Nacionaliniai investiciniai fondai užregistravo geriausią metų pradžią istorinėje serijoje su a sukauptas 3,3% pelningumas per pirmuosius du metų mėnesius, rodo naujausia Kolektyvinio investavimo įstaigų ir pensijų fondų asociacijos („Inverco“) ataskaita. Kai parodyta, kad bendras kolektyvinio investavimo (fondų ir bendrovių) turtas vasario mėnesį padidėjo 3.478 463.352 mln. Eurų ir sudarė 0,6 mln. Eurų, ty XNUMX%, palyginti su sausio mėn.
Pagal šį tyrimą, per pirmuosius du metų mėnesius turto apimtis padidėjo 1,8 proc. Dalyvių sąskaitų skaičius šiuo laikotarpiu siekė 14.836.455 XNUMX XNUMX, o tai reiškia sumažinimas 0,4% palyginti su 2018 m. gruodžio mėn. Vasario mėn. tęsėsi teigiama sausio tendencija, o akcijų rinkose įvyko perkainojimai, kurie leido nacionaliniams investiciniams fondams užregistruoti geriausią metų pradžią pagal istorinių serijų pelningumą.
Taigi vasario mėnesį turto apimtis padidėjo 2.373 0,8 mln. Eurų (264.491 proc. Daugiau nei praėjusį mėnesį) ir siekė XNUMX XNUMX mln. Eurų. Turto apimties augimą lemia geri rinkų rezultatai tuo laikotarpiu, kuriems padėjo srauto elgesys, kuris po kelių mėnesių grąžinimo pakeitė ankstesnių mėnesių tendenciją, rodydamas šiek tiek teigiamą rezultatą - 49 mln. eurų grynųjų abonementų per mėnesį.
Teigiamas lėšų likutis
Visoms investicinių fondų kategorijoms padidėjo didesnis ar mažesnis nuosavas kapitalas, išskyrus nacionalinių akcijų ir absoliučios grąžos, kurias apsunkino jų kategorijose užregistruotos kompensacijos, nes šiuo laikotarpiu jų rezultatai dėl grąžos taip pat buvo teigiami. Mišrių fondų nuosavo kapitalo raida tuo laikotarpiu taip pat buvo teigiama. Taigi mišrios akcijos padidėjo 263 milijonais eurų, o mišrios fiksuotos pajamos - 269 milijonais eurų.
Bet kokiu atveju ir atsižvelgiant į artėjančius vasaros mėnesius, tinkamas laikas pertvarkyti kaupėjų investicinių fondų portfelį. Šia prasme strategija remiasi pasiūlyti didesnį saugumą į šios klasės finansinių produktų dalyvių pozicijas. Visų pirma, atsižvelgiant į padidėjimą nacionalinėse ir tarptautinėse akcijų rinkose ir laukiant, kad antrąjį metų pusmetį bus reikšmingos jų kainų korekcijos. Jie gali atsirasti netgi nepaprastai intensyviai, priklausomai nuo įvykių.
Paįvairinkite finansinį turtą
Vienas iš raktų apsaugant mūsų santaupas nuo galimo nestabilumo finansų rinkose yra pagrįstas paįvairinti savo turinį. Tai yra derinant skirtingą finansinį turtą, kad galėtume išeiti iš investicijų nepastovumo. Paprasčiausias būdas įforminti šias operacijas yra derinti finansinį turtą iš akcijų su fiksuotomis pajamomis. Tai yra labai efektyvus būdas sumažinti riziką, be daugybės kitų aplinkybių. Ta proporcija, kuri koreguojama pagal profilį, kurį pateikiame kaip mažus ir vidutinius investuotojus: konservatyvus, agresyvus ar vidutinis.
Kita vertus, šios valdymo sistemos priėmimas investiciniuose fonduose leidžia mums pasinaudoti visais įmanomais finansų rinkų scenarijais. Be kitų techninio pobūdžio samprotavimų ir galbūt jo pagrindų požiūriu. Tiesa ta, kad gali būti puiki mintis susidurti su paskutiniu šių sudėtingų metų ruožu. Kur mes neturėsime kito pasirinkimo, kaip pervesti kai kurias lėšas kitiems labiau patartina šiam naujam laikotarpiui, kurį pradėjome nuo šios vasaros.
Pasinaudokite galimybėmis
Turime nepraleisti progos užimti pozicijas investiciniuose fonduose, kurių investicinį portfelį sudaro alternatyvus finansinis turtas, esant geram prekybos momentui. Mes kalbame konkrečiai apie žaliavos ir taurieji metalai. Abiem atvejais didėjimo tendencija kelis mėnesius ir didesnis perkainojimo potencialas nei kituose tradiciškesniuose ar įprastiniuose finansiniuose turtuose. Tiek, kiek tai gali geriau išnaudoti mūsų pozicijas šioje finansinių produktų klasėje.
