Kadangi skirtumas yra didesnis, tai paveiks fiksuotų pajamų nuvertėjimą, nes akcijų rinkos yra labiau linkusios į staigų kritimą. Šia prasme Ispanijos obligacijų skirtumas, palyginti su Vokietijos obligacijomis, šiuo metu yra 76 baziniai taškai - veiksnys, skatinantis investicijas į nacionalinę vertybinių popierių rinką. Ir tai tapo aktualiau dėl nestabilumo, kuris įvyko didelio specifinio svorio šalyse Europos Sąjungoje, kaip konkrečiu atveju Italija ir pati Ispanija.
Rizikos premija yra vienas iš tų ekonominių kintamųjų, apie kuriuos kalba visi ir mažai kas supranta. Bet kokiu atveju investuotojai to labai laikosi, nes siūlo jiems keistą užuominą apie finansų rinkų ketinimus. Nenuostabu, kad tai yra papildoma grąža, kurią investicijos teikia remdamosi prisiimamos rizikos lygiu. Šiuo metu Ispanijos rizikos premija yra 76 bazinių taškų lygyje. Bet ką tiksliai reiškia ši citata? Na, tai atspindi pelningumo skirtumą tarp Ispanijos ir Vokietijos skolų. Būtent atskaitos taškas yra Vokietijos, nes jis suteikia daugiau saugumo investuotojams ir todėl yra pavyzdys kitoms Europos žemyno šalims.
Tokiu būdu Vokietijos obligacijos (ryšulėlis) iki 10 metų moka palūkanos artimas 0,520%, ispanai tai daro 1,281%, o dėl šios operacijos gautas skirtumas suteiktų 76 bazinius taškus, kuriuose šiuo metu yra maždaug Ispanijos priemoka. Rizikos premija yra daug svarbesnė, nei galėtumėte pagalvoti iš pradžių. Tai ne tik termometras, kuris sukuria investavimo į fiksuotas pajamas strategiją, bet ir atveria ar uždaro pozicijas akcijų rinkose. Bet kuriuo atveju tai priklausys nuo lygio, kurį pažymi šios pozicijos.
Poveikis akcijų rinkai
Pirmasis poveikis, kurį jis turės investicijoms, pasireikš akcijų rinkos pozicijose. Nors rizikos premija nėra glaudžiai susijusi su šia rinka, jos paplitimas yra daugiau nei puikus. Dėl labai lengvos priežasties, kurią gali suprasti mažieji ir vidutiniai investuotojai. Kada griežtesnis diferencialas (kaip šiuo metu yra Ispanijoje) bus aiškus ženklas, kad pasitikima šalies ekonomika. Ir ši rinkos nuotaika nedelsiant perkeliama į vertybinių popierių rinką, joje smarkiai padidėjus. Panašu, kad jei skirtumas padidėja, jis sukuria priešingą efektą ir visada yra labai neigiamas šiai rinkai.
Paprastai visos šalys, turinčios skirtumus viršija 250 ir 300 bazinių punktų jie turi labai rimtų problemų akcijų indeksuose. Su dideliu pardavimo spaudimu dėl nepasitikėjimo finansų rinkomis dėl jų ekonomikos silpnumo. Be daugiau ar mažiau punktualių atšokimų, kurie padės panaikinti pozicijas labai sunkiomis akcijų akimirkomis. Bet kokiu atveju yra labai aiškus vardiklis, t. Y. Kadangi šis skirtumas yra didesnis, tai turės neigiamos įtakos akcijų rinkoms.
Poveikis fiksuotosioms pajamoms
Kita vertus, jo poveikis fiksuotosioms pajamoms yra dar ryškesnis. Ši priežastis yra dėl to, kad jei rizikos premija yra sušvelninta, tai sukuria didesnį investuotojų pasitikėjimą valstybės skolos verte. Priešingu atveju priemoka didėja, obligacijos kaina krenta. Tai yra, mokama daugiau palūkanų. Šis scenarijus daro įtaką didelei fiksuotų pajamų investicinių fondų daliai ir net taikant mišrius modelius, pagrįstus šiuo finansiniu turtu. Iki to, kad per kelias dienas jie praranda labai svarbią savo vertės dalį. Tai yra momentas, kai reikės keisti lėšų portfelį, kad būtų išvengta nuostolių įtraukimo į šių finansinių produktų dalyvių pelno (nuostolių) ataskaitą.
Kitas aspektas, kurį reikia įvertinti pagal rizikos premiją, yra tai, kad bankai nusprendžia pakelti hipotekos palūkanų normos ir bet kokia kredito linija. Nors pagrindiniai taupymui skirti produktai (terminuoti indėliai, banko vekseliai ar didelio pelningumo sąskaitos) gali būti pasinėrę į mažiau konkurencingas palūkanų normas nei iki tol. Kaip tai verčia vyriausybes didinti mokesčius dėl didesnių problemų, kurias valstybės turi pačios finansuoti. Vienas iš šių veiksmų yra tas, kad vartotojai turės mažiau galimybių sutaupyti, kad galėtų susidoroti su savo investicijomis.
