Daug kartų, kaip šiuo metu gyvename, yra rinkų, kurios tam tikrose situacijose linkusios koreliuoti savo judėjimą. Šiuo metu žaliavos yra ta rinka, kuriai labiausiai naudinga geopolitinė įtampa. Savo ruožtu, didžiausių žaliavas gaminančių šalių valiutos atsiima savo dalį. Ir to mes šiandien išmoksime šiuose investavimo mokymuose; valiutų ir žaliavų koreliacijos...
Kokios yra koreliacijos tarp turto?
Koreliacijos yra judėjimai, kuriuos gali atlikti du tos pačios klasės ar skirtingų klasių tipų turtai. Tokio tipo koreliaciją galime stebėti, kai du turtai yra vienodai veikiami tų pačių veiksnių. Aiškų judesių koreliacijos pavyzdį galima pamatyti straipsnyje, apie kurį rašėme Bitcoin ir Nasdaq 100. Jame paaiškinome veiksnius, nulėmusius technologinio indekso ir vertingiausios kriptovaliutos judėjimų koreliaciją.
Koreliacijos koeficientai tarp Bitcoin ir Nasdaq 100, apie kuriuos pranešėme ankstesniame straipsnyje.
Kokias koreliacijas galime rasti tarp valiutų ir žaliavų?
Šį klausimą aptarsime šiuose investavimo mokymuose. Žaliavos yra koreliuojamos su tam tikromis valiutomis, nes yra šalių, kurių ekonomika yra plačiai veikiama žaliavų gamybos ir eksporto. Todėl, įvykus įvykiams, turintiems įtakos žaliavų rinkai, jie išplinta į minėtų šalių valiutas. Šios koreliacijos gali atsirasti tiek ekonomikos augimo, tiek nuosmukio, kaip dabartinio, laikais. Daugiausia yra trys valiutų poros, kurios 80% koreliuoja su įvairiomis prekėmis, geriau žinomos kaip "Comdolls“ (Prekių lėlės anglų k.). Šioje grupėje yra išvardyti Australijos doleris (LTL), Kanados doleris (ESD)ir Naujosios Zelandijos doleris (NZD).
Tęskime investicinius mokymus apie koreliacijas, analizuodami pagrindines valiutų ir žaliavų sąsajas:
Australijos doleris (AUD).
Pirmoji koreliacija, kurią analizuosime šiame investicijų mokyme, bus Australijos dolerio koreliacija. AUD koreliuoja su aukso ir vario judėjimais. Dėl koreliacijos su šiais dviem metalais jis suteikė jai ekonominį pranašumą prieš kitas šalis. Daugeliu atvejų taip yra todėl, kad Australija yra viena iš pagrindinių auksą gaminančių šalių. Tiksliau, trečias pagal dydį aukso gamintojas pasaulyje, turintis daugiau nei 315 tonų aukso, o tai atitinka daugiau nei 8% pasaulio produkcijos. Tiksliau tariant, AUD yra valiuta, labiausiai susijusi su aukso judėjimu per pastaruosius 15 metų.
Pagrindinės auksą gaminančios šalys pasaulyje. Šaltinis: gold.org.
Taip pat matome stiprią koreliaciją tarp Australijos dolerio ir Naujosios Zelandijos dolerio. Iš pirmo žvilgsnio tiek jų fiskalinė politika, tiek ekonomika pasižymi panašiomis savybėmis, nors Australija yra didesnė, palyginti su Naująja Zelandija. Tačiau yra faktas, kuris stipriai koreliuoja šias dvi valiutas. Antroji žaliavas iš Naujosios Zelandijos eksportuojanti šalis yra Australija. Taigi Australijos ekonomikos perkamoji galia gali turėti tiesioginės naudos arba paveikti Naujosios Zelandijos ekonomiką. Todėl, jei Australijos doleris sustiprės arba susitrauks, Naujosios Zelandijos doleris seks jo pėdomis ir turės didesnį poveikį jos ekonomikai.
Pagrindiniai Naujosios Zelandijos ekonomikos prekybos partneriai. Šaltinis: Countryaah.com.
