Fed palūkanų norma nukrito nuo 50 bazinių taškų Tai buvo naujas judėjimas akcijų rinkose visame pasaulyje. Didžiausias naudos gavėjas yra Jungtinių Amerikos Valstijų įmonės, kurios bus skatinamos gerokai sumažinus finansavimo išlaidas, ypač tos, kurios skiriamos eksportui. Bet kaip šis piniginis pokytis veikia biržoje kotiruojamas bendroves mūsų šalies akcijų rinkoje? Na, kitaip, nes bus galima patikrinti šiame straipsnyje ir kad jį galima naudoti mažiems ir vidutiniams investuotojams sudarant kitą savo investicinį portfelį.
Šis Jungtinių Valstijų federalinių atsargų sprendimas vienaip ar kitaip labai veikia vertybinius popierius, sudarančius nuolatinę nacionalinę rinką. Kol kas pagrindinės aukos yra finansinės grupės, kurios nenustoja kristi. Dėl naujų žemų kainų, kurios per kelias dienas po šio sprendimo nuvertėjo daugiau nei 4%. Ypač, Santanderis arba BBVA dėl didelio jų poveikio Lotynų Amerikoje ir kad ši priemonė juos paveiks. Bet visų pirma todėl, kad Europos centrinis bankas (ECB) gali tai padaryti artimiausiomis dienomis ir tokiu atveju pagilins nuostolius.
Nes iš tikrųjų vienas iš Fed palūkanų normos sumažinimo 50 bazinių punktų padarinių yra tas, kad Europoje jis gali judėti tą patį pinigų rinkoje. Tai, ko, žinoma, nacionaliniai bankai visiškai nemėgsta. Todėl nebūtų keista, kad finansų sektorius paskatino Ibex 35 dėl didelio specifinio svorio, kurį šis verslo segmentas turi pasirinktiniame mūsų šalies akcijų indekse, atsidurti labai arti 8.000 taškų ar net žemesniu lygiu. Tiek, kad tai gali būti silpniausias indeksas visame senojo žemyno žemyne, kaip buvo patvirtinta pastarosiomis savaitėmis. Su ypatingu silpnumu, kuris gali pastūmėti eiti dar žemiau nei dabartinis lygis.
Mažesni tarifai: aukos
Bet kokiu atveju, jei pasaulyje pirmaujančios valstybės valiuta nuvertėja, nėra jokių abejonių, kad pagrindiniai pralaimėtojai yra tie, kurie yra išvardyti JAV ir todėl sąskaitas faktūras pateikia doleriais. Šiai grupei priklauso labai svarbios „Ibex 35“ įmonės, tokios kaip „Acerinox“, ACS, „Ferrovial“, „Gamesa“, „Grifols“ ir „Iberdrola“. Kai kurie iš jų to nelabai darė po įvykių, kurie susiklostė pasirodžius koronavirusas. Ir tai gali sutrikdyti jos atsigavimą, nes tai yra vienas iš vertybinių popierių, kuris geriausiai atlaikė nuosmukį, kuris kilo akcijų rinkose.
Nors, kita vertus, negalime pamiršti, kad yra daug vertybinių popierių, išvardytų už Ibex 35 ribų, kuriems taip pat bus pakenkta šia pinigine priemone. Ypač tuos, kurie jau turi gamyklas JAV, ir ypač tuos, kurie skirti eksportui. Juos rimtai paveiks tai, kad nuo šiol jų produktai brangsta dėl euro brangimo. Todėl logiškiausia yra tai, kad nukenčia jo vertinimas akcijų rinkose. Labai sumažėjus jų kainoms, jos gali pakilti į lygį, kurio neįmanoma įsivaizduoti prieš kelis mėnesius. Su panika tarp investuotojų.
Įmonės, kurios pasirodo nugalėtojos
Priešingai, pastarasis pinigų valdžios institucijų judėjimas bus naudingas labai įsiskolinusiems vertybinių popierių rinkos sektoriams. Pavyzdžiui, komunalinės paslaugos ir tam tikru mastu telekomunikacijos, kurios gali veikti kaip saugūs prieglobsčiai, atsižvelgiant į scenarijų, kurio labai nepageidauja mažieji ir vidutiniai investuotojai. Net ir esant galimybei, kad jie gali perkainoti ateinančiais mėnesiais ir bet kuriuo atveju turėti jus investicijų portfelyje, kurį turėsime atnaujinti šiais mėnesiais. „Endesa“ yra vienas aiškiausių atvejų, kai reikia suprasti šį naują sprendimą pasaulio vertybinių popierių biržose ir kad tai gali paskatinti ją vėl kotiruoti apie 26 eurus už akciją.
