Remiantis naujausiais Ispanijos banko pateiktais duomenimis, vidutinė dvylikos mėnesių banko indėlių grąža yra apie 0,16%. Su labai mažu susidomėjimu, kurį lemia Europos Sąjungos pinigų organų sprendimas sumažinti pinigų kainą euro zonoje. Ši strategija reiškė, kad šis finansinis produktas pastaraisiais metais nebuvo labai pelningas. Norint jį padidinti, neliks nieko kito, kaip ieškoti kažkokio įvedimo modelio, leidžiančio viršyti dabartines tarpininkavimo maržas.
Vienas iš šių pasiūlymų įgyvendinamas indėliais užsienio valiuta, kurie sudaryti kitomis sutartimis ne euro valiutomis. Tarp jų - JAV doleris, Šveicarijos frankas, Danijos kronos ar net Japonijos jena. Nors galite leisti savo pelningumą, rizika, susijusi su šia operacija, taip pat yra didesnė. Be kitų priežasčių, nes tai priklauso nuo pasirinktos valiutos ir euro keitimo. Ir rezultatas ne visada yra pats palankiausias mažų ir vidutinių investuotojų interesams.
Šie produktai, skirti asmeninėms santaupoms, gali būti įforminti už prieinamą kainą visiems namų ūkiams. Nuo 1.000 eurų ir toliau, be jokių apribojimų dėl šio reikalavimo. Nuolatinio laikotarpio trukmė svyruoja nuo kelių dienų iki 36 mėnesių, kaip ir įprasti banko indėliai. Nors, kita vertus, jo prenumeratos mechanika yra visiškai vienoda kitiems formatams.
Valiutiniai indėliai: sąlygos
Skirtumas nuo indėlių, sudarytų eurais, yra tas, kad pagal šiuos modelius jis reiškia a maža komisija kaip valiutos keitimo operacijos pasekmė. Paprastai bankai ima nuo 0,10% iki 0,15% visos investicijos sumos. Be šio fiksuoto mokėjimo, į jo valdymą ar priežiūrą neįtraukiami jokie komisiniai mokesčiai ar išlaidos. Renkant palūkanas termino metu, neatsižvelgiant į tai, koks yra ilgalaikiškumo terminas, į kurį nukreipiami šie bankiniai produktai.
Vienas iš aspektų, kurį vartotojai laiko, yra tai, ar jie yra pelningesni. Šio veiksnio iš anksto negalima žinoti, nes jis priklauso nuo citata pasirinkta valiuta finansų rinkose. Bet kokiu atveju tai ne visada bus teigiama dėl šios priežasties ir blogiausiu atveju gali sukelti neigiamą susidomėjimą. Tai yra pagrindinė priežastis laikyti šią piniginę operaciją rizikinga. Ypač jei nežinoma šio finansinio turto raida.
Ar verta juos įforminti?
Nors, kita vertus, taip pat gali atsitikti taip, kad pelningumo pagerėjimas nėra kompensuoti išlaidomis valiutos keitykloje. Kur jo likvidavimo metu gali būti dar kokia staigmena. Tačiau didelis jo pranašumas yra tas, kad galite naudoti daugybę tarptautinių valiutų. Ir tikrai kai kurie iš jų labai svyruos valiutų rinkose.
Taip pat turime įvertinti tai, kad indėliai užsienio valiuta yra nestabili priemonė taupymo rinkai kurti trumpuoju ir vidutinės trukmės laikotarpiu. Nes jis panašesnis į produktus, gautus iš akcijų, nei į fiksuotas pajamas. Nenuostabu, kad tikrasis jo pelningumas priklauso nuo kainų valiutų rinkose. Kai nepastovumas yra viena iš svarbiausių jo savybių, nes yra dideli skirtumai tarp didžiausių ir mažiausių kainų. Tiek, kad tokie terminuoti indėliai gali labai pakenkti taupančiųjų interesams. Bet kokio finansinio produkto, neturinčio fiksuotos ar garantuotos grąžos, lygiu.
Padarė žalos ir naudos
Euro zona yra pasirengusi pradėti palūkanų normos kėlimą nuo 2020 m., Kaip Europos centrinis bankas (ECB) perspėjo pranešime, kuriame išreiškia „artėjančią pinigų politikos normalizaciją“. Šiuo metu pinigų kaina šioje geografinėje vietovėje yra 0%, nes šis lygis buvo pasiektas 2015 m. kaip priemonė aktyvinti Europos Sąjungos šalių ekonomiką. Šis piniginis veiksnys sukėlė tai, kad kai kurie bankiniai produktai yra palankesni kontraktams nei kiti. Kur investuotojai ir finansavimo ieškantys žmonės buvo skatinami kenkiant taupančiųjų interesams. Kiekvienam iš jų buvo taikomas skirtingas požiūris, taikant istoriškai žemas palūkanų normas.
