Kas yra svertas

Žodis svertas, yra žodis, paprastai vartojamas paaiškinti sąvoką, susijusią su skolomis, tačiau daugelis žmonių mano, kad šis žodis reiškia fizinės vagystės procesą dėl nežinojimo. Norėdami to išvengti, šiandien mes kalbėsime su jumis apie tai, ką šis žodis reiškia ir kaip jis gali būti naudojamas ekonomikoje, be to, kad pasakytume, kokie yra populiariausi privalumai ir trūkumai.

Tai ar ne finansų pasaulyje yra terminas, kurį privalote žinoti, nes jį girdėsite ne vieną kartą.

Kas yra svertas

Kai mes kalbame apie finansinis areštasMes kalbame apie žodį, apibrėžiantį skolų procesą bet kokio kito tipo operacijai finansuoti. Paaiškinkime tai šiek tiek geriau: kada mes atliksime a finansinė operacija bet mes nenorime arba negalime visiškai panaudoti savo lėšų, tai daroma iš mūsų nuosavų lėšų ir paskolos.

Šis procesas duoda naudos

tai finansinio sverto procesų tipas tai teikia daug naudos asmeniui ar įmonei, norinčiai tai atlikti; Tarp jų - tas, kuris padidins pelningumą, nes duoda didesnes investicijas nei turime; Tačiau tai taip pat gali suklysti ir užuot tikėjęsis pelningumo, jūs toje operacijoje neturėsite jokio pelningumo, tačiau tai yra rizika, kylanti vykdant bet kokią finansinę operaciją.

Pateiksime pavyzdį, kad jis būtų puikiai suprantamas

Sekundę įsivaizduokime, kad biržoje vykdysime sandorį, kuris mums kainuos 1 milijoną eurų. Mes žinome, kad tikimės, kad po metų šios akcijos kainuos 1,5 milijono eurų, o tada mes nusprendėme jas parduoti. Šiuo atveju mes pasiekėme 50% visos grąžos.

Jei atliekame tą pačią operaciją, mes atliekame finansinis svertas. Tokiu atveju mes įdėtume tik 200 tūkst., O bankas paliktų 800 tūkst. (1: 3). Mes taip pat žinome palūkanų normą, kuri yra 10% per metus.

Per metus akcijų vertė yra 1,5 milijono eurų ir jūs nusprendžiate jas parduoti.

Jūs juos parduodate ir turite sumokėti tai, ką esate skolingi. Pirmasis be 80.000 800 eurų bankui palūkanų, kurias sukėlė jūsų kreditas, ir tada grąžinkite 1,5 tūkstančių, kuriuos bankas jums paskolino. Prisiminkime, kad laimėjome 880 milijono ir mes tai darome. Iš šios išmokos paimame 100 tūkstančių, kurie patenka į skolas, ir mūsų pradiniai 420 tūkstančių, kurie nėra pelnas, nes mes jį jau turėjome. Likęs pelnas, kurį mums paliko, yra XNUMX tūkst.

Šiuo metu jūs galvojate, kad vien investuodami uždirbote 500 tūkst., O dabar uždirbote tik 420 tūkst., Tačiau turite suprasti, kad šiuose 500 tūkst. Buvo jūsų pradiniai 200, taigi tikrasis pelningumas buvo tik 300, o ne 420. Tai yra priežastis, kodėl Finansinis svertas veikia ir veikia labai gerai.

Finansinio sverto rizika

Dabar pereiname prie antrosios dalies, nes viskas, ką jums paaiškinome, yra labai teigiama ir labai pelninga, tačiau taip nutinka ne visada.

Mes einame tuo pačiu atveju, bet su kitu scenarijumi. Įsivaizduokime, kad vietoj padidinti pelningumą iki 1,5 mln., jis smarkiai sumažėjo ir buvo pasiektas 900. Čia nuo pat pradžių žinome, kad praradome 100.000 180.000 eurų, jei nesinaudojome svertu ir jei taip padarėme, jau praradome XNUMX XNUMX eurų.

Tai čia jis ateina bloga sverto dalis, nes pirmuoju atveju mes praradome tik savo pinigus ir nieko nevyksta; Tačiau antruoju atveju mes praradome pinigus, taip pat esame skolingi bankui, turime grąžinti bankui visą prašomą sumą ir palūkanas, o tai gali trigubinti mūsų skolas.

Šiuo atveju svertas nėra pelningas, tačiau tai yra kažkas atsitiktinio, nes negalima tiksliai žinoti, ar per metus akcijos kils, ar kris, nors kai kuriais atvejais, jei galite prognozuoti.