Tačiau yra ir kitų verslo segmentų, kurie gali labai gerai atsirasti dėl šios naujos piniginės padėties. Kalbama apie Socimis nes jie siūlo aukštą dividendų pajamingumą ir todėl padidina jų patrauklumą, palyginti su ilgalaikių pajamų turtu. Nenuostabu, kad pastarosios sukuria mažesnę nei 2% palūkanų normą, kuri akivaizdžiai netenkina mažų ir vidutinių investuotojų interesų. Nors šių dividendų kuponas juda maždaug nuo 3% iki 7%. Našumas, kurį galima naudoti norint sukurti stabilesnį taupymo krepšį vidutinės trukmės ir ilgalaikiam laikotarpiui.
Statybos įmonės laukia
Šis svarbus mūsų šalies kintamų pajamų sektorius išlieka neutralesniu nei kiti. Kas apsunkina mažų ir vidutinių investuotojų veiklą, nuo šiol priimant sprendimą pirkti akcijas. Nes iš tikrųjų gali būti ne laikas pirkti ir statybų sektoriuje. Tai yra vienas tradiciškiausių sektorių, kuriame mažų investuotojų kapitalas buvo sutelktas metų metus, tačiau per pastaruosius dvejus metus jo jėgos neteko. Kur ACS ir ypač Ferrovial Geriausiai per šį laikotarpį pasirodė biržoje kotiruojamos bendrovės.
Kita vertus, taip pat reikia pabrėžti, kad kiti šios naujos situacijos naudos gavėjai yra įmonės, labiau susijusios su maistu. Tačiau nedalyvaujant Jungtinėse Valstijose ir tai galima pastebėti nuo šiol, nors ne be didelių pastangų dėl blogos aplinkos, kurioje šios bendrovės yra įtrauktos į sąrašą, ir kuri gali juos tam tikru metų laiku pasunkinti. Bet bent jau į juos reikia atsižvelgti kuriant kitą investicinį portfelį. Kita vertus, visais atvejais tai, kad
Naudinga iš pakilimo
Kita vertus, vienas didžiausių šios pinigų strategijos laimėtojų yra elektroninio sektoriaus įmonės ir įmonės, turinčios aukštesnį įsiskolinimą. Tiek, kiek ji gali geriau pasirodyti akcijų rinkose. Sušvelninant tai, kad dabar jie taip pat yra panirę į avariją, kurią sukėlė išplitęs koronavirusas. Tačiau palūkanų normos kritimą ši vertybinių popierių biržos bendrovių klasė visada vertina palankiai. Kaip užimti pozicijas akcijose, pvz „Iberdrola“, „Endesa“ ar „Naturgy“.
Pagal šią investavimo strategiją taip pat analizuojami kiti vartojimo įpročiai. Ne veltui, normų pakėlimas galų gale taip pat sušvelnins hipotekas paskolos, kurios atsispindės nekilnojamojo turto ir automobilių rinkose. Šiuo požiūriu vartotojai yra kiti segmentai, kuriems naudingas šis centrinių bankų sprendimas. Ta prasme, kad žemos palūkanų normos yra naudingos skolininkams, nes tai leidžia jiems mokėti mažiau už savo skolas ir piginti naujas paskolas. Dėl mažos pinigų kainos vertės, todėl ateinančiais mėnesiais gali suaktyvinti vartojimą.
Kodėl mažesni tarifai?
Galiausiai pabrėžkite faktą, kad vienas iš žemų tarifų tikslų yra bandymas padidinti infliaciją ir kad bet kuriuo atveju ji didėja, kai vartojimas didėja. Kas atsitinka, yra tai, kad šiuo metu ribos, kurios yra Europos centrinis bankas (ECB) įgyvendinti šias priemones yra daug mažesnės nei kitoje Atlanto pusėje. Kadangi pinigų kaina jau yra neigiamoje teritorijoje, ji siekia 0 proc. Todėl jų manevravimo galia yra daug mažesnė, ir bus daugiau problemų taikant šią strategiją šios ekonominės zonos medžioklės politikoje. Atvirkščiai, finansų sektorius yra dar viena iš ECB politikos aukų, nes pastarasis už terminuotuosius indėlius taiko -0,2% normą ir turi neigiamą susidomėjimą mažų ir vidutinių įmonių veikla.
Šia prasme reikia pažymėti, kad aukščiausias ECB vadovas. Cristina Lagarde mano tęsdama savo pirmtako Mario Draghi politiką netradicine politika. Tačiau kyla rimtų problemų ir toliau mažinti palūkanų normas, nes ji nebeturi manevro, kuris galėtų būti veiksmingas kovojant su ekonomikos nuosmukiu, kylančiu po koronaviruso protrūkio nuo vasario. Kurių lauks akcijų rinkos, ypač senojo žemyno akcijų rinkos.