Bet kokiu atveju mes neturime kito pasirinkimo, kaip būti selektyvesnis nuo šiol dėl to, kad šių investicinių fondų pasiūla yra mažesnė. Produktų, kurie parduodami pagal šias labai ypatingas savybes, nėra daug ir jie taip pat turi šiek tiek didesnius komisinius mokesčius nei kiti. Atrankos kriterijai turi būti daug griežtesni ir nuodugniai išanalizuoti, siekiant parodyti, ar jie atitinka mūsų investicijų poreikius. Nenuostabu, kad mes ne taip įpratę su jais dirbti, todėl šiai operacijai reikia daugiau laiko ir atsidavimo. Tai reikalavimas optimizuoti operacijas.
Piniginėse lėšose
Piniginiai investiciniai fondai, žinoma, yra saugesni ir niekas tuo neabejoja. Atsitinka taip, kad jų siūlomas pelningumas šiuo metu yra beveik lygus nuliui arba yra šiek tiek neigiamas, todėl šiuo metu jų samdyti nėra pelninga. Kadangi pinigų kaina yra istoriškai žemiausia euro zonoje ir panašu, kad ši tendencija nepasikeis per tam tikrą laiką, bent jau nuo vienerių ar dvejų metų. Žvelgiant iš šios perspektyvos, mūsų pozicijos piniginiuose investiciniuose fonduose bus tikrai minimalus, turėdami mintį apsisaugoti nuo kito finansinio turto, sudarančio investicijų portfelio fondus, kainos.
Kita vertus, piniginiai fondai turėtų būti sukonfigūruoti kaip investicijos papildymas, o ne kaip pagrindinė investicija. Tai nereikėtų pamiršti, jei nuo šiol nenorime sulaukti kitų neigiamų staigmenų. Su akivaizdžia rizika, kurią turite samdyti juos kita valiuta išskyrus eurą. Be kitų priežasčių, nes galiausiai pelningumas gali būti net neigiamas. Tai reiškia, kad investicinių fondų nuostoliai yra tokie, kaip tai daroma šiuo metu.
Aktyvus ar pasyvus valdymas?
Vasario mėnesį pasyvaus valdymo fondai vėl pasirašė teigiamai (134 mln. Eurų) ir per metus sukaupė beveik 327 mln. Eurų grynųjų įplaukų. Todėl dabar reikia išanalizuoti, ar nuo šiol mūsų investiciniams fondams patogu valdyti pasyviai, ar, priešingai, aktyvus valdymas yra naudingesnis. Pastaruoju atveju jis turi didelį pranašumą, kad jį galima pritaikyti visiems finansų rinkos scenarijams, net ir XNUMX m nepalankiausių situacijų sau. Šia prasme yra keletas pinigų rinkos analitikų, kurie yra palankesni tam tikros rūšies investicinių fondų valdymui nei kiti.
Kiekviename valdymo modelyje yra platus asortimentas investicinių fondų, turinčių labai skirtingas savybes, kurie gali atitikti mūsų, kaip mažo ir vidutinio investuotojo, profilį. Laikas jų ieškoti ir, jei įmanoma, kad tai reiškia a komisinių, kuriuos galime pakelti, lygio geriau iš asmeninio biudžeto. Kita vertus, valdymo tipą taip pat lems tai, kokia yra tikroji finansų rinkų būklė formuojant šį taupymo produktą. Jie svyruoja nuo akcijų fondų iki alternatyvių formatų, kurių įvairovė atkreipė dėmesį pastaraisiais metais.
Remiantis Europos rinkomis
Kitas aspektas, į kurį teks atsižvelgti, yra jo geografinė padėtis, nes analizuojamu laikotarpiu pasauliniai fondai vasario mėnesį taip pat veikė teigiamai ir padidino savo turtą 525 milijonais eurų. Tai gali būti realus būdas sumažinti riziką naudojant šį finansinį produktą. Užuot sutelkęs dėmesį į bendrą rinką, pvz., Į selektyvųjį Ispanijos akcijų indeksą, Ibex 35. Santaupas nėra patogu dėti į tą patį krepšelį, tačiau geriau jas paįvairinti. Su fiksuotomis pajamomis, alternatyviais modeliais ir net su kai kuriais nekilnojamojo turto komponentais, jei įmanoma. Visa tai siekiama didesnio investicijų portfelio diversifikavimo.
Kita vertus, operacijas Europos rinkose geriau atlikti anksčiau nei JAV, nes pastaraisiais metais jos augo mažiau. Todėl numatoma, kad jos korekcijos bus ne tokios intensyvios, be to, ji turi šiek tiek didesnį savo akcijų perkainojimo potencialą. Šiuo požiūriu šias rinkas pageidautina rinktis investavimo fondų, susietų su akcijomis, konfigūracijoje. Kur juos galima remti kitu skirtingo pobūdžio ir būklės finansiniu turtu. Nors visais atvejais rinktis vertybinius popierius, kurie sudarys investicinių fondų akcijų krepšelį, nebus kito pasirinkimo, kaip tik būti labai selektyviam.