurią galima būtų klasifikuoti kaip labai subtilią. Labai sumažėjo jo vertinimas ir kai kuriais atvejais - dviejų skaitmenų procentais. Tačiau šį scenarijų paaštrino tai, kad jie daro įtaką ne tik nuosavybės vertybiniais popieriais pagrįstiems fondams, kaip galima būtų manyti iš pat pradžių. Jei ne, priešingai, fiksuotąsias pajamas gaunantys asmenys taip pat yra aukos ar netgi vadinamųjų alternatyvių modelių pavyzdžiai.
Šis faktas paskatino daugelį mažų ir vidutinių investuotojų būti labai susirūpinusiais dėl savo investicijų ir kai kuriais atvejais jiems neliko nieko kito uždaryti savo pozicijas dalį šio finansinio turto. Kai kuriais atvejais mėgautis savo pelnu (perkant penkerių ar daugiau metų senumą), o kitais atvejais daugiau nedaryti įtakos savo nuostoliams. Būtent šis paskutinis scenarijus yra pats pavojingiausias investicinių fondų turėtojams ir jie neturi geresnio sprendimo nei uždaryti pozicijas, kad paskirstytų likvidumą kitiems finansiniams produktams, kurie šiuo metu užtikrina didesnį saugumą.
Labiausiai nubausti investiciniai fondai
Neigiamoje šios klasės investicijoms skirtų produktų skiltyje yra produktai iš Besiformuojančios tarptautinės akcijos ir euro akcijos (išskyrus Ispaniją) kategorijos, užfiksavusios didžiausią kritimą per pastaruosius kelis metų mėnesius, o neigiama mėnesio grąža viršijo 5%. Pirmoji taip pat yra kategorija, kuriai koreguojama daugiausia per metus (-8%). Iki to, kad dalyvių sąskaitų skaičius nacionaliniuose investiciniuose fonduose per pastarąjį mėnesį sumažėjo (beveik 140.000 XNUMX, palyginti su praėjusiu mėnesiu), o jo skaičius buvo labai artimas dešimčiai milijonų dalyvių.
Kita vertus, per pastarąjį mėnesį Europos akcijų rinkos patyrė korekcijas (pavyzdžiui, Ispanijos akcijų atrankinis indeksas, Ibex 35liepos mėn. pabaigoje uždarė -4,8%, o „EuroStoxx 50“ - -3,8%), tuo tarpu pagrindiniai JAV akcijų indeksai toliau augo praėjusiais mėnesiais. Nors per pastaruosius du mėnesius šiems akcijų indeksams buvo taikomos korekcijos. Be kitų techninių sumetimų ir net esminiu požiūriu.
Nors, priešingai, ir turėdamas fiksuotas pajamas kaip atskaitos šaltinį, jų raida finansų rinkose taip pat labai nuvylė mažuosius ir vidutinius investuotojus. Nes iš tikrųjų IRR 10 metų Vokietijos obligacijų per mėnesį sumažėjo iki 0,34% nuo 0,45% praėjusių metų pabaigoje, tuo tarpu Ispanijos 10 metų obligacijų pajamingumas šiek tiek padidėjo iki 1,42% nuo 1,38%. Rizikos premija Ispanijoje baigėsi 114 bazinių taškų už 98, kurią ji parodė liepos pabaigoje.
Suinteresuotųjų šalių susidomėjimo stoka
Visi šie duomenys turėjo lemiamą poveikį mažų ir vidutinių investuotojų dėmesiui į šios klasės finansinius produktus. Daugelis asmenų nusprendė kompensuoti savo akcijas maždaug pastaraisiais metais nematyto lygio. Norint suvokti šią ypatingą situaciją, kurioje atsiduria investiciniai fondai, būtina parodyti, kad investiciniuose fonduose dalyvaujančių sąskaitų skaičius greičiausiai bus artimas 11.000.000 XNUMX XNUMX vienetų.
Šie duomenys praktiškai reiškia, kad jie yra kažkas daugiau nei 200.000 XNUMX sąskaitų mažiau nei visų laikų rekordas, kuris buvo pasiektas pernai birželį. Kaip istorinę nuorodą reikia pažymėti, kad giliausiais ekonominės krizės metais, 2007–2009 m., Bendras kolektyvinio investavimo įstaigų nuosavas kapitalas sumažėjo iki 200.000 XNUMX milijonų eurų. Šių metų viduryje investuotojų skaičius padvigubėjo, o per pastaruosius du mėnesius jis sumažėjo. Iki to, kad nemaža dalis finansų analitikų mano, kad tai yra investicijų sektorius, kuris rodo išsekimo požymius.
Kaip išvengti lėšų praradimo?
