Kas yra etf

Pastaraisiais metais labai populiarus dalykas yra investicijos, nes dėl daugelio žmonių ekonominių lūkesčių populiarėjanti tema yra bandymas gauti pajamų kitais būdais, o ne gauti papildomą darbą. Bet bando į tai patekti investicijų pasaulyje Mes galime suvokti, kad yra daugybė galimybių, pradedant investuoti savo kapitalą į taupymo fondą, kuris teikia metines palūkanas, iki investavimo į rizikingesnes priemones, tokias kaip išvestinės finansinės priemonės ar akcijos. Bet tarp visų asortimento yra keletas, kurie gali būti keista tiems, kurie tik pradeda šiame pasaulyje, šiuo atveju mes kalbėsime apie ETF, labai įdomus instrumentas, turintis daug galimybių.

Kas yra ETF?

Prieš pradėdamas aiškintis, kad tai yra a ETF ir kaip jis elgiasi svarbu aiškiai pasakyti apie du terminus. Pirmas jie yra investiciniai fondaiTai yra tarpininkas, egzistuojantis tarp investuotojo ir rinkos, į kurią norite investuoti kapitalą. Antrasis terminas, kurį turime suprasti, yra akcijų indeksas, Kad būtų lengviau suprasti pastarąjį, pasakysime, kad būtent visų verčių vidurkis sudaro konkrečią rinką; Galima sakyti, kad taip visų rinkos sudedamųjų dalių informacija yra sutelkta vienuose duomenyse.
Dabar, jei galime pradėti suprasti, kas yra ETF. Griežtai tariant a ETF yra biržoje prekiaujamas fondas, ir jie apibrėžiami kaip prekybinis indeksų fondas, bet kas tai yra? Indekso fondai apibrėžiami kaip investiciniai fondai, turintys kintamas pajamas, todėl jie bando pakartoti akcijų indekso elgesį. Norėdami geriau suprasti, susipažinkime šiek tiek su jo istorija.

El ETF pradžia Grįžtama atgal į tai, kai buvo nustatyta, kad didelė dalis investicinių fondų, kurie yra suskirstyti į akcijas, neturėjo galimybių net prilygti pelningumui, kurį turi indeksas, kuris yra jo atskaitos taškas. Norėdami supaprastinti šį paaiškinimą pavyzdžiu, pasakysime taip: kai investuotojas priima sprendimą investuoti į Ispanijos akcijų rinką, jo pelningumas būtų mažesnis nei IBEX 35.

Dabar, kai buvo suprastas šis punktas, sprendimas steigti indeksų fondą, kuria lengva manipuliuoti investuotojui ar valdytojui. To pagrindas yra tas, kad valdytojas pirktų tas pačias akcijas, kurios sudaro indeksą, ir jie jas perka ta pačia proporcija. Tokiu būdu palengvinamas ne tik investavimo veiksmas, nes nereikia gilių žinių apie vertybinių popierių rinką, taip pat įmonių analizė. Tačiau be proceso palengvinimo, yra ir didesnis susidomėjimas, kad indekso siūlomą pelningumą jau galima pasiekti.

Taigi, jei bandysime apibendrinti, kas yra ETF, galime sakyti, kad tai yra a hibridas tarp indekso ir investicinio fondo. Šis hibridas tarnauja dviem pagrindiniams dalykams, pirma, jis palengvina investavimo procesą, antra, jis leidžia investuotojui pasiekti indekso siūlomą pelningumą, todėl, jei yra pelno, jis yra didesnis nei paprasčiausiai investuoti į fondą. Bet ar jis turi kitų privalumų? Atsakymas yra taip, pažiūrėkime, kokie jie yra.

ETF privalumai

Vienas jo ryškiausi privalumai yra tai, kad valdymo komisiniai yra daug mažesni, nei gali būti kintamų pajamų fondų komisiniai, tokiu būdu ne tik padidinamas pelnas, prilyginant indekso pelningumui, bet ir sumažėja investicijų išlaidos; be abejonės, tai yra didelis investuotojo pranašumas. Bet tai nėra vienintelis privalumas, kurį reikia pabrėžti, pažiūrėkime, ką dar mums siūlo ETF.

Analizuodami ETF supratome, kad dėl savo struktūros šis indekso fondas tiksliai seka indekso sudėtį; ir dėl to labai sumažėja rizika, kad vadovas padarys klaidą priimdamas sprendimą dėl investicijų; o jei taip nutiktų, kiltų pavojus fondo siūlomam pelningumui. Tačiau ETF taip pat turi tam tikrų trūkumų į kuriuos turime atsižvelgti priimdami sprendimą, kur investuoti savo kapitalą.

