Investiciniai fondai yra saugus ir naudingas būdas investuoti ir pelningai taupyti, palyginti su kitų rūšių investicijomis. Ypač palyginti su akcijų pirkimu ir pardavimu akcijų rinkoje - tai operacijos, kurioms kyla didesnė rizika dėl akcijų rinkų raidos. Nors jie taip pat susiduria su mažomis problemomis, kurios gali kilti iš mažų ir vidutinių investuotojų portfelio. Galų gale, tai yra finansinis produktas su savo šviesomis ir šešėliais, kaip ir beveik visi, kuriuos šiuo metu turite.
Bendras kolektyvinio investavimo (fondų ir bendrovių) turtas patyrė vasario mėn padidėjo 3.478 XNUMX mln. eurų ir siekė 463.352 mln., ty 0,6% daugiau nei sausio mėnesį, rodo naujausi kolektyvinio investavimo įstaigų ir pensijų fondų asociacijos („Inverco“) duomenys. Per pirmuosius du metų mėnesius turto apimtis padidėjo 1,8 proc. Dalyvių sąskaitų skaičius siekė 14.836.455 0,4 2018, ty XNUMX% mažiau nei XNUMX m. Gruodžio mėn.
Vasaris tęsėsi teigiama sausio tendencija, o akcijų rinkose įvyko perkainojimai, kurie leido nacionaliniams investiciniams fondams registruotis geriausia metų pradžia istorinių serijų pelningumas. Taigi vasario mėnesį turto apimtis padidėjo 2.373 0,8 mln. Eurų (264.491 proc. Daugiau nei praėjusį mėnesį) ir siekė XNUMX XNUMX mln. Eurų.
Investiciniai fondai: augimas
Turto apimties augimą lemia geri rinkų rezultatai tuo laikotarpiu, kuriam padėjo srautų elgesys, kuris po kelių mėnesių grąžinimo pakeitė ankstesnių mėnesių tendenciją, rodydamas šiek tiek teigiamą rezultatą - 49 mln. grynųjų mėnesio prenumeratų. Vasarį, visų kategorijų kapitalas padidėjo didesnio ar mažesnio dydžio, išskyrus nacionalines akcijas ir absoliučią grąžą, kurias nuslopino jų kategorijose užregistruoti išpirkimai, nes jų rezultatai pagal grąžą buvo teigiami.
Jie vadovavo apimties augimas fiksuotų pajamų ir pinigų fondai, padidėję 843 mln. eurų. Fiksuotosiomis pajamomis pavyksta kompensuoti sausio mėnesį užregistruotą kritimą ir per pirmuosius du metų mėnesius sukauptas nuosavas kapitalas išaugo 512 milijonų eurų. Kita vertus, piniginiai pinigai 930 m. Išaugo beveik 2019 milijonų eurų. Mišrių fondų nuosavo kapitalo raida tuo laikotarpiu taip pat buvo teigiama. Taigi mišrios akcijos padidėjo 263 milijonais eurų, o mišrios fiksuotos pajamos - 269 milijonais eurų. Per visus metus jie sukaupė 1.526 XNUMX milijonų eurų augimą.
Visuotinių fondų būklė
Pasauliniai fondai taip pat vasarį dirbo teigiamai ir padidino savo turtą 525 milijonais eurų. Visais metais, absoliučiais skaičiais, tai yra viena iš kategorijų kaupiasi didesnis prieaugis, turintys 1.663 2018 mln. eurų daugiau nei 2.089 m. gruodžio mėn. Juos lenkia tik tarptautiniai akcijų fondai, per pirmuosius du metų mėnesius turto apimtis išaugo beveik XNUMX XNUMX mln. eurų.
Kita vertus, absoliučios grąžos fondai laikotarpiu jų turtas buvo sumažintas (509 mln. eurų mažiau), o 2019 m. jie jau sukaupė 591 mln. Taip pat nacionalinių akcijų, kurių vasario mėn. Nuosavas kapitalas šiek tiek sumažėjo 14 mln. Eurų, nors per pirmuosius du metų mėnesius turto apimtis padidėjo 274 mln. Eurų (4,4% daugiau nei 2018 m. Gruodžio mėn.). ).
Prenumeratos ir pinigų grąžinimas
Stebėdami sausio dinamiką, investuotojai pakeitė ankstesnių mėnesių srautų tendenciją, kurią tikriausiai teigiamai paveikė geras rinkų tonas per pirmuosius du metų mėnesius. Taigi, investiciniai fondai vasarį uždaro a teigiamos grynosios prenumeratos iš 49 milijonų eurų.
Po nuotaikos jau buvo patvirtinta, kad praėjusį mėnesį padidėjo vengimo rizika nacionaliniame dalyvyje didelis nepastovumas paskutinį 2018 m. mėnesį, taip pat pasireiškė vasarį, sukurdamas teigiamus srautus konservatyviausiose kategorijose. Taigi daugiausia grynųjų per mėnesį pasirašytų lėšų buvo piniginės, turinčios 842 milijonus eurų. Jie taip pat pirmauja grynosioms įplaukoms 2019 m., Turėdami 925 milijonus eurų.