Europos ekonomikos laukia palaipsniui didinamas palūkanų normos, kad būtų visiškai atsisakyta tendencijos, jog pinigai neturi vertės. Bet kokiu atveju šis pokytis keis santykius, kuriuos klientai palaikys su bankų subjektais, nes, įgyvendinus naujas palūkanų normas, pasikeis ir asmeninių paskolų, terminuotųjų indėlių ir dideles pajamas gaunančių sąskaitų sutartinės sąlygos, be kita ko. Kur bus laimėtojų ir pralaimėtojų, atsižvelgiant į šį piniginį kintamąjį. Bet iš tikrųjų, kaip jie paveiks banko vartotojų piniginę?
Kenkia normos kilimui
Žmonės, kurie yra skolingi ir ketina nuo šiol įforminti bet kokią kredito liniją, bus pagrindinės šios ekonominės priemonės aukos. Ta prasme, kad jiems įtakos turės paskolų palūkanų padidėjimas, kurių dydis priklausys nuo pinigų kainos kilimo intensyvumo. Bet kokiu atveju nuosavybės teisė į a Vartojimo kreditas, kreditinė kortelė ar hipoteka padidins pinigų kainą, reikalaujant sudėtingesnių įmokų.
Asmuo, turintis 100.000 XNUMX eurų vertės hipotekos paskolą per 25 metus padidinus minimalų tarifą ketvirtadaliu procentinio punkto, tai reiškia, kad nuo kitų metų jūsų mėnesinė įmoka padidės maždaug 20 eurų. Kita vertus, šis scenarijus paskatins hipotekos skirtumus po truputį didėti ir jų bus neįmanoma sudaryti žemiau nei 1%, kaip tai buvo galima padaryti pagal banko pasiūlymą iki praėjusios vasaros.
Taupyti bus pelningiau
Kita vertus, taupymo produktai (terminuotieji indėliai, paprastieji vekseliai, einamosios sąskaitos ir kt.) išeis iš skylės, į kurią jie buvo panardinti iki šiol dėl menko pelningumo. Kai tik palūkanų norma bus didesnė, jų atlygis padidės be labai intensyvių judesių, tačiau bet kokiu atveju tai kasmet bus pastebima vartotojų kišenėje. Šiuo metu ir atsižvelgiant į pinigų rinkos pokyčius, 10.000 12 eurų banko indėlis per 0,14 mėnesių padidėjo nuo 0,20% grąžos iki 10%. Žinoma, tai nėra pernelyg didelė suma, tačiau bent jau tai leis pajamingumą kasmet padidinti maždaug XNUMX eurų.
Tuo atveju, jei palūkanų normos euro zonoje pasieks pusantro procentinio punkto, poveikis bus labiau apčiuopiamas šių bankinių produktų turėtojams. Tiek, kiek, remiantis Ispanijos banko skaičiavimais, palūkanos gali išaugti iki labai arti procentinio punkto už indėliuose ar banko sąskaitose laikomus pinigus. Tačiau bus geriau pamiršti pajamas, viršijančias 5%, ir tai įvyko prieš prasidedant 2007 ir 2008 m. Ekonomikos krizei. Kai palūkanų norma buvo aukščiausia, o bankai buvo labiau linkę apdovanoti klientus išskirtiniais rezultatais.
Poveikis akcijoms
Pagal šį scenarijų žemos palūkanų normos, tokios kaip dabartinės, yra naudingos investuotojams akcijų rinkose. Be kitų priežasčių, dėl to, kad kituose finansiniuose produktuose nėra pelningumo, o vienintelis sprendimas yra akcijų pirkimas ir pardavimas vertybinių popierių rinkoje, kaip atlyginimo gerinimo formulė. Nors, žinoma, prisiimant daugiau rizikos operacijose, nes nėra garantuotos palūkanų normos. Jei ne, priešingai, tai vyksta finansų rinkų raidos sąskaita ir ten, kur gali įvykti vienas ar kitas dalykas. Išskyrus dividendų paskirstymas tai yra mokėjimas į sąskaitą, kuris yra fiksuotas ir garantuojamas kiekvienais metais.
Kita vertus, taikant tam tikras investavimo strategijas, galima pasiekti tam tikrus mažų ir vidutinių investuotojų keliamus tikslus. Pavyzdžiui, pirkti, kai įveikiamas pasipriešinimas, formalizuoti operacijas pagal didėjimo tendencijas arba pasinaudoti pirkimo judėjimo pranašumais. Rezultatai gali būti labai patenkinami mažumų interesams. Kita vertus, yra investicinių fondų, kurie leidžia garantuoti grąžą, o taupymo grąža siekia iki 5%. Nors ir su didesniais komisiniais nei perkant ir parduodant akcijas vertybinių popierių rinkoje. Su išlaidomis, kurios gali sudaryti 2% visų vartotojų investicijų. Tam, kad amortizuotumėte šias išlaidas vadovybėje, turėsite padidinti kiekvienos operacijos pelningumą.