Nėra labai neįprasta manyti, kad kai kurie šios klasės finansinių produktų investuotojai yra raudoni. Arba norint geriau suprasti, kad jūsų balansas yra kai kurių iki šiol investuoto nuosavo kapitalo nuostoliai. Susidūrus su šiuo nepageidaujamu scenarijumi, yra kelios strategijos, kurias gali naudoti mažieji ir vidutiniai investuotojai. Pirmasis yra tiesiogiai grąžinti pinigus už išvengti tolesnių kapitalo nuostolių. Sulaukti kitų metų, kurie, tikimasi, ir toliau bus labai sudėtingi finansų rinkoms.
Kita iš dabar galimų importuoti įjungimo sistemų yra ta, kurią sukūrė tęskite iki šiol. Kitaip tariant, apsistojimas investiciniuose fonduose vidutiniu ir ypač ilguoju laikotarpiu. Nenuostabu, kad tai yra natūrali investicinių fondų būklė, kaip pataria visi finansų analitikai. Investicinis fondas negali būti panašus į akcijų pirkimą ir pardavimą vertybinių popierių rinkoje, kuris gali trukti keletą mėnesių. Analizuojant šį produktą, norint gauti laukiamą grąžą, reikės praleisti mažiausiai trejus ar ketverius metus. Nenuostabu, kad tai pats pelningiausias laikotarpis, kol piniginės įmokos bus susigrąžintos.
Investicijų portfelių apžvalgos
Trečią investavimo strategiją sudaro: peržiūrėti investicinių fondų portfelį kiekvieną tam tikrą laiko tarpą. Kaip, pavyzdžiui, kiekvienais metais ir tai yra laikas visiškai atsiduoti šiai užduočiai, nes metų pabaiga tikrai yra labai arti. Jis pagrįstas kažkuo tokiu paprastu, bet tuo pačiu ir sunkiai įgyvendinamu, pavyzdžiui, mažiau pelningų investicinių fondų pakeitimas tiems, kurie ateinančiais metais turi didesnį augimo potencialą. Netgi keičiant karjerą nuo kintamų pajamų iki fiksuotų pajamų arba atvirkščiai, atsižvelgiant į realią finansų rinkų būklę.
Kita vertus, turite nepamiršti, kad pervedimai į investicinius fondus yra labai naudinga operacija jūsų asmeniniams interesams. Be kitų priežasčių, nes tai jums nekainuos nė vieno euro taip pat nebus jokių komisijų šiam labai ypatingam judėjimui plėtoti. Su vienintele sąlyga, kad tai darote tame pačiame banke ar finansų įstaigoje. Be to, tai operacija, kurią galite atlikti tiek kartų, kiek norite, nėra jokių apribojimų, net apribojimų pervedimų, kuriuos nuo šiol ketinate atlikti, skaičiui.
Pervedimų mokesčių lengvatos
Nereikėtų pamiršti, kad pervedimai į investicinius fondus taip pat suteikia mokesčių lengvatas, kurios tam tikru momentu gali sukelti ne vieną džiaugsmą. Dėl priežasties, kurią suprasite labai lengvai ir kad jums nereikės deklaruoti išmokų kitoje pajamų ataskaitoje. Nors jūs ir toliau laikote savo santaupas investiciniuose fonduose, kaip visada. Jūs netgi galite palaukti, kol sumažės mokesčių tarifai, kad sutaupytumėte pinigų šiai operacijai. Žinoma, tai nėra tas pats daryk tai 18%, nei 15%, pateikiu tik vieną pavyzdį.
Kaip paskutinė alternatyva pagerinti asmeninio ar šeimos turto pajamų ataskaitą, visada bus lėšų atsisakyti investicinių fondų, kad būtų galima naudoti kitus saugesnius bankinius produktus. Pavyzdžiui, terminuotieji indėliai, įmonių vekseliai ar net gerai apmokamos sąskaitos. Tačiau palūkanų norma, kurią jums pasiūlys šie taupymo modeliai, nebus tiksli šiuo metu. Su komercinėmis maržomis, kurios vos viršija 1%. Nors bent jau turėsite garantiją, kad neprarasite pinigų ir kiekvienais metais gausite fiksuotas ir garantuotas pajamas.
Pasirinkę šią alternatyvą investicijoms, žinoma, netapsite milijonieriumi, tačiau bent jau tai padės geriau išsimiegoti esant labai sudėtingiems ir nestabiliems visų finansų rinkų scenarijams. Kaip dabar vyksta su daugeliu mažų ir vidutinių investuotojų, kurie pasirinko šią galimybę. Pabandyti sutaupyti blogus metus ir akcijomis, ir fiksuotosiomis pajamomis, kaip buvo iš tikrųjų 2018 m., Kurie netrukus baigsis per labai trumpą laiką. Su komercinėmis maržomis, kurios vos viršija 1%. Nors bent jau turėsite garantiją, kad neprarasite pinigų ir kiekvienais metais gausite fiksuotas ir garantuotas pajamas.