ETF trūkumai

Prieš tęsiant svarbu paminėti detalę, kuri gali atkreipti daugelio investuotojų dėmesį, ir tai, kad nors šie komisiniai yra mažesni nei kitų investicinių fondų, jie vis tiek yra santykinai didesni komisiniai nei tie, kurie investuotojas mokėtų už savo investicinį portfelį. Bet gilindamiesi į šį punktą turime paaiškinti, kad šis punktas galioja ilgainiui. Tačiau tuo pat metu svarbu atsižvelgti į mūsų ilgalaikes investicijas, nes nors metinė ETF komisinė komisija, matyt, yra metinė, tai yra taškas, kuris galutinai apibrėžs mūsų ilgalaikių investicijų pelningumą.

Kitas dalykas, į kurį reikia atsižvelgti, yra tas, kad šių indeksų fondų rezultatus jį galima drastiškai sumažinti vadinamuoju privalomu likvidumo rodikliu, kuris turi būti išlaikytas. Be to, kad yra komisiniai, kuriuos galima pavadinti paslėptais, yra identiški tiems, kurie pateikiami likusiuose esamuose investiciniuose fonduose.

Kai bus patikslinti ankstesni punktai, svarbu tai apsvarstyti, nors ir ETF teorija Jie buvo sukurti taip, kad būtų lygus indekso pelningumui, iš tikrųjų tai įvykti praktiškai neįmanoma, nes kadangi šie trūkumai egzistuoja, mūsų grynasis pelnas nėra lygus tam, kurį siūlo tiesiogiai investuoti į indeksą. Štai kodėl turėkite omenyje tai, kas buvo paminėta ankstesnėje pastraipoje, analizuokite savo investicijas ilgalaikėje perspektyvoje, kad turėtumėte aiškesnę ir apytikslę idėją, kaip elgsis mūsų investicija, ir jei jos siūlomas grynasis pelningumas yra trokštamas vienas. mums.

Koks yra paprasto fondo, indekso fondo trūkumas?

Pagrindinis skirtumas pastebimas lyginant pelningumą, kurį gauname iš a Akcijų indeksas; Siekdami patobulinti skaitytojų įgūdžius, pateiksime pagrindinius patarimus, kaip priimti gerus sprendimus. Pelningumo palyginimas yra būtinas, nes tai padarę matome, kad akcijų rinkos indeksai neatspindi to, jog įmonės turi mokėti dividendus; Supratę šį dalyką, svarbu pabrėžti, kad darome išvadą, kad pačių fondų pelningumas yra daug mažesnis, nei gali pasirodyti lyginant su tiesiogiai akcijų rinkoje atliktos investicijos pelningumu.

ETF elgesys

ETF turi teorinę kainą; Tai yra apskaičiuota remiantis veiksniais pavyzdžiui, indekso kaina, komisiniai, kuriuos reikia padengti, egzistuojantys dividendai, be kita ko. Tačiau ši teorinė kaina pastebimai nesiskiria nuo tikrosios kainos, tačiau ji skiriasi skaičiuojant; Šis pagrindinis skirtumas susijęs su tuo, kad tikroji kaina tiesiogiai priklauso nuo esamos pasiūlos ir paklausos; labai svarbu nepamiršti.

Kalbant apie ETF likvidumą, mes kalbame apie faktą, kurį garantuoja subjektai, įsipareigoję sugebėti pasiūlyti skirtumą, kuris yra pirkti ir parduoti.

Norėdami sėkmingai užbaigti šį straipsnį, pateiksime pavyzdį, kaip a ETF vadovas realioje situacijoje. Tuo atveju, jei ETF kaina padidėja virš teorinės ETF vertės, valdytojas turėtų pirkti akcijas rinkoje, kad vėliau galėtų sukurti ETF pertvaras; kitas žingsnis būtų juos parduoti tuo metu, kai realiosios ir teorinės kainos vėl bus subalansuotos.

Priešingai, jei faktinė ETF kaina e yra mažesnė už teorinę vertę, valdytojas turėtų pirkti ETF akcijas ir tada sugebėti jas suskaidyti, kitas dalykas būtų parduoti akcijas vertybinių popierių rinkoje, tai tol, kol teorinė ir realioji kaina vėl bus subalansuota.

Supratę visa tai, kas išdėstyta pirmiau, galime pasakyti, kad ETF elgiasi pagal indeksą, taigi, jei ETF etalonas padidės 15%, ETF taip pat padidės 15%; Ir atvirkščiai, jei indekso vertė sumažės 9%, ETF taip pat sumažės 9%. Nepaisant šio elgesio, pelningumas nėra tas pats dėl anksčiau analizuotų veiksnių.

Dar viena gera žinia yra ta, kad jei galvoji apie tai investuoti į ETF, Investicinio rinkinio nėra, todėl jis gali būti ir nėra labai geras investavimo variantas. Kai jūs, kaip investuotojas, turėsite visą šią informaciją, atėjo laikas priimti sprendimą investuoti savo kapitalą į ETF.