Yra ir daugiau katastrofiškų scenarijų, kai atsargos dar labiau krenta. Pavyzdžiui, iki 700. Šiuo metu mes praradome viską, ką investavome, taip pat mums liko didžiulė skola bankui, kurios tikrai negalėsime išspręsti.

Būti a komforto zonos Vykdant tokio tipo procesą, visada reikia atsižvelgti į tai, kad reikia atlikti pradines investicijas, tačiau žinome, kad pajamos (kai tai yra įmonė) bus daug didesnės. Tai yra vienintelis būdas, net jei finansinis svertas suklysta, galite būti saugioje zonoje, nes mokėdami pradėsite mokėti.

Finansų sumušimas.

Finansų pasaulyje finansinį svertą kiekvienas apibrėžia kaip santykį tarp asmens turimo kapitalo ir turimo kredito.

Kiek bankas paprastai duoda sverto procese

Norėdami šiek tiek įsivaizduoti, bankas už kiekvieną eurą, kurį turite savo kreditui, įneš iki 4 eurų. Labai mažai tikėtina, kad bankas jums duos daugiau, nes tuo atveju, jei suklysta, bankas galėtų atgauti pinigus, tačiau esant didesniam%, nuostoliai asmeniui bus per dideli, taigi ir bankui.

Iš kur atsiranda finansinis svertas

Ši sistema pirmą kartą buvo suteikta 2007 m., Kai nekilnojamojo turto burbulas buvo sukurtas JAV ir Ispanijoje. Šiuo atveju manyta, kad būsto kainos visada kils, tačiau vieną dieną jos ėmė kristi ir reikėjo imtis kraštutinių priemonių.

Kada sverti finansiškai

Finansinio sverto sąlyga yra ta grąža visada turi būti didesnė už palūkanų normą duok mums skolų.

Kodėl jis turėtų būti naudojamas kaip svertas naudojant skolą ar paskolą

Kai naudojame šį metodą, tai padidina galutinį kapitalą, kurį ketiname uždirbti, nes jis naudojamas operacijoms plėsti, netrūkus kreditų.

Kas gali naudoti finansinį svertą

Nors svertą gali naudoti bet kuris sektorius, šį metodą labiausiai naudoja finansinis sektorius, nes būtent sektoriui reikia didžiausio pelningumo.

Ne visos įmonės išdrįsta pasinaudoti finansiniu svertu. Kodėl?

Daugumoje svertų yra rizika, kad viskas nepasiseks, o tai gali sukelti įmonė gali bankrutuoti. Daugeliu atvejų palūkanos už suteiktą kreditą ir pats kreditas sukelia nuostolius, kurių nebus įmanoma padengti, ir jie supranta, kad geriau būtų netaikyti tokio tipo metodo.

Ką įmonės turėtų žinoti prieš ją vykdydamos

Bet kuriuo atveju sverto tipasSvarbiausia yra investuoti daugiau pinigų, nei reikia norint gauti didelę grąžą, tačiau visada turėtumėte turėti papildomą mokumą už šio sverto ribų, jei viskas nesiseka. Sakydami, kad sandoris yra sverto, mes iš tikrųjų turime omenyje, kad sandorio viduryje yra skola (skola, kurią turime banke).

Kai skoliname dideles pinigų sumas, paprastai turime mokėti didesnes palūkanas apie juos, o tai ilgainiui gali sukelti problemų grąžinant pinigus į banką arba neuždirbti tiek, kiek iš pradžių manėme.

Tada jūs taip pat turite žinoti, kokį svertą jie mums suteikia. Pavyzdžiui, kai bankas mums sako, kad suteiks mums svertą 1: 2, jis sako, kad už kiekvieną mūsų įvestą eurą duos mums 2 eurų kreditą. Kai jie mums pasakys 1: 3, tai bus 3 eurai iš banko už kiekvieną įvestą eurą.

Jei tai padarytume 1: 4 su labai didele pinigų suma, palūkanos, kurias turėtume sumokėti subjektui, išaugtų į viršų.

Išorinis arba vidinis svertas

Kada kalbi apie a išorinis svertas, mes kalbame apie svertą, kurį suteikia įmonė, išduodanti skolą, ir, remiantis skolos pajamomis, galima atlikti jau anksčiau suplanuotas operacijas.

Kai kalbi apie vidinis svertasSakoma, kad akcininkas suteikia asmeninę paskolą, siekdamas pagerinti minėtos įmonės svertą ir tokiu būdu pinigai būtų skolingi kažkam įmonėje, o ne tretiesiems asmenims už jos ribų. Šiuo atveju akcininkui tai, kas daroma, yra skolų mažinimas didinant kapitalo obligacijas.