Čilės pesas (CLP)
Taip, tai valiuta, kuri nepatenka į šiuose investavimo mokymuose minėtas Comdolls. Tačiau Čilės pesas (CLP) turi savybę, dėl kurios ji yra šalis, labiausiai veikiama vario gamybos kainų svyravimų visame pasaulyje. Kaip paaiškinome kitame straipsnyje, Varis laikomas pasaulio ekonomikos termometru, nes jis daugiausia reikalingas pramoninei gamybai. Pasirodo, Čilės šalyje pagaminama beveik 30% pasaulinės vario produkcijos. Kalbant apie šiuos duomenis, Peru yra antroji šalis, gaminanti daugiausiai vario pasaulyje, turinti 11% rinkos dalies...
Pagrindinės vario gamybos šalys pasaulyje. Šaltinis: Statista.
Naujosios Zelandijos doleris (NZD)
Pažvelkime į trečiąją šio investicinio mokymo koreliaciją apie koreliacijas. Naujosios Zelandijos ekonomika didžiąją dalį savo ekonomikos remiasi žemės ūkio ir gyvulininkystės žaliavų eksporto modeliu. Naujosios Zelandijos ekonomika savo eksportą grindžia minkštomis žaliavomis, tokiomis kaip vilna, pienas ir gyvuliai, taip pat gamtinės dujos ir kiti metalai. Kalbant apie šiuos duomenis, pieno gamyba Naujojoje Zelandijoje sudaro 14 % nacionalinio eksporto ir 2 % pasaulio produkcijos. Savo ruožtu, kaip komentavome ankstesnėje pastraipoje, NZD tiesiogiai koreliuoja su Australijos ekonomikos perkamąja galia.
Pieno produktai yra didžiausia iš Naujosios Zelandijos eksportuojama produkcija. Šaltinis: Countryaah.com.
Kanados doleris (CAD)
Paskutinė koreliacija, kurią analizuosime šiame investicijų mokyme apie koreliacijas, bus Kanados dolerio (CAD) koreliacija. CAD yra gana veikiamas energetikos sektoriaus svyravimų. Nepaisant to, kad ji nėra viena didžiausių naftos gamintojų pasaulyje, pasisekė, kad ji yra pagrindinė šalis, importuojanti šią žaliavą į ekonomiką, kuri jos suvartoja daugiausiai; Jungtinės Valstijos. Kanada yra viena iš pagrindinių naftos gamintojų pasaulyje, po Saudo Arabijos ir Venesuelos.
Pagrindinių naftą išgaunančių šalių sąrašas nuo 1980 iki 2020 m. Šaltinis: Vikipedija.
Taip pat galime stebėti judėjimų koreliaciją tarp valiutų poros Kanada ir Japonija (CAD / JPY). Taip yra todėl, kad Japonija daugiau nei 90% suvartojamos naftos importuoja iš Kanados šalies. Maža to, Kanados šalis eksportuoja ir didelę dalį Japonijos šalies technologinių poreikių. Savo ruožtu JAV ekonomika gauna naudos, nes vykdomi juodojo aukso prekybos sandoriai Amerikos dolerių (USD Dolerių).
Išvados iš šio investavimo mokymo apie koreliacijas
Baigę šiuos investicinius mokymus apie valiutų ir žaliavų koreliacijas, galime padaryti keletą išvadų. Išvardinome pagrindines koreliacijas, kurias galime pastebėti tarp valiutų rinkos ir prekių rinkos. Todėl daugiausia galime matyti, kaip prekių rinkos įvykiai veikia valiutas, kurios užima didžiausią rinkos dalį pagal gamybą. Tokiu būdu, jei prekė turi suplanuotą įvykį, galintį išjudinti prekių rinką, protingiausia būtų pažiūrėti, kurios valiutos yra labiausiai veikiamos minėtų įvykių.
Baigdami šį investicinį mokymą apie koreliacijas, norime prisiminti, kad šios koreliacijos neužtikrina mūsų tikslių judesių, tačiau gali būti nuoroda į būsimus judėjimus.