Kaip apsaugoti investicijas?
Šiame ekonominiame kontekste diversifikavimas akcijų rinkoje leidžia sumažinti nuostolius esant nepalankiausiems finansų rinkų scenarijams. Be abejo, vienas iš pagrindinių bet kurio investuotojo tikslų yra be maksimaliai išnaudokite savo asmeninį turtą, apsaugoti savo pozicijas nuo galimų incidentų finansų rinkose.
Svarbu ne tik gauti pelną vertybinių popierių rinkoje, bet ir saugoti investuotą kapitalą. Investuojant į akcijas jokios rūšies pasirodymai nėra garantuoti, net nėra labai ribotas. Bet priešingai, tai priklausys nuo to, ką diktuos rinkos. Bet kokiu atveju, naudojant kelias investavimo strategijas, tikslus galima pasiekti.
Didesnis investicijų diversifikavimas
Žinoma, vienas pagrindinių receptų, užtikrinančių didesnį investicijų vertybinių popierių rinkoje saugumą, yra paremtas didesniu paįvairinimas vertybinių popierių portfelyje. Tai yra, užuot pasirinkus vieną biržoje kotiruojamą bendrovę, geriausias sprendimas bus sukurti tikrai subalansuotą akcijų krepšelį. Tai reiškia kažką tokio paprasto kaip nekartokite sektorių, verslo sritis ar net jei galite akcijų indeksus. Tai bus labai veiksminga strategija prieš atsirandant nepalankiausiems akcijų scenarijams. Iki to, kad bus išvengta labai didelių nuosavo kapitalo nuostolių ir kad vartotojų santaupoms bet kada bus pakenkta.
Kita procedūra gaunama iš pačių rinkų teikiamų priemonių. Šiuo atveju atstovauja įvardyti užsakymai sustabdyti nuostolių o nuostolių apribojimas. Kaip rodo pavadinimas, jie padės išvengti kritimo iš tikrųjų smurtinio. Nes nuostolius sustabdys pats investuotojas, priklausomai nuo profilio, kurį jis pateikia kaip mažas ir vidutinis investuotojas. Tai labai praktiška strategija, leidžianti kontroliuoti savo pozicijas akcijų rinkoje. Ne veltui vertybinio popieriaus kainose visada bus geriau palikti 3 proc. Nei 15 proc.
Pasinaudokite nepastovumu
Trečioji strategija, užtikrinanti didesnį nuoseklumą investicijoms, yra pasinaudoti techninės analizės teikiamomis priemonėmis, kad apsisaugotumėte nuo finansų rinkų svyravimų. Šia prasme investuotojai gali imtis geriausių veiksmų atidarydami pozicijas iš pakilimų. Klaidos rizika bus žymiai mažesnė ir taps labai galingu ginklu, apsaugančiu nuo nepageidaujamų situacijų, darančių įtaką akcijų rinkai. Nes rinkų inercija turi nuolat didėti.
Kita vertus, sistema, kurios beveik niekada nepavyksta vertybinių popierių rinkoje, yra atidaryti vertybinių popierių pozicijas, kurios sulaužė tam tikrą tam tikro dydžio pasipriešinimą. Be kitų priežasčių, nes tai padės išbristi už ambicingesnius nei anksčiau kainų lygius. Tai atsispindi tame rinkos susidomėjimas pirkimais yra didesnis nei pardavimų. Abiem atvejais nebus labai sunku padaryti operaciją pelningą, bent jau tuo atveju, jei jos tikslas yra trumpiausias laikotarpis dėl vertybinių popierių sąlygų, patiriančių šią situaciją. Kur, be abejonės, naudingiausia figūra yra laisvai kylanti figūra, nes kelyje nebėra kliūčių. Turite nepaprastą kelionę aukštyn, nes nėra jokių apribojimų nustatyti jos kainą. Tai yra vienas iš atvejų, kai negalima praleisti bandymo padaryti turtą pelningą, nes rizika yra minimali.
Aptikti lanksčius produktus
Ne mažiau svarbu yra lankstaus produkto, galinčio prisitaikyti prie naujų akcijų rinkų sąlygų, paieška. Nesvarbu, kad šios specialios strategijos negalima taikyti perkant ir parduodant akcijas vertybinių popierių rinkoje. Štai ką aktyvaus valdymo fondai ir tai leidžia prisitaikyti prie bet kokio scenarijaus, tiek bulių, tiek meškų. Nes vadovai ieško geriausio finansinio turto, net jei jie gaunami iš fiksuotų pajamų ar iš alternatyvių modelių. Tai yra viena iš efektyviausių variantų, padedančių išgyventi nestabiliausius scenarijus finansų rinkose.
Bet kokiu atveju, jo taikymas vertybinių popierių rinkoje yra daug sudėtingesnis ir apima labai likvidžių vertybinių popierių, leidžiančių patekti ir išeiti iš rinkų norimomis kainomis, pasirinkimą. Nebijodamas jų užsikabinti. Tai yra, įvertinus kainą labai toli nuo jūsų pirkinio.