Garantuotų lėšų padidėjimas
Toliau seka garantuotos lėšos su 253 milijonais eurų grynųjų srautų įrašas vasario mėn. Vasario mėnesį pasyvaus valdymo fondai vėl pasirašė teigiamai (134 mln. Eurų) ir per metus sukaupė beveik 327 mln. Eurų grynųjų įplaukų. Mišrios lėšos šiek tiek padidino savo turto apimtį - 7,5 milijono eurų. Tik tarptautinės mišrios fiksuotos pajamos užregistravo teigiamą grynąjį įplauką tuo laikotarpiu (274 mln. Eurų), o tai sugebėjo kompensuoti grynąsias mišrių akcijų ir mišrių fiksuotų eurų įplaukas. Per visus metus jie kaupia grynąsias kompensacijas, kurių suma siekia 306 milijonus eurų.
Priešinga kryptimi euro akcijų fondai (išskyrus Ispaniją) ir tie, kurie turėjo absoliučią grąžą, lėmė grynąsias mėnesio išmokas, atitinkamai su 572 ir 302 milijonais eurų. Šios kategorijos taip pat yra didžiausios grynosios kompensacijos per pirmuosius du metų mėnesius - atitinkamai 487 ir 523 milijonai eurų.
Šių produktų pelningumas
Vasario mėnesį akcijų rinkos elgėsi teigiamai ir daugumą pasaulio indeksų, palyginti su sausio mėn., Mėnesį užbaigė perkainojimais. „Ibex 35“ užregistruoja 2,4% mėnesinę grąžą, palyginti su 4,4% „Eurostoxx“ arba beveik 3% „S & P 500“. Fiksuotų pajamų rinkose Vokietijos 10 metų obligacijos šiek tiek sumažėjo padidėjo 0,16% nuo 0,18% sausio mėnesį, taip pat Ispanijos 10 metų obligacijų pajamingumas, kuris sumažėjo iki 1,26% nuo sausio mėnesio 1,32%.
La rizikos premija Ispanijoje uždarė 100 bps (sausį - 105 bps). Euro kursas dolerio atžvilgiu baigėsi 1,14, o tai reiškia 0,6% euro nuvertėjimą, palyginti su paskutine sausio diena. Atsižvelgiant į tai, 2019 m. Vasario mėn. Investiciniai fondai užregistravo teigiamą 0,91% grąžą, taigi sukauptas metų pelningumas siekė 3,26%, o tai reiškia geriausią metų pradžią iki istorinės serijos vasario. Beveik visos kategorijos mėnesį užbaigė teigiamai, ypač tos, kurių akcijų vertė didesnė. Taigi JAV akcijų pelningumas per mėnesį buvo didžiausias (3,4%), o per metus perkainota daugiau nei 11%.
Dalyvio sąskaita
Kalbant apie šį parametrą, norint nustatyti šių finansinių produktų, kuriuos priima daugelis mažų ir vidutinių investuotojų, tinkamumą, labai svarbu jį pabrėžti šiuo metu. Nes iš tiesų, skaičius akcininkų sąskaitos Nacionaliniuose investiciniuose fonduose vasario mėn. Jis šiek tiek padidėjo (8.588 11.164.033 dalyviai daugiau nei praėjusį mėnesį) ir sudarė XNUMX XNUMX XNUMX dalyvius.
Jei šiame tyrime nepateikti svarbiausi duomenys apie investuotojų į investicinius fondus elgesį yra tai, kad jų laipsniškas augimas. Nenuostabu, kad nacionaliniai investiciniai fondai užregistruoja geriausią metų pradžią istorinėje serijoje, su 3,3% kaupiamąja grąža per pirmuosius du mėnesius. Po reikšmingo pelningumo sumažėjimo, kuris sutapo su paskutiniais dviem praėjusių metų mėnesiais. Kai pelningumas sumažėjo, o tai turėjo įtakos visų rūšių investiciniams fondams.
Vertinimas Europoje
Remiantis EFAMA duomenimis, Europos kolektyvinio investavimo institucijų turto apimtys 15,16 m. Gruodžio mėn. Sudarė 2018 trln. Eurų, o tai paskutinį metų ketvirtį sumažėjo 5,5% (16,03 m. Rugsėjo mėn. - 2018 mlrd. Eurų). 2018 m. nuosavas kapitalas krito 3,0% nuo 15,62 mlrd. eurų 2017 m. gruodžio mėn. Airija buvo vienintelė šalis, kurioje turto apimtis per metus padidėjo (1,1%). Didžiausias turto sumažėjimas 2018 m. Buvo Jungtinėje Karalystėje ir Danijoje, o jų sumažėjimas viršijo 9%, palyginti su bendru Europos rodikliu (-3,0%).
Pagal turto rūšį 27% viso Europos turto sutelkta akcijose, po to - fiksuotos ir mišrios pajamos, atitinkamai 23% ir 21%. Turto pasiskirstymas pagal investicijų kategorijas Europoje yra labai nevienodas. Taigi, pavyzdžiui, jei Jungtinėje Karalystėje ar Švedijoje investicijos į akcijas sudaro apie 50% visų lėšų, Italijoje jos nesiekia 7%.
Remiantis EFAMA duomenimis, Europos kolektyvinio investavimo institucijų turto apimtys 15,16 m. Gruodžio mėn. Sudarė 2018 trln. Eurų, o tai paskutinį metų ketvirtį sumažėjo 5,5% (16,03 m. Rugsėjo mėn. - 2018 mlrd. Eurų). 2018 m. nuosavas kapitalas krito 3,0% nuo 15,62 mlrd. eurų 2017 m. gruodžio mėn. Airija buvo vienintelė šalis, kurioje turto apimtis per metus padidėjo (1,1%).